ВТБ, как и Сбербанк, не смог во втором квартале повторить рекордные показатели по прибыли, достигнутые в первом. Однако, в отличие от ближайшего конкурента, ВТБ порадовал рынок значительным ростом кредитования — корпоративный портфель вырос на 12% (Сбербанк показал сокращение на 1%). В результате банк впервые с начала кризиса сократил долю проблемных ссуд в портфеле.
Чистая прибыль группы ВТБ по итогам первого полугодия составила 25,1 млрд руб., сообщается в опубликованной вчера отчетности по международным стандартам (МСФО). Однако, в отличие от рекордного показателя первого квартала — 15,3 млрд руб., во втором квартале банк заработал 9,8 млрд руб. Сбербанк, отчитавшийся 25 августа, показал более существенное сокращение прибыли за квартал — с 43,5 млрд до 20,8 млрд руб., хотя все равно заработал больше ВТБ. Самым позитивным фактором, по мнению рынка, стал рост доходности бизнеса — чистая процентная маржа у ВТБ выросла до 5,3% с 4,2% за аналогичный период прошлого года. Таким образом, банк сумел восстановить показатель, который сейчас ухудшается практически у всех банков из-за стремительного удешевления пассивов на фоне ранее привлеченных дорогих пассивов. У Сбербанка по итогам второго полугодия чистая процентная маржа 6,3%, но она постоянно снижается (за последний квартал — на 1 п. п.).
Восстановление доходности бизнеса сейчас приоритетная задача для каждого банка. "Но у ВТБ рост процентной маржи прежде всего связан не с ростом процентных доходов от бизнеса,— отмечает вице-президент агентства Moody`s Евгений Тарзиманов.— У ВТБ, так же как и у всех банков, они падают. Банк значительно сократил расходы прежде всего на обслуживание межбанковских кредитов и кредитов от ЦБ". Он уточняет, что в первой половине 2009 года они составили 22,7 млрд руб., а по итогам шести месяцев 2010 года — только 3,4 млрд руб. "В итоге у ВТБ маржа во втором квартале увеличилась и уже в течение трех кварталов превышает 5%, хотя среднеисторический уровень у банка составляет 4,5-4,6%",— указывает аналитик "Совлинк" Ольга Беленькая.
Мы подтверждаем дальнейший выход государства из капитала банков. Начнем с ВТБ. Надеемся реализовать 10% в этом году стратегическому инвестору или полустратегическому, еще 25% — в течение трех лет
— Алексей Саватюгин, заместитель министра финансов на Международном банковском форуме в Сочи
ВТБ удалось превзойти Сбербанк и в части улучшения качества кредитного портфеля. У последнего продолжается рост NPL (необслуживаемых кредитов) и по итогам полугодия составил 9,1% (плюс 0,2% за второй квартал). А ВТБ впервые с начала кризиса сумел немного сократить долю плохих кредитов в портфеле — с 10,2% до 9,5% за второй квартал. Основное влияние на улучшение этого показателя оказал рост кредитного портфеля — банк сумел нарастить на 13% корпоративное кредитование и на 2% розничное. У Сбербанка эти показатели составили минус 1% и 2,9% соответственно. Общий портфель вырос до 2,815 трлн руб. Но вместе с тем выросла и концентрация на десять крупнейших заемщиков, обращает внимание Евгений Тарзиманов. "На 1 июля этот показатель составил 24,4% против 22,8% на 1 января и 21,8% на 1 июля прошлого года, поэтому мы полагаем, что рост портфеля прежде всего вызван крупными сделками",— добавляет он.
Негативным фактором стал и рост инвестиционной собственности, отраженный в МСФО, добавляет он. На 1 июля ее объем достиг 96 млрд руб. в денежном эквиваленте, увеличившись на 20% за полугодие, что довольно критично, отмечает Евгений Тарзиманов. "Эти активы составляют порядка 19% от основного капитала против 16% на 1 января, и это очень высокий коэффициент",— уточняет он.
В качестве еще одного позитивного фактора аналитики отметили и снижение влияния торговых операций на финансовый результат банка. "Раньше эта часть бизнеса оказывала очень существенное влияние на финансовые показатели банка, что делало их очень волатильными,— говорит Ольга Беленькая.— Сейчас мы видим, что растет доля кредитов в активах (с 64% до 70% с начала года), доходы банка становятся более стабильными и менее зависимы от результатов торговых операций". По итогам второго квартала банк показал убыток от торговых операций. "И хотя мы ожидали снижения доходов от операций с ценными бумагами на падающем рынке (индекс РТС снизился на 15%), мы все-таки рассчитывали на положительный результат работы в этом сегменте, а банк зафиксировал убытки по этой статье в размере 5,5 млрд руб.",— говорит аналитик Альфа-банка Лейла Шарифуллина.