Почти год снижаются ставки по вкладам, и в некоторых банках они уже упали ниже инфляции. А банки уверены, что у ставок еще есть потенциал для снижения. Однако это не мешает гражданам нести в банки все больше денег. По последним прогнозам Агентства по страхованию вкладов (АСВ), прирост депозитов физлиц в этом году может превысить 2 трлн руб. Видимо, вкладчики просто не видят надежной альтернативы.
По прогнозу, который в начале года дал гендиректор АСВ Александр Турбанов, рост депозитов физлиц за год должен составить 20% и приблизиться к прошлогоднему рекорду в 1,5 трлн руб. В июне его заместитель Андрей Мельников признался: "Приток вкладов в первые четыре месяца оказался больше, чем мы ожидали, делая прогноз. Поэтому уже сейчас можно с абсолютной уверенностью сказать, что по итогам года во вклады поступит более 1,5 трлн руб.". Тогда он повысил прогноз прироста вкладов до уровня 25%. А в августе АСВ опять вынуждено было изменить прогноз по росту депозитов населения. "Согласно прогнозу агентства, в 2010 году средства населения в банковской системе могут увеличиться на 1,9-2,2 трлн руб., что соответствует приросту совокупного размера вкладов в 25,5-29,5%. Объем депозитов физических лиц по итогам 2010 года оценивается в 9,35-9,65 трлн руб.",— говорится в материале, опубликованном на сайте АСВ.
За второй квартал объем вкладов, привлеченных российскими банками, вырос более чем на 8%, что составило почти 600 млрд руб. А всего с начала года вкладчики принесли в банки более 850 млрд руб. Если же учесть, что август добавил еще почти 175 млрд руб. в общий объем прироста вкладов с начала года, то этот показатель уже перевалил за отметку 1 трлн руб. Надо сказать, что в прошлом году в четвертом квартале было собрано около 750 млрд руб.— почти столько же, сколько за три предыдущих квартала 2009-го. Если ситуация повторится, то АСВ придется опять пересматривать прогноз в сторону повышения. "Банковские вклады остаются, наверное, самым привычным для населения способом инвестирования собственных денежных средств, несмотря на то что иногда уровень инфляции превышает ставки по вкладам. К концу года динамика роста депозитных портфелей должна повыситься — в основном за счет сезонных акций и предложений",— говорит директор департамента розничного бизнеса Нордеа банка Вячеслав Лясевич.
И это при том, что ставки по вкладам снижаются уже около года. Только Сбербанк, являющийся маркетмейкером на рынке депозитов физлиц, в этом году дважды снижал проценты по вкладам, и в результате максимум, который банк теперь готов платить вкладчикам, находится на уровне 6%. И то если деньги будут внесены на три года. Таким образом, ставки Сбербанка не перекрывают инфляцию даже на том уровне, на котором она прогнозировалась в начале года, до пожаров и роста цен на продукты.
Остальные банки планомерно снижают ставки по вкладам, а с учетом роста инфляции может так случиться, что к концу года проценты по депозитам физлиц будут превышать инфляцию только у самых отчаянных банков. "Нормализация ситуации на рынке во второй половине 2009 — начале 2010 года и избыточная ликвидность привели к стремительному возврату высокой конкуренции на рынке кредитования как бизнеса, так и частных лиц. Резкое падение ставок кредитования привело к цепной реакции понижения ставок по вкладам",— говорит председатель совета директоров Юниаструм банка Георгий Писков. С ним согласен и руководитель продуктового направления банка "Глобэкс" Алексей Крюков: "Основные причины снижения доходности вкладов — стабильность макроэкономической ситуации и возможность привлечения альтернативных ресурсов. За семь месяцев 2010 года ставка рефинансирования ЦБ РФ снизилась на процентный пункт, до 7,75%. Ставка MosPrime 6 m снизилась с 7,46% (на 31.12.2009) до 4,35% (на 30.07.2010), более чем на 3 процентных пункта. Учитывая мощную динамику притока вкладов физлиц, банки понижают ставки. Ориентиром годовых ставок в такой ситуации будет уровень инфляции, который, по прогнозам на следующий год, может составить около 6%". "Думаю, что при отсутствии серьезных потрясений в обществе и экономике тенденция к снижению ставок по вкладам сохранится, но динамика ее замедлится, так как основная коррекция уже пройдена",— добавляет замдиректора департамента сетевых продаж Москоммерцбанка Андрей Вишняков.
