стр. 8
2001 год принято считать кризисным для общемировой экономики, в том числе для телекоммуникационной индустрии. Основные производители сообщали об убытках и увольнениях, операторы — о снижении темпов продаж и пересмотре инвестиционных программ. В то же время ситуация не была однородной ни в разных частях света, ни в различных секторах рынка. Снижение спроса на оборудование и услуги (точнее, спрос на уровне ниже запланированного) отмечался в Северной Америке и Западной Европе. А вот в Китае, странах Юго-Восточной Азии и России многие виды телекоммуникационных товаров и услуг продавались лучше ожиданий. В целом по миру оборудование для фиксированной связи и мобильные телефоны пользовались беспрецедентно низким спросом, тогда как сектор инфраструктурного оборудования для сотовых сетей стабильно рос.Тенденции 2002 года обещают быть столь же неоднородными. Это видно из противоречивых прогнозов аналитиков рынка. Например, Gartner Dataquest считает, что мировой рынок телекоммуникационного оборудования после спада в 2001 году на 4,3%, в 2002-м вырастет на 6%. В то же время Morgan Stanley и Societe Generale предсказывают, что в нынешнем году затраты на оборудование для фиксированной связи в мировом масштабе будут на 20% меньше по сравнению с уровнем 2001 года, а общие затраты на "железо" для мобильных и фиксированных сетей снизятся на 15%.
Производители готовятся к худшему
Для крупнейших производителей оборудования связи наступивший год может оказаться настолько трудным, что "депрессивный" 2001 год они будут вспоминать как счастливые времена. Как утверждают аналитики Morgan Stanley, в 2001-м рынок оборудования не падал — он продолжал развиваться по инерции и вырос в целом на 1% (хотя отдельно взятый сектор оборудования для фиксированной телефонии съежился на 2%). Reuters приводит мнение аналитика из DZ Bank Роберта Вайнела (Robert Vinall): "Было слишком поздно переписывать инвестиционные планы на прошлый год, и вложения ощутимо снизятся именно в этом году — это простейший путь снижения расходов". Похоже, что это действительно так: Lucent Technologies недавно объявила, что, по оценкам маркетологов компании, затраты основных покупателей телекоммуникационного оборудования в 2002 году могут упасть на 20-25%.Всем крупным производителям второй год подряд придется бороться с издержками, закрывая заводы и сокращая персонал. Motorola в наступившем году уже дважды объявляла о планах сокращения персонала и закрытия производств (в прошлом году количество рабочих мест в компании уменьшилось со 150 тыс. до 101 тыс.): работу потеряют 120 топ-менеджеров компании и до 1300 сотрудников подразделения по производству микросхем. Motorola закроет три завода: два в США и один в Японии. В конце прошлого года программу сокращения издержек начала реализовывать Alcatel — она уже объявила об увольнении 1700 человек во французском подразделении CIT. Компании верят в пессимистичные прогнозы и потому проводят радикальные сокращения.
А вот игроки, получающие основную часть доходов от продажи мобильных телефонов, смотрят в будущее с оптимизмом. В частности, представители Nokia, 70% доходов получающей от продажи трубок, полагают, что признаки оздоровления рынка мобильных телефонов появились уже в четвертом квартале прошлого года. Это, по предварительной информации, позволило компании выполнить прошлогодний план продаж, несмотря на беспрецедентное снижение объема рынка сотовых телефонов. "Я бы не назвал рынок мобильных телефонов депрессивным, напротив, мы видим признаки оживления..." — сказал исполнительный директор Nokia Йорма Оллила (Jorma Ollila) в конце ноября прошлого года.
О планах стать прибыльной компанией по результатам 2002 года объявил недавно глава Sony Ericsson Курт Хелстром (Kurt Hellstrom), между тем в 2001 году убытки этого недавно созданного СП достигли, по предварительным оценкам, 210 млн евро.
Впрочем, год назад ведущие поставщики телефонов также прогнозировали рост продаж, а случилось все ровно наоборот — в 2001 году впервые за все время существования сотовых трубок как товара объемы их продаж упали: в 2000-м было реализовано 410 млн аппаратов, а в 2001-м — не более 400 млн. Помимо общего снижения покупательской активности в связи с замедлением роста экономики в падении рынка виноваты и сами производители — они никак не могут найти и придать телефонам те новые качества, благодаря которым их будут покупать, отказываясь от аппаратов, приобретенных год-два назад. Уже второй год поставщики оборудования и операторы сотовой связи продвигают идею так называемого мобильного интернета, сейчас ее пытаются реализовать с помощью технологии скоростного обмена данными GPRS. Удастся ли "разогреть" рынок мобильных телефонов за счет GPRS? Ответ мы получим совсем скоро, ибо все операторы, которые хотели внедрить в своей сети данную технологию, это сделали и самих GPRS-аппаратов на рынке уже достаточно много. Вопрос только в предложении услуг на основе GPRS и спросе на них.
