Крупнейшая в мире компания в игорном и гостиничном бизнесе пока не создана
После двухнедельного размышления над предложением о слиянии с Hilton Hotels Corp. (см. Ъ от 31 января) совет директоров ITT дал наконец официальный ответ. Как и ожидалось, заявка Hilton отклонена: в ITT посчитали 10-миллиардное предложение недостаточно щедрым. Но история, по всей видимости, на этом не закончится — Hilton уже заявляет о том, что не отступится от своего замысла.
В конце января калифорнийская компания Hilton Hotels Corp. (HHC), владеющая сетью отелей Hilton в США, заявила о том, что готова купить за $10,5 млрд нью-йоркскую компанию ITT Corp., владеющую сетью престижных отелей Sheraton и казино Caesars. При этом $6,5 млрд должны были быть выплачены наличными и акциями HHC, а еще $4 млрд — в виде долговых обязательств. Если бы ITT дала свое согласие, эта сделка привела бы к образованию самой крупной в мире компании в игорном и гостиничном бизнесе.
Очевидно, ITT намерена сохранить свою самостоятельность. Как говорится в официальном заявлении, "это будет наилучшим для акционеров компании". В то же время, осознавая всю серьезность намерений конкурента, ITT перешла к активным оборонительным действиям. Руководители ITT и ранее предупреждали о том, что в случае попытки враждебной покупки компании они приложит все усилия, чтобы сделать ее более дорогой и, соответственно, менее привлекательной для покупателя.
Председатель ITT Рэнд Эраског заявил Reuter, что компания намерена срочно провести крупные инвестиции, дабы увеличить стоимость активов и, соответственно, акций. Таким образом, если HHC будет настаивать на этой сделке, приобретение обойдется ей намного дороже.
По словам Эраскога, "средства будут вкладываться только в те направления бизнеса, которые принесут гарантированную прибыль не только в ближайшем, но и в отдаленном будущем". Можно предположить, что этими направлениями окажутся именно отели Sheraton и казино Caesars. Остальная собственность ITT, не имеющая отношения к гостиничному или игорному бизнесу, скорее всего, будет продана.
Компания, по-видимому, избавится от своих образовательных проектов, а также продаст свою долю в Madison Square Garden, нью-йоркскую хоккейную команду New York Rangers и баскетбольную команду New York Knicks. По предварительным оценкам, ITT может получить от продажи всех "лишних" активов около $3 млрд, которые будут потрачены на выкуп собственных акций.
Надо сказать, что отношения между потенциальными партнерами заметно обострились в течение последней недели. Последнее письмо, направленное главой Hilton Стивеном Боленбахом председателю ITT Рэнду Эраскогу, начиналось словами "мистер Эраског" вместо традиционного "дорогой Рэнд". А буквально накануне официального отказа ITT компания Hilton назвала свои кандидатуры в совет директоров ITT, который должен быть переизбран только в мае. Причем к 11 кандидатам в нынешний совет были прибавлены еще 14, которые, по мнению Hilton, должны войти в расширенный совет после слияния. Таким способом Hilton продемонстрировала свою уверенность в окончательной победе — несмотря на откровенное нежелание ITT продаваться.
ОЛЬГА Ъ-КУЧЕРОВА