В глазах банков операции с валютой стремительно теряют свою привлекательность. Чего нельзя сказать об остальном населении России. Предпочитая сократить траты, россияне по-прежнему все свободные деньги несут в обменные пункты.
Продолжает падать курс немецкой марки. Эксперты считают, что в ближайшее время наличная марка упадет до 3220-3250 руб./DM.
Расходы на покупку валюты равны доходам бюджета
На прошлой неделе было, наконец, подсчитано, сколько наличной валюты купили россияне в 96-м году. Оказывается — более чем $51,5 млрд. Много это или мало?
Если сравнить с предыдущим годом, то выясняется, что расходы на покупку валюты увеличились на 19%, выйдя на второе место в доле расходов населения. При этом реальные доходы населения в прошлом году практически не изменились. То есть россиянам прошлось немного поужаться в своих тратах, выделив побольше денег для "матрасных" сбережений. Сумма, потраченная россиянами на приобретение валюты (около 260 трлн. руб.), оказалась практически равна доходам федерального бюджета за прошлый год.
Интересно, что россияне скупали валюту активнее всего не накануне президентских выборов, как считалось. Помесячный объем продаж рос практически в течение всего года и достиг максимального уровня — $6 млрд. в декабре.
Согласно данным экспертов ЦБ, по объемам продаж на первое место вышли Сбербанк, "Российский кредит" и банк "Московский деловой мир".
А что же происходит на наличном рынке сейчас?
Зинаида Столярова, начальник управления неторговых операций банка "Российский кредит": "По нашим наблюдениям, спрос на наличную валюту начиная с 20-х чисел января держится на стабильно невысоком уровне. Банки вынуждены продавать валюту с минимальной выгодой для себя. В результате доходность операций с наличной валютой для банков значительно снизилась. А в ряде случаев расходы банков по валютообменным операциям начинают преобладать над доходами. В таких условиях очень трудно работать законопослушным банкам".
За прошедшую неделю курс покупки наличного доллара вырос на 9 рублей (5648 руб./$), продажи — на 7 рублей (5674 руб./$).
Продолжает катастрофически снижаться курс немецкой марки. На ММВБ она подешевела за неделю на 61,99 рубля (3368 руб./DM). На наличном рынке курс покупки к 13 февраля упал на 64 рубля (3338 руб./DM), продажи — на 52 рубля (3446 руб./DM).
Эксперты прогнозируют дальнейшее снижение курса немецкой марки на мировых рынках (см. последнюю главу), и если прогнозы сбудутся, то на наличном рынке Москвы также следует ждать глобального удешевления этой валюты (до уровня 3220-3250 руб./DM). Другими словами, частному инвестору следует еще немного повременить с покупкой марки.
Банкиры сбрасывают валюту
На прошлой неделе курс доллара ЦБ и курс доллара на ММВБ в очередной раз продемонстрировали завидную слаженность, которая, похоже, уже становится традицией. За прошедшие семь дней официальный и биржевой курсы доллара повысились на 10 рублей (5650 руб./$).
А на внебиржевом рынке после продолжительных метаний из стороны в сторону доллар, наконец, сделал свой выбор. И стал падать. Причиной тому послужили массированные продажи валюты банками. При этом желающих купить доллары с каждым днем становилось все меньше и меньше. А изрядно поиздержавшийся ЦБ (в январе он продал более $1 млрд.) охотно принялся скупать валюту у банков. Видя ажиотажный настрой банков на сброс валюты, ЦБ во вторник 11 февраля оставил свой курс покупки на прежнем уровне, подняв курс продажи на 3 рубля. По мнению некоторых дилеров, ЦБ "с трудом удерживал внебиржевой доллар у нижней границы своих котировок".
Павел Ширшов, старший дилер по операциям рубль-доллар Токобанка: "Действительно, внебиржевой доллар от дальнейшего падения удержали лишь действия ЦБ. Правда, я не думаю, что это стоило ему каких-то особых трудов. Ведь покупая валюту у банков, ЦБ только наращивает свои резервы.
При этом в сложившейся ситуации нет ничего необычного и уж тем более драматичного. Положение достаточно объяснимое и прогнозируемое. Падение доллара вызвано чисто конъюнктурными колебаниями на рынке и должно продолжиться максимум — до 20-х чисел февраля, когда будет преодолен дефицит рублей".
Тем не менее, некоторые аналитики считают, что снижение внебиржевого доллара может продолжиться и в дальнейшем. Это связано с начинающейся постепенной переориентацией вложений. Валютному рынку с его низкой доходностью невозможно конкурировать с рынками ценных бумаг — как государственных, так и корпоративных. Именно сюда должен усилиться отток денежных средств".
Опустить доллар никто не решился
На прошлой неделе на мировых финансовых рынках доллар после недолговременной передышки устремился к новым высотам. 7 февраля были опубликованы данные по безработице в США. В январе уровень занятости в США вырос на 274 тысячи человек, а почасовая оплата снизилась — факт очень позитивный: очевидный рост экономики не сопровождается инфляционными процессами. Моментальная реакция на эту информацию привела к росту спроса на американскую валюту и росту курса доллара против основных валют: стартовав с уровня 1,6570 DM/$, он в считанные часы преодолел уровень 1,6750 DM/$ — рекордный за последние 32 месяца. Одновременно курс иены упал с 123,80 JPY/$ до 124,75 JPY/$ — рекордной за 4 года отметки.
