|
Межбанк в стиле ретро |
Новые условия
Как известно, издательский дом "Коммерсантъ" и Ассоциация менеджеров осуществляют совместный расчет индекса деловой активности. Он состоит из шести основных субиндексов, и один из них, индекс финансового сектора, в ноябре впервые за последние четыре месяца вырос на 1,2% (до 206,4 пункта). До этого его суммарное падение составило 5%, и есть основания полагать, что именно сейчас происходит перелом негативной тенденции.
По мнению бизнесменов, политика государства в банковском секторе играет первостепенную роль. А за последнее время Банк России постоянно предпринимает шаги по улучшению климата на рынке банковских услуг. При этом работа ЦБ не ограничивается подготовкой к переводу банков на международные стандарты финансовой отчетности. Он активно подталкивает банки к самостоятельной ее расчистке. Так, после того как Банк России недвусмысленно заявил, что начинает борьбу с раздуванием капитала, некоторые банки решили придать своей отчетности реальный вид. К тому же ЦБ четко показал, что исключений не будет ни для кого, потребовав от Сбербанка и Внешторгбанка привести норматив кредитов на одного заемщика к показателю, установленному для всех банков.
Одновременно с этим ЦБ активизировал рефинансирование банков — сначала через механизм валютных свопов, а позже через операции репо. И если ранее плата за привлеченные средства ЦБ составляла минимум 18% годовых, то в последнее время по сделкам репо она снижена до 4% годовых.
Снижение стоимости привлеченных средств для банков должно вызвать снижение цены займов и для компаний. Конечно, пока рефинансирование со стороны ЦБ является краткосрочным, активы банков также должны быть краткосрочными. Но есть хороший способ конвертировать долгосрочный актив в краткосрочный: перейти от прямого кредитования к выпуску облигаций. Эта тенденция с начала октября проявилась очень отчетливо — компании разных секторов разместили облигаций более чем на 15 млрд руб. Развитие облигационного рынка оказывает значительное влияние и на структуру рисков банковской системы. Поскольку риск того или иного заемщика может быть распределен между многими инвесторами, у банков не возникает проблемы избыточной концентрации ресурсов на крупнейших клиентах, что снижает вероятность системного кризиса из-за проблемы "плохих" кредитов.
Естественно, накачка рынка дешевыми деньгами может привести к всплеску инфляции. Однако эту опасность снижает то, что с 1 декабря изменен порядок обязательной продажи валютной выручки, и ЦБ не будет обязан скупать валюту у экспортеров. А именно таким образом он выбрасывал рубли на рынок в последние годы. Замена этого механизма поддержания ликвидности на чисто финансовые инструменты должна позволить ЦБ проводить более гибкую денежную политику. По сути, Центробанк станет кредитовать экономику через банковскую систему.
Перезанять, чтобы переотдать
Пока же кредиторами банков преимущественно выступают другие банки. Если раньше рынок межбанковских кредитов (МБК) делился на отдельные площадки, то теперь его участники работают друг с другом напрямую. При этом банки, работающие на рынке МБК, условно делятся на два группы.
Первая состоит из крупнейших банков с госучастием, нескольких крупных частных российских банков и российских "дочек" крупных иностранных банков. Вторую же составляют средние банки, которые в отличие от банков первой группы используют рынок МБК не только для поддержания ликвидности и размещения свободных средств, но и для совершения арбитражных сделок. Они выставляют котировки на покупку/продажу кредитов. По словам вице-президента БИН-банка Олега Харитонова, на рынке МБК собственно арбитраж занимает около 30%, что связано с низкой доходностью этого финансового инструмента и одновременно высокими рисками.
Начальник управления торговых операций Гута-банка Юрий Петрович отмечает существенный рост рынка МБК. По его словам, это связано с тем, что в отличие от докризисных времен в банках сильно развит риск-менеджмент. А это ведет к увеличению кредитных линий, открытых банками друг на друга. О том, что кризис недоверия закончился, по мнению Юрия Петровича, говорит и тот факт, что иностранные банки начали открывать лимиты на крупные российские банки.
