В N 2 (52) "Ъ" была опубликована статья "Валентин Павлов сказал, что денежной реформы не будет. Ну-ну". "Ну-ну" полностью подтвердилось. Четвертая за 70 лет денежная реформа произошла.
Неясным, однако, остается вопрос, окончилась ли она вместе с тремя днями, отведенными президентом и премьером на обмен 100- и 50-рублевых банкнот.
Большинство экспертов "Ъ" сходятся во мнении, что вероятность продолжения реформы с использованием жестких административных мер весьма высока. По некоторым оценкам, ее конечной точкой должно стать введение в СССР новой валюты.
Если вы этого еще не знаете
Зарплату по-прежнему можно выплачивать наличными через кассу предприятий или через сберкассы, поскольку ограничения выплат распространяются только на вклады.
Каких-либо ограничений по открытию новых личных счетов граждан нет и не планируется. Однако снимать по 500 руб. с каждого счета, по всей видимости, не удастся, поскольку штамп о съеме очередной ежемесячной порции денег, вероятнее всего, будет ставиться не в сберкнижку, а в паспорт.
— Выручка предприятий в 100- и 50-рублевых банкнотах при сдаче в банк зачисляется не на основной счет предприятия, а на так называемый счет 904. Смысл этой меры по-прежнему остается неясен.
Обмен денег: бой с тенью на победителя
Председатель кабинета министров СССР Валентин Павлов в своем интервью корреспонденту программы "Время" 22 января высказал лишь два побудительных мотива обмена денег: изъятие части наличных у представителей теневой экономики и аннулирование сумм, незаконно вывезенных из страны.
Большинство экспертов, однако, сходятся во мнении, что реальные цели реформы были иными.
Что касается теневиков, то лишь небольшой их процент хранит основные капиталы в рублях, а не в валюте или ценностях. В рублях, собственно, находятся лишь оборотные средства, необходимые для текущих сделок. Эти деньги частично были обменены предварительно (слухи о предстоящем обмене появились еще в декабре). Частично же их обменяли уже в ходе реформы: уже на второй день неофициальный обмен купюр был вполне налажен по твердому курсу 20-25% от представленной к обмену суммы. Причем и эти 20-25%, естественно, остались в сфере теневой экономики, поменяв лишь конкретных владельцев. Реформа на практике ударила по средним слоям населения, что не составляло никакого труда предположить это заранее.
Наблюдатели отмечают в этой связи, что исполкомовские комиссии, которые должны были контролировать обмен денег, так и не получили каких бы то ни было указаний по поводу способов сортировки заявлений об обмене, что выглядит несколько странно, если учесть, что именно на комиссии должна была лечь основная нагрузка по изыманию денег у теневиков.
Что касается рублевых средств, находящихся за границей, то здесь, по предварительным оценкам, картина несколько лучше. По всей видимости, если принимать на веру названную Валентином Павловым цифру — 7 млрд руб. сотенными и 50-рублевками за рубежом — то от этих 7 млрд удалось благополучно избавиться. Эксперты, однако, отмечают, что цель в этом случае явно не соответствует средствам. По большинству оценок, эти деньги не оказывали ни малейшего влияния на инфляционные процессы внутри страны.
Эксперты предполагают, что обе названные господином Павловым причины имеют, скорее, характер политического прикрытия.
С практической точки зрения наиболее вероятной целью обмена можно считать задачу связать часть наличных средств. Однако и это выглядит не совсем убедительным.
По имеющимся неофициальным данным, в купюрах 50- и 100-рублевого достоинства на момент реформы было сосредоточено примерно 30% наличной денежной массы СССР, то есть около 40 млрд руб. Если из этой суммы вычесть средства, находившиеся, также по неофициальным сведениям, 22 января вечером под контролем государства (в банках, сберкассах, на почте, в выручке госторговли и так далее), то окажется, что в свободном состоянии (у населения и в каналах теневой экономики) было не более 30 млрд руб.
Значительная часть этих денег, естественно, была или будет обменена — легальными или нелегальными способами — и, таким образом, остается в наличном обороте. По экспертным расчетам, оставшаяся сумма — те деньги, которые по разным причинам к обмену предъявлены не были и вышли из игры,— составляет 10-15 млрд руб., которые, собственно, и представляют собой результат обмена с точки зрения извлечения наличных из оборота.
Выигрыш не слишком значительный. Большинство специалистов считают, что сама по себе дополнительная мобилизация такой суммы в бюджет могла быть проведена куда более мирным, лишенным очевидных социальных и политических последствий способом — например, увеличением предусмотренного президентским указом налога на продажи всего на 1% в розничном товарообороте. Это, скорее всего, не вызвало бы практически никакой реакции населения на фоне общего роста цен и не потребовало бы дополнительных затрат.
Так или иначе, но основной вопрос сегодня: будет ли реформа продолжена или достигнутый скромный результат и был целью президента и премьера?
Эксперты "Ъ" проанализировали возможные варианты развития событий как в случае активных действий правительства, так и в случае его полной бездеятельности. Приведенные ниже варианты расположены по степени их вероятности.
Нулевой вариант: чем хуже, тем лучше?
В целом нельзя исключить версию, что авторы реформы остановятся на достигнутом: 10 млрд руб., как уже было сказано выше, удалось изъять из наличного оборота. Кроме того, еще 23,9 млрд руб. оказались временно замороженными на счетах в Сбербанке.
Наличный оборот, таким образом, сократился более чем на 30 млрд руб.
Проблема, однако, в том, что этот результат носит, очевидно, временный характер. Не вызывает ни малейших сомнений, что в ближайшее время население страны приложит все мыслимые и немыслимые усилия к тому, чтобы снять свои сбережения с замороженных счетов — пусть даже порциями по 500 руб. Ясно также, что в ближайшие два-три года желающих "хранить деньги в сберегательных кассах" будет, мягко говоря, немного.