Однако приближение встречи министров финансов и глав центробанков "большой семерки", намеченной на 8 февраля, на которой, как ожидалось, могли быть приняты решения по усмирению зарвавшегося доллара, несколько охладило игроков, и курс американской валюты стал сдавать завоеванные позиции.
Дело в том, что главный вопрос, стоявший перед участниками рынков — о возможности координированной интервенции центробанков стран G7 против доллара, — остался открытым. Главные финансисты в своих высказываниях соблюдали осторожность, всячески уклоняясь от конкретики.
Министр финансов Великобритании Кеннет Кларк заявил, что на встрече не было достигнуто никаких договоренностей о согласованной интервенции центральных банков. "Мы не считаем, что это необходимо", добавил он. Однако тон его слов несколько изменился после замечания главы Бундесбанка Ганса Титмайера: "Если возникнет необходимость, мы, безусловно, будем тесно кооперироваться". Пока в этом нет нужды, так как Титмайер не ожидает каких-то резких движений на рынке. Оценивая в целом слова финансистов, можно сделать вывод, что они, в общем, удовлетворены настоящим соотношением валют к доллару. Министр финансов Франции Жан Артиус заявил, что "укрепление доллара — логично и необходимо". "Нам бы хотелось видеть новую расстановку обменных курсов продолжительной". На его слова, естественно, французский франк отреагировал падением. За семь дней его курс снизился с 5,57 FF/$ до 5,6780 FF/$.
Глава Бундесбанка Ганс Титмайер уклонился от ответа на вопрос, какой уровень доллара Германия считает наиболее приемлемым для развития своей экономики. Тем самым создав благодатную почву для слухов. 11 февраля агентство Market News Service со ссылкой на анонимный источник в Министерстве финансов Германии распространило информацию, что Минфин и Бундесбанк "будут приветствовать курс марки 1,70-1,75 DM/$".
Это повергло в шок рынки валют. Падение доллара было остановлено, и он вновь побил очередной рекорд. 12 февраля марка упала почти на 3 "фигуры" до 1,6950 DM/$. Все бросились покупать доллары. Масла в огонь подлили аналитики, большинство из которых заявили, что курс 1,75 DM/$ вполне реально достигнуть в ближайшие же дни. Ситуация нормализовалась лишь после выступлений представителей Бундесбанка.
И тем не менее, эксперты считают, что потенциал роста доллара еще не исчерпан. В ближайшее время немецкая марка подешевеет до 1,75 DM/$ и затем, в течение достаточно долгого времени, ее курс будет колебаться в пределах 1,65 DM/$ — 1,75 DM/$. При этом вряд ли центральные банки действительно предпримут валютную интервенцию. А активно ведущиеся сейчас разговоры об интервенции являются чисто психологическим методом воздействия на рынки.
Курс английского фунта за прошедшую неделю после резкого взлета снизился (с $1,6380 до $1,6275). Главной причиной этого, по мнению ряда аналитиков, стало очередное заявление министра финансов Великобритании Кеннета Кларка, в котором он выразил свое категорическое несогласие с повышением процентных ставок Банка Англии.
А курс наличного фунта в банках Великобритании продолжает плавно повышаться. При этом в большинстве обменных пунктов Москвы фунт подорожал несущественно, а в некоторых — даже немного подешевел. Купив наличные фунты, например, в МонтажСпецБанке, можно было сэкономить $66 с каждой тысячи долларов. И столько же — при покупке наличных испанских песет. $39 с каждой тысячи долларов можно было выгадать, приобретая японские иены, и $25 — французские франки.
Ольга МАКСИМОВА
Выгодные курсы твердых валют в московских банках на 12 февраля
| Название банка | Покупка (руб./$) | Название банка | Продажа (руб./$) |
|---|---|---|---|
| доллар США | |||
| Московский филиал МДМ-банка | 5658 | Локо-банк (т. 459-00-28) | 5660 |
| (т. 916-26-06) | |||
| немецкая марка | |||
| "Беларусь" о/п (т. 250-20-74) | 3410 | "Стройновация" о/п (т. | 3390 |
| 291-77-97) | |||
| английский фунт | |||
| "Российский кредит" (т. | 9185 | МЕНАТЕП (т. 235-90-03) | 9219,8 |
| 967-34-43) | |||
| французский франк | |||
| Промрадтехбанк (т. 258-26-61) | 1000 | "Российский кредит" (т. | 1005 |
| 967-34-43) | |||
| швейцарский франк | |||
| Мост-банк (т. 290-82-06) | 3910 | МонтажСпецБанк (т. 209-96-91) | 3907 |
| итальянская лира | |||
| "Российский кредит" (т. | 3,4 | МЕНАТЕП (т. 235-90-03) | 3,488 |
| 967-34-43) | |||
| испанская песета | |||
| Промрадтехбанк (т. 258-26-61) | 40 | "Алина-Москва" (т. 954-00-33) | 40,4 |
| финская марка | |||
| "Гагаринский" (т. 437-98-02) | 1130 | МонтажСпецБанк (т. 209-96-91) | 1148 |
| японская иена | |||
| "Алина-Москва" (т. 954-00-33) | 45,03 | "Гагаринский" (т. 437-98-02) | 46 |