экспертов, оказало объявление о готовящейся реформе цен. Коммерческие банки
еще со второй половины марта стали формировать свою кредитную политику уже
с учетом предстоящего 2 апреля повышения цен. В результате в неотраслевых
коммерческих банках ставка по кредиту выросла на 2,4 пункта и достигла 19%,
ставка по кредиту в отраслевых банках снизилась на 0,7 пункта и составила
13%.
Одновременно ставка по депозиту выросла до 9,6%, то есть на 0,5 пункта по
сравнению с уровнем февраля.
КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ: К РЕФОРМЕ ЦЕН ГОТОВЫ. НО ВСЕ ПО-РАЗНОМУ
В марте на рынке кредите" произошло довольно любопытное и, на первый
взгляд, не совсем понятное явление. Одновременно крупные кредиты
подорожали, а мелкие подешевели.
Доля дорогих кредитов (выдаваемых под 20 и более процентов годовых) выросла
более чем вдвое. Если в феврале только 3% кредитных договоров заключалось
под 20 и более процентов, то в марте эта доля возросла до 6,5%.
При этом в пять раз вырос и средний размер наиболее дорогих кредитов: в
феврале под 20 и более процентов выдавали кредит средней величины до 2 млн
руб., а в марте средний размер наиболее дорогих кредитов превысил 10 млн
руб.
Одновременно мелкие кредиты ощутимо подешевели. Если в феврале под менее
чем 10% давался только каждый десятый кредит, то в марте - уже каждый
шестой. При этом средний размер дешевого кредита снизился с 5,5 млн руб. в
феврале до 3,5 млн руб. в марте.
Как показывают исследования, это явление на кредитном рынке вызвано
принципиально разной реакцией на близкую реформу цен у отраслевых и
неотраслевых банков.
Отраслевые банки, работающие преимущественно только на свои отрасли, начали
ориентироваться на мелкие кредиты и снизили по ним кредитные ставки. Банки
неотраслевые, наоборот, увеличили кредитные ставки по крупным кредитам.
В марте средняя ставка по кредиту в отраслевых банках снизилась на 0,7
пункта и составила 13%. В неотраслевых банках средняя ставка выросла на 2,4
пункта и достигла 19%.
Причины подобных действий банков в целом довольно очевидны. Неотраслевые
банки, рассчитывая, что процесс обесценения денег после 2 апреля пойдет
более быстрыми темпами, стремятся компенсировать ожидаемые потери, заранее
повышая ставку на крупные кредиты.
Что же касается отраслевых банков, то они действуют в большей степени
вынужденно, под нажимом своих клиентов. Увеличение доли дешевых кредитов
эксперты связывают с обострением потребности пайщиков и учредителей
отраслевых банков в льготных кредитах. В условиях экономического кризиса и
финансового дефицита, вызванного необходимостью выплаты компенсаций в связи
с повышением цен, отраслевые банки вынуждены давать кредиты под низкие
проценты государственным предприятиям своих отраслей.
Сколько стоят кредиты в отраслевых банках
+----------------+----------+------------+--------------+
| Размер кредита | Сроки |
+----------------+----------+------------+--------------+
| | до 6 мес | 6 - 12 мес | свыше 1 года |
+----------------+----------+------------+--------------+
| до 1 млн руб. | 3 - 4% | 12,4% | 13,0%* |
| 1-5 млн руб. | 6,4% | 12,0% | 9,3% |
| 5-10 млн руб. | 12,5% | 10,0% | 9,0% |
| Свыше 10 млн | 14,5%* | 10,0% | 8,5%* |
+----------------+----------+------------+--------------+
* - данные приведены на основе экспертной оценки.
Сколько стоят кредиты в неотраслевых банках
+----------------+-----------+--------------+
| Размер кредита | Сроки |
+----------------+-----------+--------------+
| | до 6 мес. | свыше 6 мес. |
+----------------+-----------+--------------+
| до 1 млн руб. | 20 - 25%* | 10 - 12%* |
| 1-5 млн руб. | 7,5% | 13,5% |
| 5-10 млн руб. | 12,7% | 17,5% |
| Свыше 10 млн | 17,5% | 22,5% |
+----------------+-----------+--------------+
* - данные приведены на основе экспертной оценка.
