За отсутствием судьбоносных перемен в жизни частного инвестора прошедшая неделя мало отличалась от предыдущих. Банки продолжали повышать процентные ставки, инфляция не давала расслабиться владельцам рублевых и валютных депозитов. Больше всех за неделю выиграли те, кто сделал ставку на рискованные бумаги, попавшие в нашей классификации в десятую группу надежности. Вот уж поистине: кто не рискует, тот не выигрывает.
Основным объектом игры на прошлой неделе по-прежнему были банковские акции. Сказывалось наше предвкушение дивидендов. Так, выигрыш акционеров Сибторгбанка за неделю составил почти 253 руб. на каждую тысячу рублей вложенных. Акции другого банка — Мытищинского — также вошли в число лидеров повышения. Прибыль его вкладчиков составила 107 руб. на тысячу рублей вложенных, а курсовая стоимость акций взметнулась с 14,9 до 16,5 тыс. руб.
Как ни странно, на пятки банковских акций все увереннее наступают так называемые рискованные бумаги. Вполне возможно, что связано это с потерей интереса к акциям приватизированных предприятий, которые традиционно использовались для игры иностранными инвесторами. Теперь же распространились слухи о том, что возможности нерезидентов будут ограничены. Поэтому основные спекулятивные сделки проходили с рублевыми ценными бумагами. На этом рынке свои ставки делали, как правило, мелкие брокеры. Ну и, естественно, мы с вами.
В лидерах выигравших оказались акционеры компании "Дока-хлеб". Ее бумаги наконец-то (в первый раз за все время существования нашего обзора) поднялись в цене почти в 3,4 раза. Согласитесь, 2375 руб., прибавленные к вложенной тысяче, удается получить не везде и не всегда.
Попутным был ветер и для тех, кто хранил свои купюры в дипломате, если этот дипломат назывался "ОЛБИ". Акции торговой компании "ОЛБИ-Дипломат" за неделю подорожали с 6000 до 7500 руб. и принесли своим владельцам прибыль в 252,6 руб. на тысячу рублей вложенных.
Как обычно, не обошлось и без проигравших. К сожалению, плавание акционеров крупнейшего транспортного предприятия — Приморского морского пароходства (ПМП) в волнах фондового океана оказалось не столь уж приятным. Вряд ли потерянные на каждой вложенной тысяче 401,5 руб. вдохновили их на покорение новых широт. Стоимость акций Приморского пароходства упала на 7868 руб. и составляет теперь 11732 руб.
Почти третью часть из вложенных средств потеряли владельцы акций АвтоВАЗа. Правда, эту неудачу вряд ли можно назвать исключением из правил: предприятие продолжило список целого ряда крупнейших российских машиностроительных предприятий, чьи акции вот уже второй месяц идут на спад. Помните, КамАЗ в течение трех недель входил в список лидеров понижения. Испытывал серьезные финансовые трудности и АМО "ЗИЛ". Теперь дошла очередь и до АвтоВАЗа, чьи акции за неделю упали в цене с 23,55 до 16,4 тыс. руб. Так что, если на прошлой неделе вы решили подзаработать на бумагах волжского завода, то явно остались у разбитого корыта (каждая вложенная тысяча превратилась в 697 руб.).
По итогам месяца больше всего удалось заработать (конечно же, после акционеров "Доки") держателям бумаг банка "Санкт-Петербург". За месяц их выигрыш составил 526% в годовом исчислении, что составляет 438 руб. на тысячу рублей вложенных. А вот за три месяца акционерам этого петербургского банка удалось приумножить каждую вложенную тысячу почти в 8,5 раза. Очевидно, стоит разобраться, откуда взялся такой большой выигрыш.
Специалисты сходятся во мнении, что взлет объясняется появлением инвесторов, которые намерены получить большой пакет и изменить политику банка (им, в частности, не нравится, что акционерный капитал банка сильно распылен: ни один акционер не имеет пакета акций более 2%).
В целом же, эффективность долгосрочных вложений в акции оставляет желать лучшего: большая часть проведенных спекулятивных операций не увенчалась успехом. Акционеры и нефтегазовых предприятий, и энергетических компаний с ужасом наблюдали падение рыночных котировок этих бумаг и вместе с этим несли убытки.