Зампред правления Судостроительного банка Андрей Егоров отмечает: "В целом на российском рынке межбанковских кредитов сейчас сложилась вполне благоприятная ситуация. Более того, наметилась тенденция к росту объемов. Если среднедневной оборот на этом рынке в 2001 году составлял около 40 млрд руб., то в первом полугодии 2002 года он увеличился до 50 млрд руб. Одна из причин такого подъема рост доверия банков друг к другу (хотя и с некоторыми оговорками)".
"Оговорки" действительно существуют, и достаточно серьезные. В частности, на рынке поговаривают, что из-за краха банка "Инвестиционная банковская корпорация" (ИБК) в апреле этого года один из иностранных банков потерял серьезные деньги, после чего закрыл кредитные линии на все российские банки. Одновременно, в мае этого года, прекратил выдавать кредиты на рынке МБК банк "Дж. П. Морган", хотя до этого момента он был достаточно активным игроком. Правда, в самом банке корреспонденту "Денег" заявили, что лимиты ни на кого не закрывали, просто появились более интересные финансовые инструменты, чем межбанковские кредиты.
Когда рынок начал оправляться от последствий кризиса в ИБК, рухнул еще один заметный игрок на МБК — Местбанк. И это наводит на неприятные мысли. По словам начальника управления финансовых рынков Международного московского банка Андрея Юматова, сегодня главная проблема рынка МБК заключается в том, что большинство банков размещают средства на длинные сроки, а перекрывает их короткими заимствованиями. "Таким образом, огромное количество банков принимает на себя риски, оценить которые никто во всей банковской системе не в силах",— считает Андрей Юматов.
Это то, что привело к банковскому кризису в августе 1995 года. Когда с рынка отвлекается большой объем денег — из-за падения ли банка, активно работающего на МБК, или, например, на покупку "Славнефти", стартовая цена которой составляет $1,3 млрд,— это может привести рынок к краху. К тому же ситуация уже не безоблачная: на данный момент, если судить по балансам банков, объем просроченных межбанковских кредитов исчисляется миллиардами рублей. При этом, что любопытно, исходя из балансов российских банков просроченных выданных кредитов и размещенных в банках депозитов насчитывается на 5,7 млрд руб., а полученных — только на 3,6 млрд.
В части просроченных кредитов на рынке МБК, судя по балансам, безусловный лидер, как ни странно, Внешторгбанк. Из 7,5 млрд руб., привлеченных на 1 октября, межбанковских кредитов и депозитов на просроченные приходится 3,3 млрд руб. При этом по сумме просроченных выданных кредитов он также прочно занимает 1-е место (4,2 млрд из 5,9 млрд руб.). А между тем по объему выданных межбанковских кредитов он уступает только Альфа-банку (9,7 млрд руб.).
Впрочем, в самом Внешторгбанке "Деньгам" заявили, что по привлеченным кредитам банк не имеет неурегулированных обязательств и не представляет, откуда они могли взяться в его балансе. А вот по выданным межбанковским кредитам у ВТБ, по словам представителя банка, действительно имеется просроченная задолженность. Она связана с кредитами Мост-банку, в котором сейчас завершается банкротство.
Надо заметить, что Международный московский банк и Ситибанк, занимающие 2-е и 3-е места после ВТБ по объему просроченных выданных кредитов, не смогли даже близко подойти к нему. Им пока не удается взыскать 300 млн и 200 млн руб. соответственно. Объемы же привлеченных просроченных кредитов у банков, следующих за ВТБ, еще меньше. Так, занимающие по этому показателю 2-ю и 3-ю позиции "СБС-Агро" и Доверительный и инвестиционный банк на 1 октября не смогли вовремя вернуть соответственно 160 млн и 68 млн руб.
Розничные закупки клиентов
Гораздо лучше ситуация на другом кредитном рынке — потребительских кредитов. Сейчас в этом направлении наблюдается настоящий бум — по сути, потребительское кредитование стало одной из самых популярных статей дохода банков. По мнению самих банкиров, причин этому может быть несколько. Во-первых, это ориентированность всего российского общества на Запад, где уже давно все живут в кредит. А во-вторых, это перелом в менталитете населения, которое наконец-то потянулось за кредитами в банки.
