Вчера компания "РБК Информационные системы" начала серию презентаций первичного публичного размещения (IPO) своих акций на российских биржах. В успехе новых бумаг мало кто сомневается, ведь большинство участников рынка наверняка захочет "отметиться" на первом IPO в России.
Первое публичное первичное размещение акций российской компании на российском рынке началось по всем правилам PR. Была проведена внушительная подготовительная работа, напечатано большое количество информационных материалов на русском и английском языке. А вчера в Москве РБК начала серию презентаций (road show) для инвесторов. Среди приглашенных были топ-менеджеры ММВБ, РТС, "Интерроса", "Северстали", "Транснефти", ТНК, ОМЗ, представители банков и инвестиционных компаний. В ближайшие дни аналогичные мероприятия будут проведены в Женеве, Цюрихе, Лондоне и Стокгольме.
Широкая рекламная кампания уже принесла свои плоды. По словам генерального директора группы РБК Юрия Ровенского, проблем с размещением акций на бирже не ожидается, поскольку уже в первый день принятия заявок спрос превысил предложение. Среди потенциальных покупателей подавляющее большинство составляют российские инвесторы. По некоторым сведениям, среди них есть российские банки (Пробизнесбанк, МФК), инвестиционные и страховые компании. Среди западных инвесторов называют инвестиционные фонды ЕБРР и скандинавские IT-компании. До 16 апреля РБК принимает предварительные заявки на покупку акций. В этот же день компания объявит цену акций и распределит бумаги среди инвесторов. А 22 апреля ожидается начало вторичных торгов на ММВБ и РТС.По мнению управляющего директора фонда ABN AMRO Rotshild Майкла Хаммонда, капитализация компании в ближайшее время может достигнуть $150 млн. Однако ряд российских аналитиков сомневается в таких оптимистичных показателях. "Большое сомнение вызывает тот факт, что прибыль компании до вычета налогов и амортизационных расходов практически равна чистой прибыли,— говорит руководитель аналитического отдела ИК 'Проспект' Александр Корчагин.— И предполагаемая капитализация РБК, которая сопоставима с капитализацией региональных АО-энерго, небольших сырьевых компаний и ГАЗа, также вызывает много вопросов, учитывая разницу в размере их активов".
В свою очередь, РБК максимально застраховалась от возможных рисков при первичном размещении. По словам одного из гостей road show, большинство будущих покупателей скорее всего намерены "в основном номинально показать свое участие в первом публичном размещении акций на российском рынке". А обороты на вторичном рынке обеспечат андеррайтеры, в число которых, помимо "Атона", вошел Альфа-банк.
СЕВАСТЬЯН Ъ-КОЗИЦЫН