В принципе такую ситуацию легко было прогнозировать еще во второй половине прошлого года, когда началось массовое снижение ставок по вкладам. "В самый пик кризиса, в условиях сокращения количества источников фондирования, привлечение денежных средств населения было для ряда банков очень актуальным способом пополнения ресурсной базы, и банки шли на многое, чтобы эти деньги привлечь, ведь речь зачастую шла о выживании. Итогом стал стремительный рост ставок до немыслимых ранее величин. Сейчас ситуация значительно улучшилась, и банкам не нужны такие дорогие ресурсы. Более того, такие ставки опасны, так как средства нужно не только привлечь, но и заработать с их помощью достаточно, чтобы обеспечить уплату по ним обещанных процентов",— уверен Вячеслав Лясевич.
Помимо завышенности ставок по вкладам в их резком падении сыграло свою роль появление дешевых альтернативных инструментов привлечения средств. "Экономическая ситуация сегодня позволяет привлекать ресурсы путем заимствования на финансовом рынке на достаточно выгодных условиях. Стратегия банка по привлечению финансовых средств направлена на диверсификацию источников фондирования. Среди таких источников евро и рублевые облигации, секьюритизированные кредиты. Эти источники могут быть дешевле",— говорит директор по прямым продажам и маркетингу банка ХКФ Денис Власов.
Но несмотря на все эти факторы, граждане активно несут деньги именно на депозиты в банки, и доля этих депозитов в пассивах непрерывно растет с четвертого квартала 2008 года, когда она упала до четверти от всех обязательств кредитных организаций. Во втором квартале 2010 года этот показатель вырос до 34,5%, что является рекордным уровнем с 2006 года. А по итогам августа доля вкладов в обязательствах банков перевалила за 35%. "Банковский сектор продолжает принимать вклады населения с непомерной скоростью. Прирост розничных вкладов бьет все возможные рекорды. Население не перестает нести деньги в банки, рассчитывая не только сберечь деньги, но и заработать. Население не опасается, что системообразующие банки исчезнут и их сбережения пропадут",— уверен главный аналитик управления информационной и аналитической поддержки Бинбанка Алексей Белашов.
Кроме того, изменилось отношение граждан к сбережениям. "Люди предпочитают откладывать средства на будущее, а не тратить их на товары или услуги сегодня. А учитывая, что пока уровень доверия к отличным от вкладов инструментам инвестирования невысок, стоит ожидать, что тенденция роста числа банковских вкладов сохранится минимум до конца текущего года",— считает начальник управления розничного бизнеса Мастер-банка Мария Арефьева. С ней согласна и заместитель директора департамента розничного бизнеса ВТБ 24 Юлия Деменюк: "Население стало по-другому относиться к сбережениям, а именно возросла активность в накоплении средств, в том числе в целях формирования страховой подушки. Для этих целей вклады являются наиболее удобным и востребованным инструментом. Более того, надо отметить, что уровень инфляции позволяет сохранять положительную доходность по вкладам. Приоритетной валютой сбережения по-прежнему остается рубль, это является результатом укрепления курса рубля. Также стоит отметить тенденцию к увеличению сроков вкладов, открываемых физическими лицами. Это связано с тем, что в условиях снижения процентных ставок по вкладам существует стремление зафиксировать ставку на более длительный срок". А директор департамента розничного бизнеса банка "Интеза" Татьяна Жаркова конкретизирует слова коллеги: "Наибольшую динамику прироста показывают рублевые вклады на срок от года до трех лет, и это позволяет предположить, что вкладчики стали отдавать предпочтение длинным депозитам, по которым обычно устанавливаются высокие ставки. При этом депозиты на срок от года до трех лет невозможно однозначно классифицировать по сроку, так как на рынке присутствуют вклады на этот срок, допускающие проведение расходных операций, то есть могут фактически оказаться средствами до востребования".
При этом нельзя сказать, что банки не заинтересованы в таком инструменте, как депозиты физлиц. "Конечно, банки могут привлекать менее дорогие ресурсы посредством рыночных заимствований: выпускать векселя, облигации и продавать их по ставкам, которые рынок съест. Но банкам нельзя забывать про диверсификацию. Мы должны понимать, что чем разнообразнее у нас пассивы, тем спокойнее мы можем себя чувствовать. Не стоит целиком и полностью полагаться на какой-то один источник фондирования. Опыт показал, что и депозиты могут быть досрочно востребованы в массовом порядке, и увлечение дешевыми кредитами на Западе может быть весьма рискованным",— говорит первый заместитель председателя правления СБ Банка Андрей Егоров.