Прошедшая неделя была богата приватизационными мероприятиями. Завершился чековый аукцион акций Орловского сталепрокатного завода, на котором одна из московских фирм приобрела контрольный пакет акций этого предприятия. На чековом аукционе в Москве акции нескольких небольших и не очень перспективных предприятий были реализованы по парадоксально высокой цене. Дороговизна акций, впрочем, вполне объяснима: инвесторов привлекло географическое расположение этих предприятий, расположенных в центре Москвы.
Главным же на минувшей неделе было ожидание чекового аукциона акций ЗИЛа, прием заявок на который начинается 15 июня. Особенно интересным в преддверии этого аукциона выглядит поведение финансовых брокеров, поскольку падение курса акций ЗИЛа на вторичном рынке происходит на фоне падения курса приватизационного чека.
Акции тюменских заводов скупают подставные лица
На этой неделе Фонд имущества Тюменской области подвел итоги очередного чекового аукциона. Единственным предприятием области, вызвавшим на этом аукционе значительный интерес крупных инвесторов, был завод медицинского оборудования и инструментов. Это предприятие — крупный производитель одноразовых шприцев и стерилизационного оборудования. Курс аукциона установился на уровне 9 акций номиналом 125 руб. за один приватизационный чек. Главной причиной была пассивность населения: рядовые инвесторы традиционно предпочитают акции предприятий пищевой промышленности, также выставленных на этот аукцион.
Зато крупные инвесторы развернулись во всю мощь. Два физических лица скупили примерно по 30% от выставленного количества акций завода медицинского оборудования. Вероятнее всего, оба этих инвестора выступали доверенными лицами администрации предприятия.
Заметим, что крупные заявки от физических лиц — дело обычное. Как уже писал Ъ, в Нижнем Новгороде областной Фонд имущества в свое время принял решение о том, что при подаче крупной заявки от физического лица требуется предоставление декларации о доходах. Как показала практика нижегородцев, подставные лица оказываются чрезвычайно пугливы и в случае попыток раскрыть их инкогнито немедленно снимают свои заявки. Сотрудники Тюменского областного фонда имущества, впрочем, опытом нижегородских коллег не воспользовались.
Екатеринбургские инвесторы пополняют свои пакеты акций
8 июня прошли первые совместные торги Фонда имущества Свердловской области, Уральского фондового центра и Екатеринбургской фондовой биржи. На денежный аукцион выставлялись те самые 5% акций приватизированных предприятий, средства от продажи которых используются для покрытия расходов организаторов чекового аукциона. Торги были открытыми, и Уральский фондовый центр, располагавший информацией о тех инвесторах, которые приобрели крупные пакеты акций на предшествовавшем инвестиционным торгам чековом аукционе, рассылал им персональные приглашения, предлагая увеличить имеющиеся у них пакеты. Организаторы торгов разработали необычную схему. Покупателю предлагаются лоты (по 100 ценных бумаг в каждом) по определенной стартовой цене. Если покупатель и продавец договариваются о цене лота, то покупатель "раскрывает карты" и сообщает, какое количество лотов он желает приобрести.
На торги 8 июня были предложены акции 4 предприятий, однако внимание инвесторов привлекли лишь акции Синарского трубного завода. Покупатель приобрел половину предложенных акций — 0,66% от уставного капитала. Как стало известно корреспонденту Ъ из заслуживающих доверия источников, покупателем акций выступила екатеринбургская брокерская контора "Гамма-Инвест". Вероятнее всего, она выполняла поручение администрации завода. Эксперты Ъ отмечают весьма заметное превышение курса акций по итогам состоявшихся торгов над их ценой на вторичном рынке — на Екатеринбургской фондовой бирже эти акции предлагаются по цене 1300 руб., и они не пользуются спросом. По-видимому, покупателя привлек относительно крупный пакет акций — на Екатеринбургской фондовой бирже выставляется обычно не более 200 акций.
На торгах также был реализован опцион на покупку акций этого же предприятия. Цена исполнения составила 1/9 приватизационного чека за акцию, а премия — 600 руб. Эксперты Ъ отмечают выгодность этой покупки — каждая акция обошлась покупателю в 1711 руб. (если считать по номинальной стоимости ваучера), что несколько ниже курса денежного аукциона. Покупатель опциона получил право на приобретение 50 600 акций, что составляет 1,23% от уставного капитала.
15 июня на Екатеринбургской фондовой бирже состоятся еще одни совместные торги, на которые будут выставлены акции весьма перспективных предприятий — Ирбитского мотоциклетного завода, завода "Хромпик" и Кировоградского завода твердых сплавов.
