В среду вечером новый глава ФРС Джером Пауэлл предложил смягчить для банков введенное после финансового кризиса так называемое правило Волкера, налагающее торговые ограничения на финансовые учреждения. В США уже звучат опасения, что администрация Дональда Трампа хочет разрешить финансовым корпорациям совершать именно те операции, которые в свое время привели к глобальному финансовому кризису.
Глава ФРС США Джером Пауэлл
Фото: Yuri Gripas, Reuters
В соответствии с опубликованными вчера предложениями Джерома Пауэлла в США может быть смягчено «правило Волкера», запрещающее банкам совершать высокорисковые операции на собственные средства (проприетарная торговля), а также владеть или контролировать хедж-фонды, которые занимаются подобными операциями
«Правило Волкера» было принято в США, вступило в силу с середины 2015 года. Названо по имени Пола Волкера — известного экономиста, экс-главы ФРС и советника Барака Обамы по экономическим вопросам. В 2009 году Барак Обама назначил его главой президентского совета по вопросам экономического восстановления США. В ходе работы этого совета господин Волкер предложил ввести правило, которое бы значительно усложняло для банков ведение высокорисковых операций с использованием собственных средств. По мнению господина Волкера, использование банками собственных средств при спекулятивных операциях со сложными финансовыми инструментами может отразиться на балансе всего банка, из-за чего могут пострадать как корпоративные, так и розничные клиенты банка.
Новый глава ФРС предлагает, в частности, «адаптировать требования в зависимости от торговых активов финансовых фирм». В этой связи предлагается разделить банки на три условные группы. Финансовые компании с торговыми активами и обязательствами не менее чем на $10 млрд должны подчиняться самым строгим правилам. Банкам с торговыми активами в размере до $10 млрд предлагается следовать «более мягким адаптированным требованиям».
Предлагается также ввести положение, в соответствии с которым «банк не будет считаться нарушителем требований, если он несет ежедневные убытки от торговых операций не более чем $25 млн за период 90 рабочих дней. Кроме того, предлагается «конкретизировать» понятие компаний, которые торгуют в пределах разумных внутренних рисков и участвуют в допустимых операциях по поддержанию определенных котировок (так называемый маркетмейкинг), а также ограничить требования «правила Волкера» на деятельность иностранных банков. Теперь в течение последующих 60 дней ФРС будет принимать комментарии по своим предложениям от участников рынка и представителей общественности.
«Это не какие-то мелкие технические изменения,— заявил в интервью CNN сенатор от Демократической партии Джефф Меркли, который в свое время был одним из авторов "правила Волкера".— Такое переписывание требований упрощает для банков с Уолл-стрит те же самые высокорисковые операции, которые в 2008 году обрушили нашу экономику».
Разговоры о частичном отказе принятых при Бараке Обаме ограничений высокорисковых торгов усилились после победы на выборах Дональда Трампа — он не раз говорил, что ограничения являются излишним бременем для финансового сектора и сдерживают кредитование экономики. О возможности смягчения «правила Волкера» еще год назад говорила и бывшая глава ФРС Джанет Йеллен. По ее словам, нормы могут быть упрощены для сокращения «излишней запутанности» в нормативах, регулирующих деятельность менее крупных финансовых компаний.