Вчера стала известна дата начала серии презентаций российских еврооблигаций третьего транша — 11 июня. Примечательно, что road show Минфина начинается в Сеуле. Это, по-видимому, связано с тем, что именно южнокорейские компании купили около 30% еврооблигаций первой серии.
Группу, которая начнет работу в Сеуле 11 июня и закончит ее через неделю в Нью-Йорке, возглавит заместитель министра финансов Михаил Касьянов. Его вполне можно считать ветераном битвы за российские евробонды. Из крупных чиновников Минфина только он и другой замминистра, Олег Вьюгин, участвовали в прошлых road show. Ни Александр Лившиц, ни его первый заместитель Андрей Вавилов в Минфине, как известно, больше не работают.
Еврооблигации третьего транша, как и в первый раз, выпускаются в долларах. Поэтому было бы логично предположить, что их презентация, как и в ноябре прошлого года, пройдет во всех крупных финансовых центрах мира. В общем, так оно и есть. Однако бросается в глаза, что на этот раз Минфин не только сократил время проведения презентации (неделя вместо 10 дней), но и сузил ее географию.
В частности, Сеул будет единственным азиатским городом, где пройдет road show. Как показал опыт размещения первой серии еврооблигаций, именно южнокорейские инвесторы купили практически всю "азиатскую порцию" евробондов.
При размещении первого транша евробондов ($1 млрд) азиатские инвесторы купили бумаг на $290 млн, американские — на $410 млн, а европейские — на $300 млн.
В Гонконге же об экономике России пока имеют весьма слабое представление, а для разогрева интереса японских компаний России надо прежде получить специальный кредитный рейтинг. Кстати, его отсутствие стало одной из причин того, что Россия не стала размещать еврооблигации, номинированные в иенах.
Кроме того, как удалось выяснить вчера в Минфине, road show пройдет в Цюрихе, Париже, Лондоне и ряде городов США.
По утверждению сотрудников Минфина, презентация будет непродолжительной главным образом потому, что западные инвесторы уже достаточно хорошо знакомы с российскими бумагами. Однако, как признался один наш собеседник в министерстве, столь короткое турне с небольшим количеством участников проводится не только по этой причине. Бюджетный кризис коснулся и Минфина, который начинает экономить на загранкомандировках своих сотрудников. Так что российская делегация как никогда заинтересована в том, чтобы презентация и размещение еврооблигаций прошли успешно.
АЛЕКСАНДР Ъ-СЕМЕНОВ