Крупнейший российский оператор мобильной связи GSM — ОАО "Мобильные телесистемы" (МТС) — вчера объявил о планах выпуска американских депозитарных акций (АДА) на свои акции. За счет продажи АДА в объеме до 18% уставного капитала МТС рассчитывает привлечь не менее $300 млн на развитие своих сетей.
Компания подала заявление на допуск АДА в листинг Нью-Йоркской фондовой биржи под символом "MBT". Вероятно, в конце июня этого года МТС начнет первичное предложение 15 010 612 АДА, каждая из которых состоит из 20 обыкновенных акций МТС.
МТС выходит на фондовый рынок с целью привлечения дополнительного финансирования в размере $300-385 млн. От $140 млн до $180 млн из этой суммы будет потрачено на развитие инфраструктуры основной сети МТС в Московском регионе. Еще $70-90 млн оператор намерен вложить в развитие своего бизнеса в регионах. МТС сегодня имеет лицензии на оказание услуг мобильной связи в Центральном, Волго-Вятском, Уральском, Центрально-Черноземном и Западно-Сибирском регионах. Кроме того, от $40 млн до $55 млн из вырученных за АДА средств МТС рассчитывает инвестировать в приобретение других операторов GSM и держателей лицензий (кого именно, не уточняется). Напомним, что в 1998 году компания приобрела двух операторов: Русскую телефонную компанию (работает в Центральном и Северо-Западном регионах) и "РеКом" (Черноземье). Наконец, от $50-60 млн МТС намерена потратить на внедрение новых технологий передачи данных в своих сетях. Речь идет о GPRS (General Packet Radio System), скоростном протоколе беспроводного Интернета, внедрение которого МТС анонсировала на конец года.
Эксперты фондового рынка утверждают, что у МТС есть шансы на успех. По мнению начальника аналитического отдела инвестиционной компании "НИКойл" Константина Чернышева, распределение инвестиционных направлений МТС выглядит вполне разумным: "Компания делает упор не только на развитие московских сетей, но и на экспансию в регионы... Несмотря на сложную конъюнктуру рынков развитых стран и осторожность инвесторов, у МТС есть высокие шансы привлечь больше $300 млн — эта компания имеет сложившийся рынок и хорошо себя зарекомендовала".
Консультант компании J'son & Partners Михаил Алексеев так прокомментировал планы МТС: "МТС крайне не повезло: они объявили о выходе на рынок через несколько дней после того, как Минсвязи выдало лицензию на оказание услуг сотовой связи GSM в Москве Sonic Duo. Кроме того, МТС будет оцениваться на фондовом рынке в сравнении с 'Вымпелкомом' (владелец сетей 'Би Лайн'.— Ъ), котировки которого существенно снизились за последний месяц. А выход на фондовый рынок в июне таких крупных сотовых компаний, как турецкий Turkcell и китайский Unicom, еще больше осложняет задачу МТС. Тем не менее привлечение $300 млн за 18% акций (то есть стоимость всей компании оценивается в $1,67 млрд) — задача выполнимая, хотя, по-видимому, МТС хотела бы получить более высокую оценку капитализации — от $2 млрд до $2,7 млрд, что было бы реально при лучшей конъюнктуре".
ИВАН Ъ-ЧЕБЕРКО