На финансовом рынке новая расстановка сил
В ближайшем номере журнала "Деньги" будут опубликованы списки крупнейших — по сумме активов и капиталу — российских банков. Сегодня мы публикуем сделанные на основе этих списков таблицы, которые показывают, как изменился расклад сил в банковском мире в разгар финансового кризиса.
Стоит сразу заметить, что публикуемые таблицы не являются "пейзажем после битвы". Они составлены на основе банковской отчетности на 1 января этого года. И, соответственно, показывают положение банков в самый разгар кризиса.
Для банков, фигурирующих в таблицах, еще все впереди — и январский обвал на фондовом рынке, и резкое повышение ставки рефинансирования, и многое другое. Некоторые из них, как, скажем, "Московский национальный банк", в котором недавно была введена временная администрация, справиться с последствиями новых потрясений уже не смогли.
Тем не менее даже из данных на начало года видно, что уже в первые месяцы кризиса банки начали серьезный пересмотр своей стратегии. Заметно — на 10,09% — увеличился объем кредитов, выданных 200 крупнейшими российскими банками. Одновременно сокращались их вложения в ценные бумаги. И если в целом по банковской системе изменения структуры вложений еще не слишком заметны, то у отдельных банков они выглядят впечатляюще.
Так, Банк Москвы за три месяца "сполз" в списке банков, инвестировавших наибольшие средства в ценные бумаги, с 8-го на 14-е место. При этом объем его вложений в ценные бумаги сократился с 3,89 трлн рублей до 2,05 трлн, а их доля в активах уменьшилась с 64,3% до 37,4%. В аналогичной ситуации оказался и "Чейз Манхеттен Банк Интернэшнл", спустившийся в этом списке с 9-го на 18-е место. Он сократил вложения в ценные бумаги с 3,39 трлн рублей до 1,69 трлн, уменьшив их долю в активах с 92,2% до 66,31%.
Были, правда, отдельные прямо противоположные примеры. Скажем, НРБ поднялся по этому показателю с 5-го на 3-е место, увеличив объем инвестиций в ценные бумаги с 5,3 трлн рублей до 6,5 трлн. При этом доля ценных бумаг в его активах выросла с 38,5% до 65,4%. Так что заявления его представителей в период кризиса о том, что банк занимается поддержкой российского рынка, до некоторой степени отражали его поведение на рынке. На прибыли НРБ это, впрочем, отразилось не лучшим образом (см. соответствующую таблицу). НРБ спустился с 3-го на 9-е место, сократив прибыль с 843,1 млрд до 323,3 млрд рублей. Сбрасывавший же ценные бумаги "Чейз Манхеттен", напротив, поднялся с 15-го на 10-е место, получив 312,2 млрд рублей против 155,5 млрд, заработанных тремя месяцами ранее. Правда, Банк Москвы, также избавлявший в начале кризиса от ценных бумаг, сполз с 10-го на 19-е место, уменьшив прибыль с 239,1 млрд до 171 млрд рублей. Продавая купленные незадолго до кризиса госбумаги, он лишь фиксировал потери.
А наиболее заметно выросла прибыль у двух крупных банков — ОНЭКСИМбанка и МЕНАТЕПа. Первый из них поднялся по этому показателю с 6-го на 3-е место, получив 609,2 млрд рублей. И это несмотря на вывод из ОНЭКСИМбанка счетов ГТК. Видимо, свой вклад в прибыль банка внесла удачная сделка по продаже 10% СИДАНКО British Petroleum.
МЕНАТЕП поднялся с 16-го на 7-е место, увеличив размер прибыли почти в три раза — до 432,5 млрд рублей. Такой рост прибыльности становится более понятным, если обратить внимание на активы этого банка — всего за три месяца они удвоились и достигли 20,9 трлн рублей. Для одного из крупнейших банков, каким является МЕНАТЕП, столь стремительный рост активов совершенно нехарактерен. И, по-видимому, одной из причин такого роста стали улучшившиеся в конце прошлого года отношения этого банка с властями. В банк переводились средства Федерального казначейства, а по некоторым сведениям,— также Госналогслужбы и РАО "Газпром".
Существенно поменялся и расклад сил на рынке частных вкладов. Если в целом по 200 крупнейшим банкам объем привлеченных вкладов остался прежним, то доля отдельных банков на этом рынке изменилась очень заметно. Пожалуй, единственным банком, который не затронуло перераспределение средств частных вкладчиков, оказался Сбербанк РФ.
Так, резко увеличилась доля на этом рынке банка СБС-АГРО. Три месяца назад он имел лишь на 11% больше средств частных вкладчиков, чем его ближайший преследователь — Инкомбанк. Теперь же у СБС-АГРО их уже вдвое больше. Очевидно, это является результатом освоения группой СБС-АГРО широкой филиальной сети Агропромбанка. "Снизу" вплотную к Инкомбанку подобрался Мост-банк, чье отставание ранее было более значительным. Наиболее же заметный рывок на этом рынке совершил опять-таки МЕНАТЕП. За один квартал он взлетел с 13-го на 6-е место (см. соответствующую таблицу), почти удвоив объем средств, привлеченных им от частных вкладчиков.
Иными словами, уже первые два месяца финансового кризиса заметно изменили расклад сил в российской банковской системе. Однако в дальнейшем можно ожидать еще более существенных изменений. И дело не только в том, что со временем должны в полной мере проявиться последствия финансового кризиса для банков, выбравших в этот период неудачную стратегию. Не менее заметно может перетряхнуть рейтинги отставка правительства РФ. Не секрет, что целый ряд крупных банков рассчитывал в своей работе на правительственную поддержку. Отставка кабинета Черномырдина ставит такие банки в принципиально новые условия, и пока неясно, смогут ли они научиться играть по новым правилам.
ГЛЕБ Ъ-БАРАНОВ