Банковские ставке по кредиту за март 1991 года в московском регионе
+----------------------+------------------+----------------+
| Банки | Ставки марта | Ставки февраля |
+----------------------+------------------+----------------+
| Технобанк | 18 - 25 | 17 - 21 |
| Конверсбанк | 13 (16,8)* | 13 |
| Мосинкомбанк | 17 | 20 |
| Химбанк | 8 - 10 (10 - 12) | 10 - 12 |
| Аэрофлотбанк | 11,5(16) | 13.5 |
| Морбанк | 14,5 | 15 |
| Темпбанк | 18 (20 - 22) | 16 - 18 |
| | | (20 - 22) |
| Промрадтехбанк | 10 - 15 | 10 - 15 |
| Золотобанк | 14,3 | 12.1 |
| Геолбанк | 12 | 12 |
| Комторгбанк | 12 | 12 |
| Оптимум | 14 - 15 | 14 - 15 |
| Межкомбанк | 18 | 17 |
| Фононбанк | 21 - 22 | 16 |
| Востокстройбанк | 16 | 10 - 15 |
| Российское кредитное | | |
| товарищество | 20 - 25 | 15 |
| КоБРа | 17,5 | 18 |
| Финистбанк | 21,8 | - |
| Мосстройбанк | 13,6 | - |
| Нефгегазстройбанк | 12,5 | - |
| Центросотозбанк | 14,8 | - |
| Орбита | 10,5 | 10 - 15 |
| Кредит-Москва | 22.5 | 15 - 20 |
| Часпромбанк | 16, | 15 - 18 |
| Профбанк | 14,4 | - |
| Газпромбанк | 18 - 20 | - |
| Нефтехимбанк | 11,6 (13,7) | 14 |
+----------------------+------------------+----------------+
* - в скобках дан процент по кредиту для предприятий альтернативной
экономики. Депозитные ставки: лучше, чем вчера
Несмотря на то что отраслевые и неотраслевые коммерческие банки в области
кредитной политики принципиально по-разному отреагировали на перспективу
повышения цен, депозитные ставки марта по этим банкам различаются меньше.
В марте средняя ставка по депозитам в Московском регионе выросла на 0,5
пункта и составила 9,6%. Устойчивый рост ставки по депозиту отмечался и в
прошлом месяце. По мнению экспертов, поскольку в марте неотраслевые
коммерческие банки переключились на выдачу преимущественно дорогих
кредитов, они, естественно, заинтересованы в аккумуляции больших сумм и
повышают проценты по депозитам.
В этой связи специалисты отмечают, что темпы роста процентных ставок по
депозитам ускорились, однако в дальнейшем они стабилизируются.
Это связано с тем, что банки все более активно используют для получения
необходимого объема дополнительных ресурсов межбанковский кредит вместо
депозитов предприятий. Дело в том, что по межбанковскому кредиту банк может
единовременно получить крупные суммы, а привлечение депозитов предприятий
(особенно после распространения слухов об их замораживании) представляет
значительную трудность. Поэтому в Московском регионе средняя ставка по
межбанковскому кредиту в марте составила 13,3%, что на 1,3 пункта выше, чем
в феврале. То есть уже в марте ставка по межбанковскому кредиту стала растя
быстрее, чем по депозиту.
