Вчера Альфа-банк, назначенный консультантом фармацевтического концерна ICN Pharmaceuticals Inc. по продаже его российского бизнеса, начал распространять инвестиционный меморандум среди потенциальных покупателей. Основные претенденты на покупку — крупные финансово-промышленные холдинги.
ICN Pharmaceuticals Inc. создана в 1959 году в США югославским эмигрантом Миланом Паничем. В 2001 году оборот компании составил $858 млн; ей принадлежат 52 фармзавода по всему миру. В России ICN принадлежат заводы: "Октябрь" (Санкт-Петербург), "Лексредства" (Курск), "Полифарм" (Челябинск), "Марбиофарм" (Йошкар-Ола), "Томскхимфарм" (Томск). В аптечную сеть в России входят 103 аптеки. В 2002 году объем продаж "ICN Россия" составил $85 млн.
В начале ноября прошлого года совет директоров ICN Pharmaceuticals Inc. принял решение о продаже своих подразделений в России и сырьевых бизнесов в Чехии и Венгрии. Как было сказано в официальном пресс-релизе, "они не соответствуют планам стратегического развития компании". Как уже писал Ъ, в качестве консультанта по продаже "ICN Россия" был выбран Альфа-банк (см. #221 от 05.12.02).
Вчера Альфа-банк начал распространять среди потенциальных покупателей инвестиционный меморандум, в котором содержится, в частности, информация об активах компании — к продаже предлагаются все 5 фармацевтических заводов и 103 аптеки. Принадлежащее ICN офисное здание на улице Усачева продаваться не будет. Никаких официальных комментариев в московском офисе ICN и Альфа-банке не дают. Как удалось выяснить Ъ, среди получателей меморандума фигурируют АФК "Система", ЗАО "Базовый элемент", а также одна из структур, принадлежащих Роману Абрамовичу. Кроме того, среди потенциальных покупателей источники Ъ называют бывшего главу совета директоров ICN Pharmaceuticals Inc. Милана Панича (он в свое время был главным инициатором развития бизнеса компании в России) и одного из крупнейших фармацевтических дистрибуторов, ЦВ "Протек". Все потенциальные покупатели от комментариев вчера отказались, сославшись на условия, поставленные ICN.
По мнению аналитиков рынка, стартовая цена составит не меньше $80 млн. Дальше многое будет зависеть от того, как именно будут продавать ICN (то есть целиком или производство и аптеки будут проданы отдельно). В том случае, если бизнес ICN будет продаваться по частям, в качестве покупателей могут выступить российские профильные компании. Например, за аптечный бизнес может побороться ЦВ "Протек". А в приобретении некоторых заводов ICN заинтересованы развивающие свой бизнес российские производители.
Впрочем, в самих фармкомпаниях считают, что продажи ICN "в розницу" не будет. "Существует большая вероятность, что бизнес ICN будет приобретен олигархами,— считает генеральный директор компании 'Нижфарм' Андрей Младенцев.— Проблемы, с которыми придется столкнуться покупателю, для профессионалов очевидны. В частности, для развития производственного бизнеса ICN в ближайшие два-три года потребуются большие инвестиции. Что касается привлечения олигархами профессионалов, то среди реальных специалистов желающих управлять заводами ICN окажется очень немного".
Условия продажи "ICN Россия" огласят не раньше, чем будут собраны заявки от потенциальных покупателей — по информации Ъ, это произойдет в течение ближайших двух-трех недель. А вся сделка должна быть завершена до 1 июля.
Ъ будет следить за развитием событий.
ЕКАТЕРИНА Ъ-ЛЮБАВИНА