Площадки по взаимному кредитованию гражданами граждан (p2p) нашли способ расширения бизнеса. Они начали скупать права требования по займам физлиц у микрофинансовых организаций (МФО), чтобы затем переуступить их другим физлицам в рамках p2p-кредитования. Таким образом, p2p-компании могут получить заемщиков из сегментов, где сами они не представлены, а МФО — повысить оборачиваемость портфеля. Но основные риски ложатся на инвестирующих в итоге в приобретенные долги граждан.
Фото: Павел Соловьев, Коммерсантъ
О том, что p2p-компании стали выкупать у МФО права требования по займам, рассказали "Ъ" участники рынка. Схема выглядит так: МФО выдает заем, а затем перепродает его с наценкой (15-40% относительно тела займа без учета процентов) p2p-компании. В свою очередь, p2p-площадка передает право требования по займу нескольким физлицам — опять же с наценкой (1-3%). "Таким образом, всю наценку, определяемую p2p-площадкой, покупатель-физлицо уплачивает при покупке части долга,— поясняет "Ъ" собеседник на рынке p2p.— Свои затраты он компенсирует получением платежей по займу за счет процентов". Речь идет о займах без просрочки, риски по которым оценивает p2p-компания. Учитывая, что ставки по приобретаемым займам доходят до 200% годовых, процентов хватает на выплату всех наценок и заработок конечному инвестору.
Для рынка p2p-кредитования схема новая, и пока ее используют единицы. В частности, два-три месяца ее применяет площадка "Вдолг.ру". По словам гендиректора "Вдолг.ру" Антона Тарасова, среди партнеров, согласившихся работать по такой схеме, в частности, "Рево Технологии" (предоставляет займы на покупку товаров) и МФО "Маяк". По его оценкам, с момента запуска программы объем выкупленных займов составил около 18 млн руб. "Инвесторы проявляют интерес к "перекупленным" заемщикам — из всего объема невыкупленными остались займы всего лишь на 500 тыс. руб.",— уточняет господин Тарасов.
Другие p2p-компании не исключают возможности использовать схему. Так, по словам главы Fingooroo Ольги Святченко, сейчас идут переговоры о выкупе займов клиентов МФО. Рассматривают возможность приобретения займов или их рефинансирования и в Loanberry. Впрочем, "компания больше заинтересована в приобретении прав на кредиты, выданные банками, так как скоринг банков строже, чем у МФО, а значит, кредиты одобряются более качественным заемщикам",— уточнил представитель Loanberry Антон Игидян.
В описанной схеме в плюсе оказываются, казалось бы, все, даже МФО, которые утрачивают право на проценты. Сейчас МФО сложно занять деньги на рынке, так как многие банки отказываются выдавать кредиты из-за высоких рисков, указывает собеседник "Ъ" в одной из организаций. "Продавая своих заемщиков стороннему инвестору, компания получает моментальную выплату средств с определенной доходностью, которые может направить на выдачу новых займов",— добавляет гендиректор МФО "Маяк" Владимир Казибеков. Р2р-площадки получают доступ к более качественным клиентам из сегментов, в которых они не работают сами (например, займов на приобретение товаров). По оценкам участников рынка МФО, если в целом по рынку просрочка по потребительским займам составляет в среднем 25-27%, то в целевых займах она лишь 2-3%.
По мнению экспертов, для первичных заемщиков использование схемы риска не несет. По словам господина Казибекова, как правило, обслуживанием займов (прием платежей, взыскание долгов) занимается компания--первичный кредитор, так что заемщик может гасить долг, как и прежде. Но в зоне риска может оказаться конечный инвестор, вкладывающий средства в "перекупленного" заемщика. Хотя займы выкупаются с учетом риск-требований p2p-площадок, добавляет госпожа Святченко, так как оценкой заемщика сам инвестор не занимался, спрогнозировать реальный риск достаточно сложно.