На этой неделе Госдума рассмотрит во втором чтении основные законопроекты по пенсионной реформе. Они предусматривают введение накопительной системы начисления пенсий с 2002 года. Для участников финансового рынка на этой неделе должен решиться главный вопрос — смогут ли они участвовать в пенсионной реформе. Однако Пенсионный фонд России не настроен делиться с частниками своими полномочиями и поступлениями, размеры которых немного меньше трети бюджета страны.
Пенсионная реформа должна быть запущена уже со следующего года. Новая система будет трехуровневой: распределительной, страховой и накопительной. Именно последняя часть представляет особый интерес для участников рынка. В следующем году накопительная часть должна составить $1 млрд, и с каждым годом эта сумма будет увеличиваться в среднем на 25%. Для участников рынка негосударственных пенсионных фондов (НПФ) это небывалые деньги: за десять лет своего существования они собрали лишь 30 млрд руб.
Согласно основным законопроектам по пенсионной реформе, внесенным в Думу, НПФ смогут участвовать в пенсионной реформе. Власти говорят, что с 2004 года каждый человек, производя пенсионные отчисления, сможет выбирать, где их накапливать: в государственном пенсионном фонде (ПФР) или в частном. Иными словами, пенсионная система России должна будет стать похожей на западные модели (см. статью на этой странице). Однако никто пока не уверен, что это действительно произойдет.
В июле, после принятия в первом чтении законопроектов по пенсионной реформе, про НПФ просто забыли. Параллельно с президентским пакетом документов вносились альтернативные законопроекты, подготовленные рядом комитетов Думы. Однако учтены они не были. Только в середине августа лоббисты НПФ и страховых компаний (они больше всех заинтересованы в пенсионных деньгах) смогли заставить государство пойти на уступки.
Глава ПФР Михаил Зурабов, председатель кредитного комитета Думы Александр Шохин и лидер СПС Борис Немцов подписали протокол, согласно которому некоторые предложения альтернативных законопроектов будут учтены во втором чтении (Ъ писал об этом 11 августа). Однако пока эти предложения так и не учли. "Михаил Зурабов не сдержал условий договора",— заявил Ъ вице-президент РСПП Игорь Юргенс.
Однако есть шанс, что про НПФ все же не забудут. Некоторые фракции и комитеты Госдумы решительно противостоят ПФР (см. интервью на этой странице). Депутаты считают, что вводить накопительную систему в стране нужно на базе частных фондов, как это делалось в зарубежных странах.
"Участие в государственной накопительной системе привлечет в фонды миллионы новых вкладчиков",— заявил Ъ председатель попечительского совета Национальной ассоциации НПФ Сергей Калашников. На первый взгляд это выглядит вполне правдоподобно. Ведь каждый гражданин будет поставлен перед выбором, кому доверить свою старость — государству или рыночным структурам. А за годы существования распределительной системы государство не лучшим образом зарекомендовало себя в вопросах социального обеспечения — размеры нынешних пенсий совершенно ничтожны.
Проблема в том, что финансовый рынок тоже не пользуется особым доверием населения. Поскольку сбережения граждан периодически обнуляются из-за кризисов, которые переживает рынок. Так что государству и частникам люди доверяют примерно одинаково. Правда, у государства есть козырь — гарантии. А рынок, который ничего не гарантирует, сильно зависит от государства. Например, сейчас пенсионные фонды обязаны инвестировать большую часть собранных активов в государственные бумаги. Кризис 1998 года показал степень их "надежности". Некоторые НПФ до сих пор разбираются со своими вкладчиками, обязательства перед которыми остались невыполненными.
Поэтому, выбирая между ПФР и частниками, видимо, придется руководствоваться не доверием, а условиями. Государство предлагает стандартную схему, которая работала десятилетиями. И человек, за которого работодатель платит единый социальный налог, включающий отчисления в пенсионный фонд, вряд ли задумывается о собственной пенсии. Новая пенсионная система, предлагая ему собственноручно расщеплять налог, передавая часть в НПФ, перекладывает на него всю ответственность за обеспечение собственной старости. А ответственности обычно боятся. Поэтому в ПФР уверены, что с НПФ будут связываться единицы.
Накопления в государственном пенсионном фонде и в НПФ будут отличаться и схемами инвестирования. Государство намерено размещать пенсионные деньги в консервативные инструменты с невысокой, но гарантированной доходностью. При этом часть средств будет размещаться за рубежом, чтобы "распылить" риски российского фондового рынка. НПФ, как предполагается, предложат своим участникам более рисковые инвестиционные портфели. Однако схемы инвестирования государства уже прописаны в отдельном законопроекте, а про правила размещения резервов, сформированных НПФ, в нем нет ни слова. Есть, правда, отсылочные нормы на еще не написанные законы.
"Государство предоставляет гарантии, а НПФ — большую доходность",— заявил Ъ глава ПФР Михаил Зурабов. "Что такое гарантии, знает каждый, а про доходность известно не всем",— говорит и председатель комитета по труду Валентина Савостьянова. Тем не менее парламентарии активно поддерживают участников рынка в пенсионной реформе.
Сейчас НПФ делают ставку на альтернативный законопроект "Об инвестировании накопительной части трудовых пенсий", который вносился лидером СПС Борисом Немцовым параллельно с правительственным. Ответственными за оба варианта совет Госдумы назначил кредитный, бюджетный и социальный комитеты. На стороне НПФ выступают и работодатели. Именно после встречи президента и представителей РСПП частникам дали участвовать в пенсионной реформе. Кроме того, лоббисты работодателей помогли НПФ в вопросе налоговых льгот. Без них НПФ не могут рассчитывать на равные с государством условия участия в пенсионной реформе. При нынешнем налоговом режиме, когда взносы в НПФ облагаются налогами, вкладывать деньги в частные фонды становится для людей слишком дорогим удовольствием.
Существует и еще несколько факторов, которые ставят участников рынка негосударственного пенсионного обеспечения в тупик. Если накопительный элемент будет введен уже со следующего года, многие работающие будут вынуждены перечислять часть пенсионных взносов в государственный котел. НПФ выйдут на пенсионный рынок только в 2004 году. Законопроект "Об обязательном пенсионном страховании в РФ" предусматривает, что гражданин вправе отказаться от услуг ПФР в пользу частного фонда, переведя туда свои пенсионные накопления. Однако к этому времени государство только утвердится в роли абсолютного пенсионного монополиста.
Впрочем, хотя сами российские НПФ пока скептически относятся к своему будущему, западные компании уже всерьез интересуются перспективами этого рынка в нашей стране. Летом этого года ряд НПФ неожиданно обзавелись новыми иностранными учредителями. К примеру, в состав учредителей НПФ "Адмиралтейский" вошла голландская консультационная фирма Performance Foundation. А в состав учредителей открытого НПФ "Первый пенсионный" вошла итальянская компания "ПиоГлобал", которая известна в России инвестиционным проектом "Пионер Первый". Кроме того, банковская группа ING заявила о намерениях создания нескольких НПФ в России. Судя по всему, даже те немногие изменения, которые уже произошли на российском пенсионном рынке, сделали его перспективным для зарубежных компаний.
ЛИЗА Ъ-ГОЛИКОВА