Что же касается эффективности вложений своих кровных в банки, то здесь ситуация осталась без существенных изменений. Те, кто предпочитает всем видам вкладов наличную валюту, получил по 9,14 тыс. руб. с каждой вложенной сотни тысяч рублей за один месяц. Немногим больший доход получили те, кто на этот же срок разместил свои средства на валютные депозиты в банки: он составил 9,87-10,23 тыс. руб. на каждую сотню тысяч рублей (соответственно, в Тверьуниверсалбанке и Промрадтехбанке). Максимальный же доход по одномесячному валютному вкладу по-прежнему можно было заработать в Русском продовольственном банке — 11,32 тыс. руб. с каждых ста тысяч рублей, где ваш выигрыш начисляется из расчета 2% в месяц. Правда, серьезную корректировку во все эти доходы внесла инфляция, уровень которой за последний месяц находился на отметке 15,08%. Потери от нее составили от 5,21 до 4,85 тыс. руб. с каждой сотни тысяч рублей. С учетом инфляции даже доход вкладчиков Русского продовольственного банка обернулся убытками в размере 3,76 тыс. руб.
Валютные вкладчики — те, кто разместил свои сбережения на три месяца, заработали по банковским депозитам в среднем от 36,91 до 38,94 тыс. руб. с каждых ста тысяч как, например, в "Столичном банке сбережений" и банке "Российский капитал" соответственно. Но и здесь инфляция, находившаяся на уровне 53,64% за три последних месяца, просто грабительски аннулировала прибыль валютных вкладчиков. Потери от вложения своих средств на валютные вклады на три месяца составили от 16,73 до 14,17 тыс. руб. на каждую сотню тысяч вложенных.
Тем, кто предпочитает конвертировать рубли в доллары и хранить их в домашнем чулке, такой способ сбережений принес доход в размере 34,89 тыс. руб. за три месяца. Однако с учетом инфляционных потерь такой вариант хранения денег тоже принес убытки — 18,75 тыс. руб. на каждую вложенную сотню тысяч рублей.
Средний же уровень дохода по одномесячным рублевым вкладам составлял 7-8,33 тыс. руб. (в Первом русском банке и Ялосбанке соответственно). Однако и у них инфляция съела весь доход и принесла потери 8- 6,75 тыс. руб. с каждой сотни тысяч, размещенных на рублевый депозит.
Вкладчики в Сбербанке и банке "Возрождение" по трехмесячным рублевым депозитам смогли заработать 23,11-34,19 тыс. руб. с каждых вложенных ста тысяч рублей соответственно. Однако с учетом инфляции их доходы обернулись потерями и составили 30,53-19,45 тыс. руб. с каждых ста тысяч рублей.
Но не все так плохо, и у нас еще есть финансовые инструменты, с помощью которых можно приручить этого необузданного зверя — инфляцию. Трехмесячные облигации 25-го выпуска, приобретенные при участии Оргбанка, принесли за один месяц доход 15,33 тыс. руб. с каждой вложенной сотни тысяч рублей. Сопоставив эту цифру с инфляцией, мы пришли к выводу, что владельцы ГКО оказались даже с прибылью, хоть и небольшой — 0,25 тыс. руб. с каждых ста тысяч.
К сожалению, нет повода обсуждать прибыль держателей трехмесячных ГКО 24-го выпуска. Если вы обладали ими в течение трех месяцев, то доход составил бы 36,35 тыс. руб. с каждой сотни тысяч рублей. Но, увы, и этот доход перекрыла инфляция и принесла убытки в размере 17,29 тыс. руб. с каждой сотни тысяч рублей.
Брокеры РТСБ могут порадовать тех, кто вкладывает свои деньги в наличный доллар. По их прогнозам, к 15 марта фьючерсный курс доллара достигнет 4785 руб./$, что позволит заработать за один месяц около 11% или 11 тыс. руб. на сто тысяч рублей. Эти цифры выгодно отличаются от доходности по одномесячным рублевым вкладам (8,33-7,08 тыс. руб. на сотню тысяч вложенных).
Ожидается, что к середине мая курс доллара составит уже 5879 руб./$. Следовательно, доходность от вложений в наличный доллар будет находиться на уровне 36,75% (в рублевом эквиваленте это составит 36,75 тыс. руб. на каждую вложенную сотню тысяч рублей). Рублевые же вклады по трехмесячным депозитам в коммерческих банках обеспечат прибыль лишь в 23,11-34,19 тыс. руб. на каждую сотню вложенных. Впрочем, не стоит делить шкуру неубитого медведя; поживем-увидим. А пока вернемся к неделе минувшей.
