В этом году произошло знаковое для российской банковской системы событие — банки наконец завершили послекризисный передел рынка и перешли к реальному росту. "Плохие" банки окончательно выделились в особую группу, а в "хорошие" потянулись новые клиенты со свежими деньгами. Спокойно взирать на эту идиллию государство оказалось не в силах и уже придумало, куда деть эти деньги. Конечно, в реальный сектор.
Финал большого передела рынка банковских услуг виден невооруженным глазом. Больше уже не переманишь клиента из проблемного банка — все деньги, которые можно было вывести, выведены, остались лишь долги. Банки-призраки сгруппировались под АРКО (см. таб. 10). И даже "Империал", выигравший все суды о возврате лицензии, имеет мало шансов возродиться. Один из его крупнейших кредиторов — "Зарубежнефть" — подал на банк в суд, требуя вернуть сумму, которой в банке просто нет, а значит, новый отзыв лицензии — лишь вопрос времени. Пожалуй, единственное исключение из правила — ОНЭКСИМбанк, который решил уйти с рынка красиво — путем слияния с Росбанком.
Кому-то может показаться странным присутствие в рейтинге Мост-банка. Однако не стоит забывать, что в конце марта он еще был вполне работоспособным банком, да и сейчас имеет все шансы возродиться в качестве дочернего банка Внешторгбанка. А вот небанковские кредитные организации (НКО), хотя они и обладают лицензиями ЦБ и не имеют признаков банкротства, из всех рейтингов мы решили исключить и так же, как и банки под управлением АРКО, сгруппировать отдельно (см. таб. 11). Ведь полноценными банками НКО все же не являются: они имеют целый ряд ограничений по привлечению и размещению средств.
Показатели остальных банков свидетельствуют, что наконец начался реальный рост банковской системы. Только за I квартал 2000 года чистые активы банковской системы выросли на 200 млрд руб. Практически на ту же сумму увеличились и ее обязательства, а значит, в банки потекли-таки деньги.
Причем это уже не только государственные деньги, которые в основном и питали банки после кризиса. Бюджетные средства в банках выросли за квартал лишь на 20 млрд руб., да и эта величина не может считаться показательной. Так, среди самых бюджетных банков есть такие, как, например, Промрадтехбанк, давно испытывающий серьезные трудности. И 915 млн бюджетных рублей, которые отражены в его балансе,— это деньги Москвы, и о реструктуризации этого долга новое руководство банка сейчас ведет активные переговоры, но пока безрезультатно. По нашим сведениям, уже на будущей неделе Центральный банк может ввести в Промрадтехбанке временную администрацию.
Любопытно, что за прошедший квартал вдвое снизился объем средств, которые банки выдали органам федеральной и местной власти. Видно, государство все меньше рассматривает деньги банков как ресурс, за счет которого надо решать бюджетные проблемы (налоги-то, слава Богу, поступают исправно). Тем более что у властей совершенно иные планы на средства банков.
Дыра без правил
Президент, правительство и Дума сходятся, как минимум, в одном вопросе: банки должны кредитовать реальный сектор экономики. В середине июня премьер-министр Михаил Касьянов и председатель Центробанка Виктор Геращенко собрали ведущих банкиров, чтобы призвать их кредитовать производство.
С точки зрения мировой практики ситуация абсолютно дикая. Призывать банки кредитовать производство — все равно что убеждать их зарабатывать деньги. Однако наши банкиры крайне скептически относятся к подобным призывам. Ведь многим из них кредитование приносит больше хлопот, чем дивидендов. Российские предприятия (прежде всего те, которые находятся в государственной собственности) считают особенной доблестью не возвращать банкам кредиты. Добросовестных же заемщиков, аккуратно обслуживающих кредиты, в нашей стране немного. И призывать банкиров их кредитовать нет никакой надобности — банкиры сами готовы выстраиваться в очередь к этим компаниям.
Следовательно, под реальным сектором власти понимают в первую очередь предприятия с высокой долей государственного участия, с огромными долгами и неэффективным управлением, которое не может обеспечить возврата полученных денег. Этим заемщикам нечего бояться — по закону далеко не все госпредприятия можно банкротить, да и банкротство проходит в такой форме, что менеджмент может от него только обогатиться.
А поскольку выдавать кредиты таким предприятиям — большой риск, то, согласно рыночным законам, заниматься этим банки станут лишь в том случае, если у них будет шанс получить сверхприбыль, то есть если проценты по кредиту будут астрономические. Но реальный сектор не в силах принять такие условия, да и государство не позволит "наживаться" на своих заводах. Более того, оно делает все возможное, чтобы коммерческие кредиты стали для них максимально доступными.
Приказано выдать
Во главе правительства и Банка России сейчас стоят люди, прекрасно разбирающиеся в экономике. А значит, они понимают, что уговаривать банки бесполезно. Ведь реальных аргументов за то, что кредитование промышленности — выгодное и безопасное занятие, нет. Даже представители ЦБ в неофициальных беседах признают, что процент невозврата кредитов в реальном секторе просто катастрофический и кредитовать его — самоубийство.
