Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг утвердила вчера два основных для участников фондового рынка документа: "Временное положение о лицензировании брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг" и "Временное положение о порядке осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг". Оба документа вступят в силу после опубликования в Вестнике ФКЦБ, что произойдет, возможно, уже в январе.
До начала года лицензированием участников фондового рынка (за исключением банков) занималось Министерство финансов. Однако после выхода закона "О рынке ценных бумаг" система регулирования рынка усложнилась, и теперь Минфин может осуществлять лицензирование только на основании генеральной лицензии, выданной ФКЦБ. Кроме того, ФКЦБ разрабатывает базовые требования, которым должны следовать участники рынка. В частности, новое "Временное положение о порядке осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг" предусматривает, что финансовые компании должны ежеквартально подавать финансовые отчеты о своей деятельности в Федеральную комиссию. А положение о лицензировании брокеров и дилеров устанавливает минимальный размер собственного капитала компании, необходимого для получения той или иной лицензии. Например, желающие получить общую лицензию (дающую право заниматься брокерской, дилерской, депозитарно-попечительской деятельностью и принимать в управление ценные бумаги) должны иметь собственный капитал в размере 1 млн ЭКЮ (около $1,2 млн).
Впрочем, наиболее важным моментом в принятии упомянутых документов является то, что теперь участникам рынка придется получать новые лицензии — действие выданных Минфином прав ведения операций на фондовом рынке заканчивается 1 октября 1997 года. Тем, кто новых лицензий не получит, придется приостановить операции, поскольку в соответствии с новым Уголовным кодексом неавторизованная деятельность на рынке ценных бумаг может закончиться заключением на срок от 3 до 8 лет. (Для сравнения: в Англии за то же самое дают до 2 лет и/или накладывает штраф неограниченного размера.)
Пока не ясно, кто конкретно будет выдавать лицензии брокерам. По идее, этим может продолжать заниматься Министерство финансов, однако оно, по словам представителя ФКЦБ, пока не подало заявку на получение генеральной лицензии. Кроме того, открытым остается вопрос о том, как будет производиться замена лицензий. Логично было бы предположить, что лицензии Минфина будут автоматически меняться на новые, сделанные по стандартам ФКЦБ. Однако в неофициальной беседе с корреспондентом Ъ один из сотрудников комиссии заметил, что не исключена и возможность сдачи уже лицензированными брокерами нового экзамена. В свете развернутой Федеральной комиссией борьбы за повышение качества и надежности обслуживания на фондовом рынке этот вариант не кажется таким уж нереальным.
ОТДЕЛ ФИНАНСОВ