Банки вновь повышают процентные ставки по рублевым депозитам. Так, "Индустрия-Сервис" с 13 февраля предоставил своим клиентам возможность делать вклады на срок от 7 дней до одного года. Увеличив минимальную сумму вклада на 200 тыс. руб. (с 300 до 500 тыс. руб.), администрация банка значительно повысила и процентные ставки по срочным вкладам. Причем, начисления по вкладам могут быть ежемесячными, ежеквартальными и по окончании срока договора. Разместив, например, средства на депозит сроком на 6 месяцев, вы получите доход из расчета 170% годовых, что в рублевом исчислении составит 85 тыс. руб. с каждой вложенной сотни тысяч рублей. Ранее такой вклад мог принести доход лишь в 50,4 тыс. руб. с каждых ста тысяч.
Пересмотрел проценты по рублевым вкладам и банк "Возрождение". Ставки в этом банке повышены как по вкладам с ежемесячным начислением процентов, так и по депозитам с выплатами по окончании срока договора. Так, разместив в банке вклад в 1 млн руб. с выплатой процентов по истечении договора (три месяца), можно теперь заработать 36,25 тыс. руб. (145% годовых). Ранее такой же вклад приносил доход в сумме 33,75 тыс. руб. при ставке 135. За полгода по срочному вкладу в банке "Возрождение" при наличии той же суммы (1 млн руб.) можно получить 87,5 тыс. руб. с каждой вложенной сотни тысяч рублей (или в годовом исчислении 175%) вместо 77,5 тыс. руб. (155 % годовых).
А вот Сбербанку "Гермес" минувшая неделя доставила неприятности. Банк приостановил прием новых вкладов. Но не все так страшно. Ситуацию прокомментировала начальник отдела по контролю за рекламной деятельностью антимонопольного комитета Юлия Фигловская. По ее словам, на деятельность Сбербанка "Гермес" антимонопольным рекламным комитетом наложено ограничение — временно приостановлено действие лицензии банка в части привлечения новых вкладов. По ее словам, реклама банка, размещенная, в частности, в приложении к журналу "За рулем", не согласовывалась с указом президента от 10 июня 1994 года, где рекламодателям предписано "указывать реальные проценты, уже выплаченные по различным вкладам" и "не допускать объявлений гарантий о будущей доходности".
На вопрос о том, когда же будет снято ограничение, был получен следующий ответ: "Все зависит от самого "Гермеса". Как только будут сняты рекламные тексты, к которым имеются претензии, будет дано и разрешение на продолжение привлечения денежных средств частных вкладчиков. Так что есть надежда, что "Гермес" не заставит себя долго ждать."
Однако руководство Сбербанка "Гермес" уже сегодня справедливо обеспокоено тем, что не владеющие полной информацией клиенты могут прийти к выводу, что банк переживает не лучшие времена. Как заверил нас управляющий банком Владимир Ахашев, банк работает в обычном для него режиме и выполняет все свои обязательства. На случай, если взволнованные вкладчики вдруг ринутся забирать свои вклады, банк даже закупил большую сумму наличности и принял решение работать в выходные дни.
А вот Химбанк (о нем мы писали в N 5) в очередной раз подводит своих клиентов, так и не возобновив выплаты по вкладам. Если вы помните, в статье о "нашем виновнике торжества" был упомянут Фабер-банк. К сожалению, из-за некачественной диктофонной записи в текст вкралась ошибка: на самом деле кредит Химбанку предоставил иной созвучный по названию банк. Приносим свои извинения. Так вот о Химбанке. Акционерам обещали вернуть деньги 16 февраля и в качестве причины отсрочки называли отсутствие наличности. Сейчас же валютное управление Химбанка отодвинуло сроки выполнения своих обязательств до 20 марта, аргументируя это уже невозвратом крупных кредитов. То ли еще будет. И если ожидания вас утомили, можно податься в суд.
За неделю:
Вырвались вперед
Акции "Дока-хлеб" подорожали более, чем в 3 раза
Отстали
Почти третью часть из вложенных средств потеряли владельцы акций АвтоВАЗа.
Сошли с дистанции
Химбанк так и не возобновил выплат по вкладам
Подробности
По биржам ползут слухи о готовящихся в ЦБ ограничениях на валютные операции нерезидентов. Внимание инвесторов переключилось на рублевые акции.
Инфляция съела все доходы по рублевым и валютным вкладам
Только трехмесячные ГКО обеспечили прибыль своим владельцам
ЛИЛИЯ ШАРАФЕЕВА, НАТАЛИЯ ВЛАДИМИРОВА