Средние банковские ставки по депозиту за март 1991 года (московский регион)
+----------------------+--------------+----------------+
| Банк | Ставки марта | Ставки февраля |
+----------------------+--------------+----------------+
| Технобанк | 8 - 11 | 9 - 11 |
| Конверсбанк | 8,2 | 9 |
| Мосинкомбанк | 5 - 10 | |
| Химбанк | 5-6 | 6 - 7 |
| Аэрофлотбанк | 10 | 10 |
| Морбанк | 9,5 | 10 |
| Темпбанк | 13 | 11 - 13 |
| Промрадтехбанк | 8 - 10 | 8 - 10 |
| Золотобанк | 9,9 | 9,8 |
| Комторгбанк | 10 | 10 |
| Оптимум | 7 - 12 | 10 |
| Межкомбанк | 8 - 10 | 8 - 10 |
| Фононбанк | 15 | 8 - 10 |
| Геолбанк | 7 | 7 |
| Востокстройбанк | 5 - 10 | 5 - 10 |
| Российское кредитное | | |
| товарищество | 12,5 | 7 |
| Нефгегазстройбанк | 12,5 | - |
| Центросоюзбанк | 7,5 | - |
| КоБРа | 8 | 9 |
| Финистбанк | 14 | - |
| Газпромбанк | 8 | - |
| Нефтехимбанк | 6,5 | 6 |
+----------------------+--------------+----------------+
КРЕДИТ ДОРОЖАЕТ НЕ ТОЛЬКО В МОСКВЕ
Перспектива повышения цен подтолкнула кредитные ставки к росту не только в
Москве, во и на периферии. Обследование региональных банков в марте
показало существенный рост стоимости кредита.
Средняя кредитная ставка по России составила 14,3%, что на 0,9 пункта выше,
чем в феврале. Таким образом, средняя стоимость кредита на российской
периферии приблизилась к столичной. Это свидетельствует как о растущей
экономической активности российских регионов, так и о возросшем воздействия
инфляционного процесса на кредитный рынок.
Самые дорогие в России кредиты выдаются по-прежнему на Дону (в среднем
18,5%), самые дешевые - в Кузбассе (11,5%) и в Поволжье (12,5%). В
Ленинграде, Карелии и на Урале стоимость выдаваемых кредитов практически
соответствует среднероссийской.
В марте отмечен резкий рост выплат по вкладам в российских банках. Средняя
депозитная ставка увеличилась по сравнению с прошлым месяцем на 1,6 пункта
и достигла 9,1%, что практически соответствует ее значению в Московском
регионе. Наиболее низкий процент по депозиту наблюдался в банках Поволжья и
Кузбасса (от 2 до 5,8%), наиболее высокий - в Ростове-на-Дону и в
Ленинграде (13 - 16%).
БАНКОВСКИЕ СТАВКИ ПО РЕГИОНАМ РОССИИ
+------------------------------+---------+-----------+
| | Кредит | Депозит |
+------------------------------+---------+-----------+
| 1. Северо-Западный регион | | |
| Ленинградский | | |
| инновационный банк | 16 - 17 | 11 |
| Балтийский банк | | |
| (Ленинград) | 20 | 10 - 12 |
| Энергомашбанк | | |
| (Ленинград) | 12,7 | 9,5 |
| Невский коммерческий | | |
| банк (Ленинград) | 17 | 13 |
| Теко-банк (Петрозаводск) | 15 | - |
| Тиман-банк (Ухта) | 11,2 | 6,8 |
| 2. Южный регион | | |
| "Прогресс-2000" | | |
| (Ростов-на-Дону) | 15 - 18 | 12,5 - 15 |
| Донкомбанк | 10 | 6 - 15 |
| (Ростов-на-Дону) | | |
| Курсбанк (Ростов-на-Дону) | 24 | 12 |
| АССбанк (Ростов-на-Дону) | 24 | 16 |
| 3. Поволжье | | |
| Таткомбанк (Казань) | 11 (14) | 9,5 - 12 |
| Самарабанк | 12,1 | 5,2 |
| Саратовбанк | 15 | 2 - 4 |
| Волго-камский | | |
| кооперативный банк | | 11 |
| 4. Предуральский регион | | |
| "Информсвязь" (Уфа) | 8 - 9 | 5 |
| "Олимп" (Уфа) | 13,5 | 8,5 |
| Пермькомбанк | 15 | 8 - 10 |
| Пермпрофкомбанк | 13 - 15 | 8 - 12 |
| 5. Кузбасс | | |
| Кузбассоцбанк (Кемерово) | 11,5 | 5,8 |
