Сокращение вложений в акции, которые до сих пор оказывали существенное влияние на финансовый результат группы ВТБ, в третьем квартале позволило ее инвестиционному подразделению выйти из полосы убытков. В третьем квартале инвестиционный блок ВТБ заработал 8,1 млрд руб. против убытка 3,9 млрд руб. кварталом ранее. Эксперты уверены, что отказаться от высокорискованной инвестиционной стратегии группе стоило еще в конце прошлого года, когда по итогам четвертого квартала ее инвестиционное подразделение зафиксировало убыток 14,5 млрд руб.
По итогам девяти месяцев текущего года чистая прибыль группы ВТБ по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) составила 60,2 млрд руб., что на 18% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. За третий квартал группа заработала 26,9 млрд руб. чистой прибыли, и это превзошло прогнозы аналитиков, ожидавших прибыль на уровне 20,4 млрд руб. Кроме того, третий квартал стал самым удачным для ВТБ, в первом и втором кварталах чистая прибыль группы составила 23,3 млрд и 10 млрд руб. соответственно.
Как пояснил финансовый директор ВТБ Герберт Моос, такого результата помогла достичь новая стратегия, направленная на минимизацию рисков инвестиционного подразделения группы. С начала года инвестиционный блок группы демонстрировал крайне нестабильные результаты. Так, если в первом квартале доход ВТБ от инвестиционного бизнеса составил 7,1 млрд руб., то во втором — по нему был зафиксирован убыток 3,9 млрд руб. В третьем квартале инвестиционный бизнес вновь стал прибыльным, от него группа получила 8,1 млрд руб. Аналогичная ситуация сложилась и в прошлом году: в первом квартале инвестблок принес банку 8,9 млрд руб. прибыли, однако по итогам года данное подразделение зафиксировало лишь 1 млрд руб. прибыли, из-за существенных убытков в четвертом квартале — 14,5 млрд руб. При этом наибольшее влияние на финансовые результаты инвестиционного подразделения оказывали операции на фондовом рынке — убытки от торговых операций. "Чтобы уменьшить волатильность финансового результата, мы снижаем объем ценных бумаг на балансе за сокращение вложений в акции",— сообщил Герберт Моос. Согласно отчетности банка, за третий квартал он уменьшил портфель ценных бумаг с 247 млрд до 201 млрд руб., доля акций в активах группы снизилась с 3,6% до 2,8%. При этом оставшийся портфель акций захеджирован, поэтому начиная с текущего квартала не ожидается, что он будет оказывать сильное влияние на финансовый результат, отметил господин Моос. По его словам, из-за продажи акций в третьем квартале группа получила убыток около 9 млрд руб., который был компенсирован доходом от операций на долговом рынке.
Как следует из отчетности группы, сокращение вложений в акции помогло ВТБ снизить рыночные риски на 75%. По словам аналитика рейтингового агентства Moody`s Евгения Тарзиманова, исторически финансовый результат банка был подвержен серьезной волатильности, теперь же его деятельность станет более предсказуемой. "Отказавшись от своего торгового портфеля, банк сконцентрируется на обслуживании клиентских портфелей, и его доходы станут более стабильными",— соглашается заместитель руководителя аналитического департамента компании "Совлинк" Ольга Беленькая. По ее мнению, ВТБ следовало отказаться от излишне агрессивной инвестиционной политики еще в прошлом году, когда были получены первые убытки от этой деятельности.