Канадские компании Agrium Inc. и Potash Corporation of Saskatchewan Inc. объявили о слиянии путем обмена акций, в результате которого будет создан крупнейший в мире производитель сельскохозяйственных удобрений. Советы директоров обеих компаний единогласно одобрили сделку, говорится в пресс-релизе Agrium.
В результате соглашения будет сформирована новая компания, материнская для Agrium и Potash. Акционеры Potash получат 0,4 обыкновенные акции новой компании за каждую принадлежащую им бумагу, акционеры Agrium — по 2,23 акции новой компании. В результате закрытия сделки акционеры Potash будут владеть порядка 52% новой компании, акционеры Agrium — порядка 48%. «Объединенная компания с операциями в 18 странах и порядка 20 тыс. сотрудников станет глобальным лидером в сфере производства удобрений»,— сообщается в пресс-релизе.
Оценка объединенной компании на базе pro forma составляет порядка $36 млрд, что основано на показателях чистого долга Agrium и Potash на 30 июня 2016 года, а также стоимости акций компаний на закрытие рынка 29 августа 2016 года. По данным за 2015 год, совокупная чистая выручка объединенной компании составила бы $20,6 млрд, EBITDA — $4,7 млрд без учета синергетического эффекта от слияния. Компании рассчитывают добиться ежегодной экономии на операционных расходах в размере $500 млн, причем экономия в $250 млн, вероятно, будет достигнута в течение первого года после закрытия сделки.
Как ожидается, сделка будет закрыта в середине 2017 года. Объединенная компания станет третьей по величине в Канаде в сфере природных ресурcов.