В России потребительское кредитование начало развиваться с кредитов на покупку машин и квартир. Сейчас спектр этих услуг заметно расширился. Банки стали сотрудничать с крупными компаниями и магазинами и реализовывать совместные проекты по привлечению потенциальных заемщиков. Помимо ипотечного кредитования и автокредита, появилась возможность оформить экспресс-кредит прямо в магазине, и сами банки идут на упрощение процедуры оформления кредита. Приобретает популярность и беспроцентный кредит. Для компании, продающей товар, это удобно тем, что на пике сезонного спроса можно не снижать цену, а продать товар в кредит. То есть ежемесячные фиксированные выплаты по долгу проходят с нулевым процентом. Такая услуга подается как кредит, но по сути это покупка товара в рассрочку.
Конечно, банк не имеет права выдавать беспроцентные кредиты, но формально они таковыми и не являются. Просто за покупателя проценты платит продавец. Так что для магазина эта программа сродни дисконтной, а дополнительную прибыль продавец получает за счет возрастающих объемов продаж.
Но и по обычным потребительским кредитам ставка постепенно снижается. По мнению самих банков, увеличивающийся спрос на потребительские кредиты и, соответственно, значительный рост конкуренции на этом рынке вынуждают банки соревноваться не только в качестве и быстроте предоставляемых кредитов, но и в их цене. Конкуренция же заставляет банки и все больше упрощать процедуру выдачи кредитов. При этом очевидно, что чем проще и быстрее проходит процедура выдачи кредита, тем выше будет процент по нему.
Впрочем, банки с удовольствием не только дают деньги населению, но и принимают их от него. На рынке частных вкладов за минувший год наблюдались две тенденции: население продолжало охотно нести свои сбережения в банки, а Сбербанк России терял свои позиции на рынке. За период с 1 октября прошлого года по 1 октября текущего объем вкладов в банках вырос почти на 53,5%. В абсолютном выражении это 317 млрд руб. Порядка 17 млрд руб. прироста банкам дала курсовая переоценка валютных вкладов. Остальные 300 млрд руб. население своими собственными руками в рублях и валюте внесло на банковские счета.
И это при том, что никаких дополнительных гарантий по вкладам оно до сих пор так и не получило. Законопроект "О страховании вкладов граждан в банках" на этой неделе будет внесен на рассмотрение Думы. Что начнется на рынке частных вкладов после принятия закона, остается только догадываться. В любом случае у банков есть время подготовить населению выгодные предложения с тем, чтобы как минимум сохранить текущие позиции. А они, надо заметить, у наиболее активных игроков рынка весьма неплохие.
Практически всем им удалось увеличить свою долю на рынке. Происходило это как за счет новых вкладчиков, так и за счет бывшей клиентуры Сбербанка. Последний оказался единственным банком, теряющим клиентов. Он расстался с 4% рынка: его доля уменьшилась до 70,12% на 1 октября этого года против 74,44% годом ранее. Причем за предыдущий год Сбербанк потерял практически столько же. И если дело пойдет так и дальше, то уже через пять лет Сбербанк сравняется по объему частных вкладов со всей остальной банковской системой.
Пока же наибольшего прироста объема вкладов добился Банк Москвы: его доля на рынке выросла на 0,67%. Это позволило ему обойти Газпромбанк и занять 3-ю ступеньку пьедестала. У Альфа-банка результаты скромнее, ему удалось увеличить свою долю на рынке на 0,58%. Однако эти результаты позволили ему сохранить, причем с существенным отрывом, 2-е место в рейтинге розничных банков. В целом же пятерка лидеров этого рынка за прошедший год не изменилась — помимо перечисленных банков в нее входит еще Внешторгбанк.
Стоит также отметить результаты работы МДМ-банка на розничном рынке. За минувший год он увеличил свою долю на 0,27%, и потому поднялся в списке самых успешных розничных банков с 50-го сразу на 18-е место.