Так что единственный выход — заставить банки выдавать кредиты. Однако государство не может приказывать банкам, в которых не имеет крупного пакета акций. Следовательно, надо отдать приказ подконтрольным банкам. Это и было сделано.
По крайней мере, сейчас только на четыре банка, контролируемые ЦБ (Внешторгбанк, Сбербанк, "Еврофинанс", Моснарбанк), приходится более половины всех кредитов госпредприятиям. Между тем до кризиса, в апреле 1998 года, на эти же банки приходилось немногим более 15% всех кредитов госпредприятиям. Надо также заметить, что их доля во всех выданных кредитах за два прошедших года выросла далеко не столь значительно — с 18 до 28%. Да и это увеличение скорее связано именно с усиленным кредитованием ими госпредприятий.
Если же к госбанкам причислить банки, которые контролируются местными властями (такие, например, как Банк Москвы, Башкредитбанк, "Ак барс"), то доля госбанков в кредитах госпредприятиям перевалит за 60%. И если отношения президента с губернаторами будут развиваться в том же духе, что и сейчас, то эта доля в дальнейшем будет возрастать. Ведь все идет к тому, что эти банки начнут действовать так, как прикажет им федеральный центр. А приказывает он в последнее время только одно — кредитовать реальный сектор экономики.
Закрома Родины
К этому процессу власти могут привлечь не только банки, контролируемые региональными администрациями. Если провести подробную инвентаризацию банков, непосредственно или опосредованно принадлежащих государству, выяснится, что госбанков значительно больше, чем принято считать. К ним, например, можно будет отнести и Газпромбанк, и Гута-банк, и Желдорбанк, и многие другие банки, которые контролируются госпредприятиями и ведомствами. В этом случае доля банков, контролируемых государством, в чистых активах современной российской банковской системы будет близка к 70%.
И это еще без учета Внешэкономбанка. А между тем валюта баланса ВЭБа раза в четыре больше активов всей банковской системы России. Правда, связано это с тем, что на балансе этого банка учтены все долги бывшего СССР. Но и по реально работающим активам ВЭБ вполне сопоставим с Внешторгбанком.
Впрочем, и без инвентаризации ясно, что именно госбанки составляют основу нынешней российской банковской системы. Активы только пяти банков, контролируемых Центробанком, составляют сейчас около трети активов всей банковской системы. И показатель этот медленно, но верно растет.
Так что для того, чтобы управлять банковской системой административно-командными методами, государству не надо проводить никакой национализации и экспроприации. Достаточно собрать в одном месте управление всем, что оно уже имеет, и направить ресурсы в реальный сектор. А для того чтобы предприятия имели хотя бы теоретическую возможность вернуть деньги, кредиты придется выдавать им на длительный срок, под низкий процент и в рублях. И средства будут успешно освоены. Но поскольку получать их будут те же люди, которые делали это до сих пор, результат можно предсказать заранее.
Кризис с гарантией
Через три-четыре года, когда подойдет срок возвращать кредиты, окажется, что у предприятий денег нет. Ведь давать кредиты при приказном варианте распределения будут исходя из насущной необходимости, а не из экономической эффективности проектов, под которые привлекаются кредиты. Именно это произошло в свое время с Агропромбанком и Промстройбанком.
Последует кризис, а поскольку государство не может позволить себе жить без банков, оно начнет их поддерживать. И самый простой способ для этого — включить печатный станок и накачать банки деньгами. И рост инфляции ударит по всем нам.
Подобный опыт российская банковская система приобрела совсем недавно — пять лет назад. Накануне кризиса 1995 года ряд банков также считали хорошим тоном масштабно кредитовать реальный сектор. Банки брали короткие деньги на рынке МБК и давали предприятиям длинные кредиты. Закончилось все печально, и именно межбанковский кризис 1995-го на долгие годы отбил у многих российских банков желание кредитовать реальный сектор.
Проблема, кстати, была не только в том, что банки брали короткие деньги и размещали их на более длинный срок. Даже если бы они нашли возможность кредитовать предприятия за счет длинных пассивов, итог был бы тем же, просто кризис наступил бы чуть позже. Ведь кредиты реальному сектору были не просто длинными, а невозвратными. Но вечных пассивов не бывает.
Естественно, что теперь банки требуют под такие кредиты правительственных гарантий. Однако именно в том случае, если государство даст им гарантии, кризис станет неизбежным. Ведь при таком раскладе банкиры будут с легким сердцем раздавать кредиты направо и налево, рассчитывая получить деньги назад с властей. Да и предприятия, зная, что за них поручились, не станут особенно стараться отработать кредиты.
Единственное, что теоретически могло бы помочь в такой ситуации,— предоставление банкам права тщательно следить за вложением и возвратом выделенных ими денег и в случае необходимости самостоятельно осуществлять внешнее управление и даже быстрое банкротство должника. Однако на это государство, скорее всего, не пойдет. Ведь тогда очень скоро придется закрыть множество нерентабельных предприятий, не вернувших проценты по первому же кредиту. Значит, банкирам можно начинать потихоньку готовиться к новому кризису.
МАКСИМ БУЙЛОВ