ОАО "Газпром" вчера сообщило, что его финансовый консультант — инвестиционный банк Dresdner Kleinwort Wasserstein — завершил оценку компаний холдинга "Газпром-медиа". Председатель совета директоров "Газпром-медиа" АЛЕКСАНДР ДЫБАЛЬ подтвердил корреспонденту Ъ АРИНЕ Ъ-БОРОДИНОЙ намерение продать принадлежащие "Газпрому" медиаактивы.
— Почему вы решили сделать тендер закрытым?
— Это мировая практика. Большинство продаж такого рода проходят в режиме закрытого тендера или в режиме переговоров с избранным заранее потенциальным покупателем. Зачастую тендеры вообще не объявляются. Одним из условий продажи будет оптимизация условий для "Газпрома". Для этого необходимо соблюдать конфиденциальность важнейших аспектов процесса продажи, и серьезные инвесторы хотят конфиденциальности.— Вы боитесь, что те, кто захочет купить ваши медиаактивы, увидят, какими большими долгами они обременены?
— Вы меня не поняли. Те инвесторы, которых мы пригласим, увидят максимально полную информацию оценки, касающуюся и долгов в том числе.
— Самый главный вопрос, как — по частям или полностью — будут продаваться медиаактивы "Газпрома"? Сколько времени потребуется Dresdner Kleinwort, чтобы выработать рекомендации по структуре сделки?
— До начала процесса продажи нам нужно проделать подготовительную работу. Она касается бухгалтерии, юридических, финансовых вопросов, налогообложения. Я не назову конкретных сроков, но "Газпром" намерен структурировать сделку оптимально быстро.
— Окончательные сроки продажи все время сдвигаются...
— По мнению наших консультантов, учитывая состояние медиаактивов, мы движемся согласно графику.
— Как вы будете определять, кому можно, а кому нельзя показывать результаты оценки?
— Решение о том, какие заинтересованные стороны примут участие в процессе продажи, будет принято "Газпромом" вместе с консультантом с учетом потребности компаний — того, что они хотят купить, насколько это вписывается в структуру сделки. Существенным фактором для нас будут репутация инвесторов, их опыт работы на рынке и финансовое состояние.
— Опыт у покупателя должен быть именно медийный?
— Безусловно, опыт управления медийными активами является преимуществом.
— Есть предпочтение к российским или иностранным инвесторам?
— Нам поступают предложения со всех сторон, и в этом смысле мы ограничены только действующим законодательством.
— В пресс-релизе сказано, что основной целью продажи медиаактивов "Газпром" считает возврат вложенных средств. Но только в один "Медиа-Мост" концерн вложил около $1 млрд. Неужели вы надеетесь вернуть такие деньги?
— Мы рассчитываем оптимизировать результаты для "Газпрома" в максимально возможном варианте.
— Гендиректор НТВ и "Газпром-медиа" Борис Йордан вместе с группой инвесторов проявлял интерес к покупке, и его шансы многими расцениваются как наиболее высокие. Его предложения для вас актуальны?
— Менеджмент "Газпром-медиа" играет важную роль в реорганизации компаний, входящих в холдинг, и мы будем оценивать их предложения, имея в виду и этот немаловажный фактор. Но выбор покупателя будет зависеть от определения структуры сделки.
— Есть версия, что вы вообще не станете продавать свои медиаактивы, мотивируя это тем, что через какое-то время вырастет капитализация компаний и тогда будет смысл их продавать.
— Наша цель — чтобы "Газпром" перестал контролировать свои медиаактивы, добившись максимального результата.
— Соратники Владимира Гусинского говорят, что он против того, чтобы сделка была закрытой и чтобы компании, в создании которых он принимал участие, не ушли кому-то по-тихому. Они также говорят, что он будет предавать гласности все, что будет происходить вокруг продажи мостовских компаний.
— Большинство активов, по нашему мнению и по результатам финансового анализа, серьезно пострадали в результате деятельности прежнего менеджмента. Поэтому я хотел бы предложить прежнему владельцу также продать свои медиаактивы. И в любом случае любые рекомендации, касающиеся принадлежащих нам акций, мы считаем неэтичными.