| Кузнецкбизнесбанк | | |
| (Новокузнецк) | 8 - 11 | 5,8 |
| "Надежда" (Новокузнецк) | 12 - 15 | 5 |
| 6. Филиалы московских банков | | |
| Мосинкомбанка | | |
| Ульяновск | 20 | 6,5 |
| Усинск | 17,5 | - |
| Новосибирск | 14 | - |
| Ленск | 17,5 | 7,5 |
| Хабаровск | 17,5 | 7,5 |
| Финистбанка | | |
| Казань | 15 | 12 |
| Оптимумбанка | | |
| Новосибирск | 14 - 15 | 7 - 12 |
| Автобанка | | |
| Киев | 11,2 | 9,1 |
+------------------------------+---------+-----------+
Следует отметить, однако, что размер средних выплат по вкладам может не
только достигнуть, но и превзойти столичный уровень, в то время как разрыв
между периферией и столицей в стоимости кредита, видимо, сохранится. Столь
бурный рост выплат по вкладам в регионах объясняется сложностью получения
дополнительных средств иными путями. В частности, на периферии не так, как
в столице, развита практика межбанковского кредита, средняя ставка по
которому в регионах составляет 12,9%.
СТРАХОВАНИЕ КРЕДИТА: РИСКОВАТЬ НЕ ХОЧЕТСЯ, НО ПРИХОДИТСЯ
В марте проявилась устойчивая тенденция к росту размера страхового тарифа
по кредитному риску. В среднем он увеличился на 1,8% и составил в марте
5,8%.
При этом ставки страховых обществ значительно отличаются друг от друга:
например, в "Русском страховом банке" средняя ставка - 9%, а в
"Сервисрезерве" и "Кредитинрезерве" - У/о. Это объясняется отсутствием
страхового рынка, недостаточной координацией деятельности страховых
обществ, их различными финансовыми возможностями.
Основным объектом страхования остаются кредиты, выданные сроком от шести
месяцев до 1 года. При этом наблюдается устойчивая тенденция к сокращению
доли застрахованных кредитов, выданных на срок менее 4 месяцев. В общем
объеме застрахованных кредитов она составила 1/6 против 1/4 в феврале.
По мнению экспертов, это вызвано тем, что подавляющее большинство таких
кредитов выдается под контракты на закупку потребительских товаров. А
поскольку степень кредитного риска по этим операциям очень велика, то
страховщики стремятся не страховать такие кредиты, ориентируясь на кредиты
сроком на год и более, которые выдаются, как правило, на производственные
нужды. Однако не следует ожидать полного исчезновения в структуре
страхования кредитов на срок 1 - 4 месяца, поскольку наибольшие суммы
выдаются банками именно на этот срок. Это, в свою очередь, обусловливает
максимальные прибыли страховщиков.
В марте по сравнению с февралем резко возросла доля застрахованных кредитов
на сумму свыше 1 млн руб. Доля таких кредитов в структуре страхования
увеличилась с 30 до 80%. Остальные 20% приходятся на кредиты до 1 млн руб.
При этом 40% застрахованных кредитов превышают 10 млн руб. Средний размер
застрахованных кредитов - 9 млн руб.
По мнению экспертов, в дальнейшем сохранится тенденция к росту страховой
ставки. Это обусловлено усилением экономической нестабильности, не дающей
возможности оценить реальную степень страхового риска, что приводит к
постоянному завышению страхового тарифа. В структуре страхования будут
преобладать кредиты, выдаваемые на год и свыше года. Это объясняется
стремлением страховых обществ к уменьшению своего риска за счет контактов с
заемщиками, обладающими большей финансовой устойчивостью.
Специальное ежемесячное обозрение
---