В минувшую пятницу вторая по величине в Японии банковская группа Mitsubishi Tokyo Financial Group предложила ¥700 млрд ($6,4 млрд) финансовой помощи четвертой по величине банковской группе UFJ Holding. Таким образом, Mitsubishi Tokyo пытается повысить свои шансы на приобретение UFJ Holding, который стал объектом притязаний еще одной японской банковской группы — Sumitomo Mitsui Financial Group.
Эпопея со слиянием Mitsubishi Tokyo Financial Group (MTFG) и UFJ Holding началась еще два месяца назад, когда эти банковские корпорации объявили о начале переговоров (см. Ъ от 15 июля). В случае успешного завершения сделки образуется крупнейшая по объему активов финансово-банковская группа в мире, которая обойдет даже нынешнего лидера — американский финансовый конгломерат Citigroup. В настоящее время объем активов Citigroup составляет $1,32 трлн, а объем активов объединенной группы MTFG и UFJ Holding составит $1,74 трлн.
Буквально на следующий день третья по величине в Японии банковская корпорация Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) подала иск в окружной суд Токио, требуя заблокировать эту сделку: слияние MTFG и UFJ существенно ослабило бы позиции Sumitomo на рынке банковских услуг. По иску Sumitomo процесс слияния был судом приостановлен. Однако Высший апелляционный суд Токио дал разрешение на возобновление процесса сделки, и 12 августа соглашение о слиянии UFJ с MTFG было наконец достигнуто. SMFG предприняла еще несколько попыток соблазнить UFJ более выгодными предложениями. Так, 24 августа SMFG предложила UFJ слияние на равных — обменять каждую акцию SMFG на одну обычную акцию UFJ. Стоимость сделки в таком случае составила бы $29,13 млрд. Кроме того, SMFG предложила ¥700 млрд ($6,3 млрд) финансовой помощи UFJ. Дело в том, что UFJ имеет самый большой объем "плохих" долгов среди крупнейших банков Японии — за последние три года размер убытков группы достиг $20 млрд. Однако представители UFJ заявили, что банк не изменил своих планов слиться с MTFG к концу сентября 2005 года, хотя и пообещали внимательно рассмотреть предложение SMFG (оно действительно до 24 сентября).
Чтобы укрепить свои позиции, MTFG тоже сделала UFJ выгодное предложение. В тот день, когда группа UFJ объявила, что по итогам первого полугодия понесет убытки в размере ¥700 млрд, MTFG предложила ему равноценную финансовую помощь. В противном случае UFJ пришлось бы отказаться от выплаты дивидендов на простые и привилегированные акции, а это, в свою очередь, чревато тем, что японское правительство может завладеть 12-процентной долей в UFJ в соответствии с условиями, на которых кабинет министров в прошлый раз помог банку. Поэтому UFJ приняла предложение Mitsubishi Tokyo Financial, в рамках которого в обмен на финансовую помощь UFJ выпустит 29 сентября для MTFG привилегированные акции на сумму ¥700 млрд. Благодаря этому, как заявили представители обеих сторон, связи между банковскими группами укрепились, и они намерены активно продвигать слияние на прежних условиях. Кроме того, в соглашении о финансовой помощи содержится пункт, предполагающий, что в случае, если UFJ становится объектом заявки на враждебное поглощение, MTFG получает право немедленно конвертировать имеющиеся у нее привилегированные акции UFJ в акции с правом голоса. Имея их, Mitsubishi вполне сможет помешать любому конкуренту поглотить UFJ.
АЛЕНА Ъ-МИКЛАШЕВСКАЯ