Банк России намерен распустить накопленный банками буфер по потребкредитам, что позволит им выдать новые кредиты. Вместе с тем регулятор планирует в несколько раз поднять надбавочные коэффициенты по потребительским ссудам, что должно охладить интерес банков к необеспеченному кредитованию. Однако сделать это он намерен с 1 июля, а до этого, по мнению экспертов, банки могут заметно активизировать выдачу, как это было в 2019 году перед введением показателя долговой нагрузки.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ / купить фото
ЦБ 23 апреля объявил, что планирует во втором полугодии вернуться к уровню надбавок в зависимости от величины показателя долговой нагрузки (ПДН) по необеспеченным потребительским кредитам, действовавших до начала пандемии.
ПДН рассчитывается кредитором как отношение среднемесячных платежей заемщика по всем кредитам и займам, в том числе по вновь выдаваемому кредиту (займу), к его среднемесячному доходу по формуле, установленной ЦБ.
Сегодня для кредитов со ставкой до 15% при ПДН до 50% от уровня доходов заемщика надбавка отсутствует, а при ставке от 15% до 20% она равняется 0,2. С 1 июля при ПДН до 50% при ставке до 10% коэффициент будет 0,3, от 10% до 15% — 0,5, а при ставке от 15% до 20% — 0,7. Максимальная надбавка при ПДН выше 80% и ставке от 25% до 30% будет 2,2. В Банке России объясняют это решение ускорением роста в сегменте необеспеченного потребительского кредитования. «Повышение надбавок будет способствовать снижению стимулов банков к расширению кредитования за счет предоставления кредитов заемщикам с высоким ПДН»,— указывает регулятор. Введение данной меры запланировано на 1 июля.
62%
составил средний уровень долговой нагрузки россиян по выданным необеспеченным потребкредитам в четвертом квартале 2020 года, по данным Банка России
По словам первого зампреда правления Совкомбанка Сергея Хотимского, доходы населения растут медленнее, чем долговая нагрузка, и в этой ситуации Банк России не может не реагировать. «Рынок интенсифицировался по мере возвращения экономической активности. Мы ожидаем продолжения этой тенденции до конца года и прогнозируем некоторое замедление не ранее 2022 года»,— говорит он. Аналитик ХКФ-банка Станислав Дужинский считает, что решение регулятора позволит сектору устанавливать свои ценовые параметры в большей взаимосвязи с рыночной конъюнктурой и даст возможность обеспечить большую устойчивость банковского сектора в условиях роста как по кредитам, так и по вкладам.
Одновременно ЦБ планирует высвободить буфер, который сформировали банки по потребительским кредитам, в размере 124 млрд руб. Как посчитали в ВТБ, это могло бы позволить банкам выдать дополнительно кредитов на 800 млрд руб.
Управляющий директор НКР Станислав Волков считает, что банки, ожидая повышения требований к ПДН и наблюдая восстановление доходов населения, могут начать активнее предлагать необеспеченные кредиты в ближайшие месяцы. Похожая ситуация наблюдалась в 2019 году, когда Банк России заранее объявил о введении с 1 октября ПДН (см. “Ъ” от 19 сентября 2019 года). «Но ставки по ним уже будут повышены, учитывая вероятный рост стоимости депозитов физлиц после решения по ключевой ставке Банка России»,— уверен он. При этом, по словам Станислава Волкова, после 1 июля роспуск буфера и возврат к прежним значениям ПДН будут сдерживать рост необеспеченных кредитов.
В свою очередь, аналитик «БКС Мир инвестиций» Егор Дахтлер обращает внимание, что доля заемщиков, у которых ПДН выше 50%, выросла за один год с 36% (на конец 2019 года) до почти 60% (на конец 2020 года).
«Это достаточно большой рост, и очевидно, что он связан с падением доходов населения, поэтому, несмотря на то что экономика у нас будет восстанавливаться, стимулировать кредитование в таких условиях не имеет большого смысла»,— говорит он.
Директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин добавляет, что представители регулятора неоднократно подчеркивали временный характер послаблений с учетом экстраординарной ситуации с пандемией в 2020 году и банки уже закладывали это в свою риск-политику. На текущий момент макроэкономическая и отраслевая конъюнктура относительно стабильна, отмечает эксперт, а динамика безработицы и располагаемых доходов, согласно официальной статистике, уверенно прошла негативные пики.