Дороговизна предприятий в Москве переходит все границы
В среду Фонд имущества Москвы подвел предварительные итоги аукциона акций нескольких предприятий, но пока эксперты Ъ не получили полной информации об участии инвесторов в этом аукционе. Одну деталь, однако, можно отметить уже сейчас: бросается в глаза дороговизна московских предприятий. На аукционе акций нашумевшего в прессе АО "Русский каравай" был зафиксирован чрезвычайно высокий курс — 7 акций номиналом 5 руб. на 1 ваучер. Столь высокий курс обусловлен выгодным расположением этого предприятия в самом центре столицы. Первоначальный план приватизации АО "Русский каравай" не предусматривал передачу в собственность земельного участка под этим предприятием. Однако, как заметили корреспонденту Ъ представители фирмы "Посредник", судя по курсу аукциона, план изменился, и теперь земельный участок подлежит приватизации. Курс аукциона акций предприятия "Мосгазсетьстрой", расположенного на улице Маркса-Энгельса, сложился чуть ниже. И тем не менее почти 1,5 га в центре Москвы — весьма заманчивое приобретение.
"Биопроцесс" намерен скупить акции всех крупных российских предприятий
На этой неделе были подведены итоги акций крупнейшего предприятия Орловской области — Орловского сталепрокатного завода. Уставный капитал предприятия — почти 700 млн руб. Этот завод — один из ведущих производителей сортовой холодной тянутой стали, а также сварочных электродов и проволочной сетки. Аукцион акций завода заметно выделялся участием крупных инвесторов — в основном из Москвы. Например, как стало известно корреспонденту Ъ, фирма "Техноинвест Ltd." приобрела около 130 тыс. акций завода, вложив 130 тыс. ваучеров, что составляет 19,5% от уставного капитала АО и почти 70% от общего количества выставленных акций. Это был первый известный Ъ случай столь масштабного участия этой фирмы в чековом аукционе. Вновь показало себя в полную силу АО "Биопроцесс", скупившее недавно контрольный пакет акций "Уралмаша". "Биопроцесс" приобрел более 52 тыс. акций (7,8% от уставного капитала предприятия и 27,5% от общего количества выставленных акций). Таким образом, у экспертов Ъ складывается впечатление, что деятельность корпорации НИПЕК ("Биопроцесс" является фактически головной фирмой НИПЕК, о чем Ъ писал уже не раз) несколько перепрофилируется. Похоже, что НИПЕК через "Биопроцесс" пытается управлять крупнейшими машиностроительными и металлургическими предприятиями России. Видимо, итоги работы на нефтяном рынке (заявленной сфере деятельности НИПЕК) не устроили руководство компании.
Благодаря "Биопроцессу" процедура проведения аукциона приобрела очень интересный характер. "Биопроцесс", подав заявку второго типа, точно угадал курс аукциона, что само по себе показательно. Впрочем, эксперты Ъ вовсе не подозревают ни в чем предосудительном местный Фонд имущества, поскольку фонд — далеко не единственный возможный источник утечки информации.
Фонду имущества Орловской области пришлось, по-видимому, дробить заявку "Биопроцесса". По поступившим из достоверных источников сведениям, "Биопроцесс" вложил в акции Орловского сталепрокатного завода около 60 тыс. приватизационных чеков. Следует отметить, что заявки второго типа с "угаданным" курсом аукциона были поданы и от физических лиц. По результатам аукциона их заявки были удовлетворены полностью, а заявка "Биопроцесса" — лишь частично. Программа обработки результатов аукциона в таких случаях считает победителем наиболее крупного инвестора, однако существует специальное письмо Госкомимущества, позволяющее фонду имущества самостоятельно определять победителя в таких случаях. По нашим сведениям, Орловский фонд имущества "урезал" заявку "Биопроцесса" и удовлетворил таким образом небольшие заявки второго типа от частных лиц. Впрочем, "Биопроцесс" вряд ли чувствует себя обделенным — ему опять достался довольно лакомый кусочек.
За псковские предприятия ведется жесткая борьба
В отличие от предыдущих чековых аукционов в Псковской области, на нынешний выставлены акции весьма привлекательных для инвесторов предприятий. Правда, и в ходе прошедших аукционов Псковская область подвергалась нашествию иногородних инвесторов. И если раньше, когда на аукционы выставлялась "мелочевка", эти инвесторы вели себя тихо, то теперь ажиотаж вокруг местных предприятий со стороны покупателей из других областей приобрел довольно своеобразный оттенок. Как сообщил корреспонденту Ъ заместитель председателя Фонда имущества Псковской области Алексей Кабанов, у приемных пунктов стоят представители конкурирующих фирм и вежливо советуют каждому приходящему в пункт приема заявок, куда ему следует вложить свои ваучеры, а куда их вкладывать ни в коем случае нельзя. И хотя крупные партии ваучеров не могут остаться незамеченными, более мелкие партии ваучеров вполне можно принести в "мелкой таре". Поэтому инвестиционные "консультанты" у входа в приемные пункты вынуждены обращать внимание чуть ли не на каждого посетителя. В итоге Фонду имущества пришлось прибегнуть к помощи правоохранительных органов — как уверяют сотрудники фонда, вполне успешно.
