Вчера ОНЭКСИМбанк стал первым российским банком, который не смог расплатиться по своим еврооблигациям. Их владельцам предложено присоединиться к остальным кредиторам банка, с которыми сейчас идут переговоры о реструктуризации обязательств. Общая сумма просроченной задолженности ОНЭКСИМбанка перед иностранцами выросла на $12,4 млн.
Еврооблигации на сумму $250 млн были эмитированы дочерней голландской компанией ОНЭКСИМбанка UNEXIM International Finance 17 июля 1997 года. Дата погашения — 1 августа 2000 года. Купон в размере 9,875% годовых должен был выплачиваться раз в полгода.
Опрошенные нами российские банкиры сошлись во мнении, что, если бы на месте ОНЭКСИМбанка оказался любой другой эмитент еврооблигаций, результат был бы тем же. И дело не в том, что у этих банков нет денег для купонных выплат. Тот же "ОНЭКСИМ" при желании вполне мог наскрести $12 млн. Другое дело, что желания у банка не было — зачем гасить облигации, если свои долги в любом случае придется реструктурировать. Не считая форвардных контрактов, ОНЭКСИМбанк задолжал иностранцам уже более $300 млн.
Кроме "ОНЭКСИМа" еврооблигации выпустили еще три банка: Альфа-банк, СБС-АГРО и "Российский кредит" (см. справку). Всем троим агентство Standard & Poor`s присвоило вчера новый рейтинг — SD (выборочный дефолт). Это означает, что, как и "ОНЭКСИМ", упомянутые банки уже не погасили часть своих обязательств и о поддержании репутации на международном рынке речь не идет. Поэтому ничего не мешает им добавить к общей сумме долга и свои евробонды.
Правда, в Альфа-банке нам заявили, что банк намерен заплатить по купону и реструктуризация обязательств перед иностранными кредиторами не включает реструктуризацию евробондов. В СБС-АГРО и "Российском кредите" от комментариев отказались. Однако повторение истории с ОНЭКСИМбанком представляется вполне реальным.
На прошлой неделе "ОНЭКСИМ" разослал держателям еврооблигаций два извещения. Первое уведомляло о том, что "в настоящее время" банк не способен перевести деньги по купону. Второе содержало приглашение на собрание владельцев еврооблигаций ОНЭКСИМбанка в Лондоне в середине февраля.
Что решат владельцы еврооблигаций ОНЭКСИМбанка, пока неизвестно. Но выбор у них невелик: либо судиться, либо стать членом клуба кредиторов ОНЭКСИМбанка. В первом случае вернуть хотя бы часть своих денег будет довольно сложно. Корсчета "ОНЭКСИМа" в иностранных банках, на которых находится $38 млн, как уже сообщал Ъ, заблокированы по иску банка Lehman Brothers в связи с неисполнением ОНЭКСИМбанком форвардного контракта. Если не считать участия в голландской компании UNEXIM International Finance и дочернем швейцарском банке Unexim Suisse, другой собственности у ОНЭКСИМбанка за границей нет. Конечно, можно заставить банк продать свои доли в обеих компаниях, но деньги это небольшие. Уставный капитал UNEXIM International Finance составляет 30 тыс. гульденов (около $15 тыс.), а Unexim Suisse — 80 млн швейцарских франков (примерно $57 млн). При этом надо учесть, что ОНЭКСИМбанк не отказывается платить совсем, а ведет переговоры о реструктуризации задолженности. Поэтому суды будут стараться не нарушить интересы не обратившихся к ним кредиторов и затягивать процессы.
Таким образом, владельцам еврооблигаций придется согласиться стать членами общего клуба кредиторов ОНЭКСИМбанка. По крайней мере, один из них в разговоре с корреспондентом Ъ предположил, что держатели бумаг как минимум примут предложение банка о встрече в Лондоне. Окончательное решение последует не раньше марта. И если оно будет положительным для ОНЭКСИМбанка, то другие эмитенты еврооблигаций могут воспользоваться его опытом.
АЛЕКСАНДР Ъ-СЕМЕНОВ