Банк развития и внешнеэкономической деятельности (ВЭБ) продал свой пакет акций Сбербанка. Продав 3,17% акций Сбербанка, купленных в 2008 году в рамках правительственной антикризисной программы поддержки фондового рынка, ВЭБ мог заработать до 42 млрд руб. На котировках Сбербанка эта продажа не отразилась, зато вырученные средства оказались нелишними для ВЭБа накануне участия в IPO "Русала".
В начале года Сбербанк исполнил новое требование Центробанка о раскрытии информации о бенефициарах и раскрыл сведения об акционерах, владеющих более 1% акций. Данные раскрыты по состоянию на начало года. Основным акционером Сбербанка является Центробанк, доля которого в капитале составляет 60,25%. Кроме ЦБ Сбербанк раскрыл еще двух акционеров — Deutsche Bank Trust Company Americas (2,26%) и Николая Максимова (1,6%). Deutsche Bank является банком--депозитарием по программе неспонсируемых GDR на обыкновенные акции банка, которые обращаются на Франкфуртской фондовой бирже. О том, что экс-совладелец "Макси-групп" Николай Максимов стал миноритарным акционером Сбербанка, стало известно перед годовым собранием акционеров банка (см. "Ъ" от 25 июня 2009 года). Весной прошлого года он купил пакет акций объемом 3%, а затем продал половину своей доли, заработав более $300 млн. Кроме того, весной прошлого года бумаги Сбербанка скупал новозеландский инвестор Ричард Чендлер. По словам источников "Ъ", он приобрел более 3% бумаг банка, однако владеет ими не напрямую — они находятся в номинальном держании.
Исходя из раскрытой Сбербанком информации, ВЭБа нет в числе акционеров банка с долей более 1%. Источник "Ъ" в руководстве госкорпорации подтвердил информацию о том, что ВЭБ продал весь пакет акций Сбербанка. По его словам, эта информация будет отражена в отчетности банка по итогам года. О продаже ВЭБом пакета бумаг Сбербанка знает и топ-менеджер Сбербанка. В пресс-службе ВЭБа от комментариев отказались.
В октябре 2008 года правительство приняло решение вложить через ВЭБ до 175 млрд руб. из фонда национального благосостояния (ФНБ) в российские ценные бумаги для поддержки фондового рынка. Инвестирование средств ВЭБ осуществлял на ФБ ММВБ в акции "Газпрома", "Роснефти", ЛУКОЙЛа, Сбербанка, "Норникеля", ВТБ и "Сургутнефтегаза", а также в облигации нескольких компаний — ЛУКОЙЛа, "Газпрома", ВТБ, Газпромбанка, Банка Москвы и других. По данным отчетности ВТБ, на 13 мая доля ВЭБа в капитале ВТБ составляла 1,36%. В ВЭБе не комментируют, как изменилась эта доля.
По итогам 2008 года у ВЭБа было 3,39% акций Сбербанка. По данным неаудированной отчетности по МСФО на 30 июня 2009 года (см. "Ъ" от 17 ноября), доля госкорпорации в капитале Сбербанка за полугодие снизилась до 3,17%. По итогам 2008 года 3,17% акций Сбербанка стоили 15,6 млрд руб. За последние полгода средняя цена на акции банка составила 58,5 руб., годовой максимум был достигнут в конце 2009 года (84,4 руб. за бумагу). Таким образом, от продажи 3,17% акций Сбербанка ВЭБ мог получить в среднем 40 млрд руб. и максимально 57,7 млрд руб. В итоге прибыль госкорпорации от продажи этого пакета могла составить в среднем 24,4 млрд руб. ($802 млн) и максимально 42,1 млрд руб. ($1,384 млрд). Аналитик "КИТ Финанса" Мария Кальварская полагает, что решение о продаже пакета акций Сбербанка в прошлом году было рациональным, потому что почти весь год акции банка росли быстрыми темпами и их динамика опережала рост индексов и остальных бумаг. По итогам прошлого года акции Сбербанка выросли на 293%. "На Сбербанк выход такого акционера, как ВЭБ не мог оказать стратегического влияния,— полагает госпожа Кальварская,— бумаги Сбербанка обладают высокой ликвидностью, поэтому продажа такого пакета не повлияла на динамику цены акций". Обыкновенные акции Сбербанка уже несколько месяцев лидируют на ФБ ММВБ по объему торгов (пятничный результат — более 19 млрд руб., объем торгов акциями "Газпрома", занимающих второе место по этому показателю,— более 11 млрд руб.), цена акций, преодолев цену размещения (89 руб. за бумагу), держится вблизи этого уровня.
Часть средств, полученных от продажи акций Сбербанка, ВЭБ сможет потратить на покупку бумаг "Русала". Ранее источники "Ъ" в ВЭБе отмечали, что госкорпорация может продать часть ценных бумаг, купленных за счет средств ФНБ, для участия в IPO "Русала". Предполагается, что в ходе первичного размещения (подробнее о нем см. материал на стр. 11) ВЭБ выкупит более 477 млн акций. Исходя из объявленной в конце прошлой недели цены размещения "Русала", ВЭБ потратит на покупку бумаг около $660 млн и станет владельцем до 3,15% акций компании.