Вокруг ЗИЛа опять кипят приватизационные страсти
С 15 июня доверенные брокерские конторы Фонда имущества Москвы начинают прием заявок на участие в аукционе акций ЗИЛа. Эти акции будут продаваться по курсу уже состоявшегося чекового аукциона — 1 акция номиналом 1000 руб. за 1 ваучер. Первоначально на аукцион планировалось выставить чуть более 147 тыс. акций ЗИЛа, что составляет 14% от уставного капитала предприятия. Однако корреспондент Ъ с удивлением узнал от одной из доверенных фирм Фонда имущества Москвы — кооператива "Посредник", что 70% от выставленных акций администрация ЗИЛа забирает себе для продажи работникам предприятия. Корреспонденту Ъ так и не удалось выяснить название документа, на основании которого администрация ЗИЛа провернула подобный трюк, однако есть все основания полагать, что подобные решения компетентно принимать лишь Госкомимущество России.
Несмотря на некоторую неэтичность подобного решения, инвесторы могут не считать себя обделенными. Эксперты Ъ отмечают крайне сомнительные перспективы участия в подобном аукционе. Реальная рыночная цена акций ЗИЛа сейчас составляет чуть менее 4,5 тыс. руб., и курс этих акций продолжает падать. В то же время ваучер сейчас стоит около 8 тыс. руб. Поэтому аукцион может быть рассчитан лишь на слабо информированных периферийных инвесторов: как сообщили корреспонденту Ъ эксперты фирмы "Тринфико", региональные чековые инвестиционные фонды закупают акции ЗИЛа в массовом порядке — свою роль играет известность предприятия.
Весьма сомнительна и сама процедура проведения аукциона. Прием заявок начинается 15 июня в 11.00. На каждой заявке указывается не только день, но и точное время подачи заявок. Фонд имущества Москвы планирует каждый день вести учет поданных заявок. Все заявки, поданные позже определенного времени, будут отсечены. Однако что будет делать Фонд имущества, если в последний момент будет подана очень крупная заявка? Только дробить. Или отсекать более мелкие заявки, поданные одновременно с крупной, — дилемма, подобная возникшей в орловском эпизоде "Биопроцесса".
Кроме того, в процедуре настораживает распределение ролей между доверенными конторами Фонда имущества. Согласно инструкции, подписанной заместителем председателя Госкомимущества Дмитрием Васильевым и утвержденной председателем Фонда имущества Москвы Владимиром Бушевым, 15 июня в 10.00 в Фонде имущества состоится жеребьевка. Каждая контора получит определенную квоту акций, после исчерпания которой она должна прекратить прием заявок. 10% от общего количества выставляемых акций зарезервировано Фондом имущества для "учета рыночной ситуации"-- акции из этой квоты будут переданы в те конторы, где прием заявок пойдет наиболее активно.
Как стало известно корреспонденту Ъ от представителей одной из брокерских контор, пожелавших остаться неизвестными, сейчас практически все выставляемые на аукцион акции уже распределены. Брокерским конторам — агентам Фонда имущества уже сейчас приходится отбиваться от клиентов, которые пытаются договориться о подаче заявок заранее. Поэтому эксперты Ъ не исключают возможности того, что хотя прием заявок будет вестись до 25 июня, все заявки могут быть датированы 11.00 15 июня.
22 июня начнется национальный денежный аукцион акций ЗИЛа. Аукцион будет проходить в Москве, Перми, Екатеринбурге и Омске. На него будет выставлено 51 215 акций — 5% фондов, предназначенных для покрытия расходов организаторов аукциона. На продажу будет выставлено два крупных лота (10 тыс. и 30 тыс. акций) и 10 лотов по 500 акций. Остальные лоты будут более мелкими. Начальная цена 1 акции в лоте — 1000 руб.
Приватизация в Нижнем идет в пожарном порядке
На предстоящий чековый аукцион Фонд имущества Нижегородской области выставил акции 59 (!) предприятий, среди которых присутствует общеизвестный Павловский автобусный завод (автобусы ПАЗ). А до августа областной Фонд имущества планирует провести аукционы акций еще 240 предприятий. В этой связи сочувствия заслуживает Нижегородская фондовая биржа — посредник Фонда имущества, которая выполняет чудовищный объем работ. Помимо обработки огромного количества заявок сотрудникам биржи приходится отслеживать номера ваучеров, пытаясь (и небезуспешно) выловить недействительные ваучеры из числа тех 6000 чеков, которые признаны Госкомимуществом таковыми.
АЛЕКСАНДР Ъ-КОВАЛЕВ, СЕРГЕЙ Ъ-ЧИККЕР