Оптовые продажи услуг
С юридическими лицами у банков гораздо более сложные отношения, чем с частными клиентами: наиболее востребованная ими банковская услуга, расчетно-кассовое обслуживание (РКО), была и остается на грани убыточности. Но при этом банки, не уделяющие ей особого внимания, рискуют вообще остаться без этой категории клиентов.
По словам зампреда правления Моснарбанка Андрея Бутина, "большинство банков, в том числе и Моснарбанк, не рассматривают РКО в качестве существенного источника доходов. Как показывает практика, это возможно только в случае наличия у банка тысяч стабильно работающих клиентов. В связи с этим можно отметить, что Моснарбанк, как и большинство российских банков, рассматривает РКО скорее как один из инструментов привлечения клиентов: чем шире спектр предлагаемых по РКО услуг, тем более привлекателен банк для клиента. Вместе с тем при анализе прибыльности какого-либо клиента для банка уплаченные комиссии по РКО обязательно учитываются для расчета совокупного дохода банка, получаемого от работы с данным клиентом".
В Импэксбанке, по словам начальника управления банковских продуктов Екатерины Равинской, многие услуги просто бесплатные. Но, по ее мнению, "конкуренция в основном идет за счет предложения более выгодных ставок предоставления кредитов клиентам". А начальник операционно-расчетного управления банка МЕНАТЕП СПб Ольга Миронычева сообщила "Деньгам", что банк "по заданию крупных клиентов строит индивидуальные схемы управления финансовыми потоками и платежами".
И все это на фоне падения тарифов по расчетно-кассовому обслуживанию. Как заявил "Деньгам" Андрей Бутин, "по мере стабилизации ситуации в экономике в целом и в банковском секторе в частности банки вынуждены были со второй половины 2000 года под влиянием усиливающейся конкуренции приступить к постепенному снижению тарифов на РКО".
Впрочем, не все согласны с такой политикой. Есть банки, рассматривающие РКО как вполне самостоятельный бизнес, который должен приносить доход. Зампред правления банка "Возрождение" Александр Долгополов рассказывает: "Мы начали серьезную работу по введению платности РКО пять-шесть лет назад, когда почувствовали, что клиенты готовы платить за качественное обслуживание. Тогда эта работа была связана со значительными трудностями по причине практически всеобщего демпинга в тарифах. Очень важно было вводить платность с одной стороны системно, а с другой — аккуратно, чтобы избежать клиентского оттока. Сейчас это перестало быть проблемой. На рынке по-прежнему существуют банки, которые демпингуют. Однако клиенты стали значительно более разборчивыми и оценивают не только размеры тарифов, но и надежность, безопасность хранения и обслуживания собственных средств, удобство самого обслуживания".
С ним соглашается начальник управления организации расчетов Пробизнесбанка Елена Петрова: "После того как ЦБ поднял тарифы сразу в семь раз, больше они не пересматривались. Банки свою тарифную политику не ужесточают, но платность услуг сохраняется. Разрыв среди банков по тарифам сильный. До сих пор есть банки, которые предоставляют расчетно-кассовое обслуживание бесплатно. Однако у ведущих банков услуги платные. Все интересные клиенты уже разобраны. Сами клиенты редко уходят из-за неудовлетворенности расчетно-кассовым обслуживанием. Чаще их переманивают, предлагая более высокое качество по таким же тарифам или дополнительный пакет услуг".
МАКСИМ БУЙЛОВ, КИРИЛЛ ЯЧЕИСТОВ, ВАРВАРА ВАСИЛЬЕВА, НАТАЛЬЯ КУЛАКОВА, АЛЕКСАНДР ЗАХАРОВ
Таблица 1. 200 крупнейших банков России по размеру собственного капитала (на 01.10.02, тыс. руб.)
Таблица 2. 200 крупнейших банков России по сумме чистых активов (на 01.10.02)
Таблица 3. Самые убыточные банки России на 01.10.2002
Таблица 4. Самые прибыльные банки России на 01.10.2002
Таблица 6. Крупнейшие владельцы банков (на 01.10.02)
Таблица 7. Самые розничные банки России на 01.10.02