Операторы продают имущество
Провайдеры услуг в целом чувствуют себя более уверенно, чем поставщики оборудования. Правда, в прошлом году крупнейшие операторские компании упоминались с добавлением выражения "heavily indebted" (дословно — "тяжело в долгах"). Эпитет был ими заработан на аукционах по реализации лицензий, дающих право строить сети мобильной связи третьего поколения (3G). И отчасти операторы вынуждены заниматься тем же, чем и поставщики оборудования — сокращать издержки, опять-таки увольняя сотрудников, продавая подразделения и отказываясь от покупок оборудования. Так, голландская KPN, урезая расходы, в этом году расстанется с 4800 сотрудниками (сегодня штат компании — 38 тыс. человек). К 2004 году KPN планирует сократить штат до 31,9 тыс. человек. За счет увольнений нынешнего года голландский оператор рассчитывает сэкономить 700 млн евро — это одна из мер, призванных помочь ему минимизировать свой долг, составляющий сегодня 22,3 млрд евро.Крупнейший европейский оператор Deutsche Telekom (DT) в целях сокращения задолженности в 65,2 млрд евро в ближайшее время намерен продать свое подразделение кабельного ТВ компании Liberty Media за 5,5 млрд евро. Второй этап плана по привлечению дополнительных средств — публичное размещение акций мобильного подразделения DT — T-Mobile, запланированное на этот год. За счет продажи акций T-Mobile Deutsche Telekom рассчитывает получить не менее 10 млрд евро. По мнению аналитиков, 2002 год — далеко не лучшее время для такого шага, поскольку активы большинства операторов сегодня недооценены. Спешка с размещением — явно вынужденная мера для германской компании, ее дела идут не так хорошо, как в предыдущие годы. На днях немецкий журнал Capital magazine опубликовал прогноз, по которому 2002 год может принести Deutsche Telekom операционные убытки в 7 млрд евро, которые и будут покрыты за счет упомянутой продажи активов. В 2003 году, предсказывает Capital magazine, убытки DT могут составить 5 млрд евро. Представители компании опровергать данный прогноз не стали, и ее акции подешевели на 1,5%.
British Telecommunicatins (BT) тоже озабочена сокращением задолженности, достигающей $43,2 млрд. В конце прошлого года BT продала 6700 объектов недвижимости в Великобритании компаниям Land Securities Trillium и The Pears Group за $3,3 млрд. Плюс к тому британский оператор продает активы в дочерних компаниях Японии и Испании своему конкуренту Vodafone за $6,9 млрд и готова реализовать долю в итальянском предприятии Blu. В прошлом году BT в целях экономии уволила 5 тыс. сотрудников.
Экономический кризис в Аргентине может серьезно испортить финансовые показатели испанской Telefonica, инвестировавшей в развитие своего южноамериканского подразделения более 6 млрд евро. По данным Reuters, аргентинский бизнес в последнее время обеспечивал 12% прибыли Telefonica.
Тяжелая долговая ноша заметно снизила инвестиционный потенциал европейских операторов. Некоторые из них могут не осилить приобретение оборудования и развертывание сетей 3G. Правительства Германии, Швеции и Финляндии, чтобы помочь лицензиатам минимизировать затраты на строительство, разрешило операторам строить сети в складчину. Принцип network sharing подразумевает, что в сельской местности конкурирующие компании могут создавать общую инфраструктуру, экономя средства на ее развертывании и обслуживании. Впрочем, спешить с 3G-сетями европейцам явно не стоит. Финская Sonera, закончившая в начале этого года строительство такой сети, все равно не может продавать ее услуги — на рынке пока нет 3G-телефонов. Пока финны решили обкатывать новую сеть с помощью опытных образцов терминалов.
Ведущие американские операторы выглядят не в пример европейским вполне благополучно. Новости, касающиеся заокеанских операторов беспроводной связи, в большинстве случаев позитивны. Так, Cingular Wireless, второй по величине оператор США, прошлой осенью заключил с европейскими производителями Ericsson, Nokia и Siemens контракт на строительство новой сети GSM стоимостью порядка $3 млрд. Крупнейший американский оператор мобильной связи Verizon (45% его акций принадлежат британской Vodafone) в четвертом квартале прошлого года немного разочаровал инвесторов, подключив 715 тыс. новых абонентов вместо ожидаемых 900 тыс. Действительно, результаты Verizon довольно скромны — такие темпы подключений сегодня показывают российские сотовые операторы. Аналитики объясняют падение спроса, в частности, экономическим стрессом, постигшим Америку после терактов 11 сентября, но при этом призывают не оценивать цифры подключений критически — финансовые показатели работы сотовых компаний Нового Света заметно лучше, чем у европейских операторов. Так, ключевой показатель ARPU (усредненная величина счета одного абонента в месяц) у Verizon — $49, при том что его клиентская база насчитывает 29,5 млн абонентов. У третьего по величине оператора США Sprint показатель ARPU — $62, сеть обслуживает более 15 млн абонентов (данные на ноябрь 2001 года). Для сравнения: шведский оператор Telia Mobile имеет 4,84 млн абонентов и получает с каждого по $29,4 в месяц. ARPU "Мобильных телесистем" в третьем квартале прошлого года — $39 при 2,34 млн абонентов.
ИВАН Ъ-ЧЕБЕРКО