Доходность греческих двухлетних облигаций сегодня достигла исторического максимума среди всех долговых бумаг Евросоюза. Она приблизилась к 45% годовых. Инвесторы не надеются, что в ближайшее время странам еврозоны удастся договориться о второй фазе финансовой помощи стране. Таким образом, краткосрочные займы может ждать реструктуризация, что фактически означает объявление дефолта по этим бумагам.
По данным агентства Reuters, доходность двухлетних греческих облигаций достигала 44,6% годовых, поставив новый исторический рекорд среди государственных заимствований стран еврозоны. Ранее выше 40% годовых доходность краткосрочных долговых обязательств Греции поднималась в середине июля. Тогда инвесторов удалось успокоить заявлениями о второй фазе финансовой помощи стране. Однако обсуждавшиеся схемы до сих пор не были реализованы, и доходность вновь стремительно пошла вверх. К максимальным отметкам поднялась и доходность десятилетних облигаций страны, достигнув 17,95% годовых.
Инвесторы выражают опасение, что выделение второй порции помощи не состоится из-за разногласий по поводу обеспечения по этим долгам. «На рынке существуют опасения, что второй этап помощи не будет одобрен,— отмечает в интервью агентству Bloomberg аналитик долгового рынка Commerzbank Кристоф Ригер.— Если Финляндия будет придерживаться своих слов и потребует залога, то мы попадем в тупиковую ситуацию».
На прошлой неделе Финляндия заявила, что договорилась с Грецией о предоставлении обеспечения по новым обязательствам. По данным Bloomberg, аналогичные планы вынашивают правительства Австрии, Нидерландов, Словакии и Словении. Между тем в Германии, крупнейшей стране-доноре Евросоюза, такого единодушия нет. Вчера канцлер Германии Ангела Меркель заявила в парламенте, что считает «неправильным» предложение министра труда Германии требовать обеспечения стабилизационных кредитов от стран-заемщиков. Таким образом, достижение договоренности по предоставлению стабилизационных займов может затянуться на неопределенное время.
При этом доходность гособлигаций Испании и Италии в последнее время остается на уровне 5% годовых благодаря покупке Европейским центральным банком (ЕЦБ). Ранее ЕЦБ заявлял, что зарезервировал €96 млрд на выкуп долговых обязательств этих стран. При этом облигации стран, которым была выделена помощь МВФ и ЕЦБ,— Греции, Ирландии и Португалии — выкупаться не будут. Наиболее низкой остается доходность германских суверенных бондов — 2,18% годовых. При этом Греция фактически остается заблокированной на финансовых рынках, ожидая реализации второй фазы финансовой помощи.