Департамент ценных бумаг и инвестиций
подконтролен напрямую Королевскому казначейству.
Ему подконтрольны:
1. Лондонская биржа металлов (London Metal Exchange), которая, в свою очередь, отвечает за:
— рынок цветных металлов;
— рынок черных металлов;
— сделки, заключенные членами биржи, в том случае если эти сделки регистрируются на самой бирже.
Сделки с наличным товаром не подпадают под действие так называемого Financial Services Act, которым, однако, все производные ценные бумаги, в том числе и фьючерсы, которые обращаются на бирже, отнесены к компетенции непосредственно Департамента ценных бумаг и инвестиций.
2. Управление ценных бумаг и инвестиций
регулирует деятельность фирм, торгующих медью (и не только), на предмет соответствия их деятельности специальному своду правил, который издает само управление, а также правилам Департамента ценных бумаг и инвестиций;
следит за тем, чтобы фирмы располагали достаточным капиталом для ведения торговли; проводит мониторинг торговли производными ценными бумагами как на бирже, так и за ее пределами;
расследует случаи нечестной игры на бирже и вне ее и выносит представления по всем таким случаям.
3. Лондонский клиринговый дом
занимается оформлением всех сделок, заключенных на Лондонской бирже металлов;
требует от участников торгов внесения начальных депозитов, размер которых колеблется в зависимости от ситуации на рынке.
Нерегулируемый рынок —
внебиржевой рынок металла, на котором действуют продавцы и покупатели наличного металла или производных ценных бумаг (производители, потребители, зарубежные хеджинговые фонды). Департамент ценных бумаг и инвестиций может проводить расследования деятельности таких торговцев, однако для этого требуется специальное заявление одного из них.