Таким образом, извлеченные из наличного оборота деньги вернутся в оборот, а новых вкладов, вероятнее всего, в сберкассы не поступит. Перспектива эта отнюдь не столь отдаленна, как можно подумать. 23,9 млрд замороженных вкладов составляют в среднем всего 335 руб. на каждого взрослого гражданина СССР. То есть теоретически весь объем замороженных средств может быть снят со счетов за месяц. На практике, естественно, процесс снятия будет несколько дольше, однако ненамного, если принять в расчет чудеса народной смекалки.
В результате, весьма вероятно, уже через два-три месяца для обеспечения нормального товарооборота и выплат зарплаты потребуются значительные денежные эмиссии. Причем не разовые, а постоянные, поскольку деньги будут оседать в чулках в объемах, не сравнимых с прежними.
Как показывают предварительные расчеты, суммы наличных денег, оседающие на руках у населения, увеличатся не менее чем в полтора-два раза, а индекс инфляции уже в первом квартале этого года может возрасти, по различным оценкам, до 25-50%. Для того чтобы понять значение этих цифр, достаточно сказать, что нынешний индекс инфляции составляет всего 7-8% за квартал.
Трудно сказать, просчитывает ли эти последствия президент. Однако почти невозможно предположить, что их не просчитывает премьер, проработавший в системе финансовых органов в общей сложности более 30 лет и имеющий по крайней мере достаточный опыт.
Если исходить из этого предположения, то существуют лишь две возможные оценки задач реформы.
Либо реформа носит сугубо политический характер и направлена на создание по принципу "чем хуже, тем лучше" максимально благоприятных условий для реализации концепции "пусть в бурю и ненастье один стоит у власти", что с точки зрения экспертов-политологов представляется маловероятным, либо обмен крупных купюр был лишь первым ходом в игре. В этом последнем варианте, по оценкам экспертов "Ъ", существует лишь два экономически возможных сценария развития реформы.
Сценарий "А": где деньги, Зин?
Идея этого варианта заключается в том, чтобы серией указов и директив прямого действия в сжатые сроки изъять накопления у граждан и предприятий, а потом "начать все сначала", введя в стране новую национальную валюту.
В этом случае в качестве второго шага реформы после сбора 50- и 100-рублевых купюр, позволившего втянуть деньги в безналичный оборот, будет предпринята попытка там же, в безналичном обороте, их и запереть с помощью жестких административных решений.
Надо отметить, что определенные симптомы такого развития событий наблюдаются уже сейчас. По сведениям, полученным "Ъ", многие банки Москвы к 25 января практически уже раздали все имеющиеся у них запасы наличности, а новых завозов денег не происходит. По слухам, деньги завезут только к концу будущей недели. Одновременно с нескольких московских предприятий поступили сведения, что суммы сверх 1 тыс. руб. не обмениваются на наличные, а переводятся на замороженные сберкнижки.
Пока неясно, являются ли эти факты проявлением системы или случайностью. Однако в целом механизм реализации второго шага реформы в этом сценарии вполне прозрачен: населению и организациям может быть объявлено, что в связи с острой нехваткой наличных денег заработная плата будет выдаваться на руки в сумме, не более, например, 300-600 руб. в месяц, а остальная ее часть будет перечисляться в Сбербанк или выдаваться "ценными" бумагами и другими эрзацами.
Популярным объяснением этой меры могут стать заверения о том, что она не затронет интересы малообеспеченных граждан, так как им и ранее не приходилось оперировать сколь-либо крупными суммами наличных. Возможны также обещания снижения цен за счет сокращения наличных средств в обороте. И декларации по поводу второго победного удара по теневикам, которые погибнут в условиях отсутствия наличных.
Не исключено, хотя и маловероятно, что в качестве предварительной меры, направленной на еще большее увеличение безналичного оборота, будет применен обмен 10- и 25-рублевых купюр.
Следующим, третьим закономерным шагом при таком сценарии будет реформа безналичного оборота: вероятно, будет проведена "уценка" по прогрессивной шкале остатков денежных средств на счетах предприятий. Механизм подобной меры может заключаться в том, что с расчетных счетов предприятий часть средств будет списана в какой-нибудь специальный фонд "имени В. С. Павлова" или просто в бюджет. Напомним, что еще месяц назад Валентин Павлов попытался провести подобное предложение через верховный совет СССР.
Очевидно, что в этом случае ряду государственных предприятий будут предоставлены льготы, так что от третьего шага пострадают в основном высокорентабельные коммерческие структуры. Такая мера даст государству возможность изъять из безналичного оборота не менее 200 млрд руб., часть которых составят "бывшие наличные", принудительно переведенные в безналичный оборот.
Четвертый шаг — введение свободных цен на все товары и услуги, включая предметы первой необходимости. Здесь расчет делается на то, что и наличный, и безналичный денежный оборот будет к тому времени уже обескровлен и лавинного роста цен — просто в силу отсутствия платежеспособного спроса — не произойдет.
И наконец, завершающий аккорд — выпуск в обращение новой валюты, возможно, даже ограниченно конвертируемой. Ее введение предполагает обмен денежных средств и сбережений населения по типу восточногерманского: в пределах фиксированной суммы в некоторой жесткой пропорции, например 1:1 или 1:3, а суммы сверх обусловленной — 1:4 или 1:10 с некоторыми льготами для пенсионеров и инвалидов. Остатки на счетах предприятий в таком случае также будут обменены с установлением льгот для "пенсионеров и инвалидов от экономики" — убыточных предприятий госсектора.
Сценарий "Б": слабонервных просим не смотреть, остальных — не дергаться
Смысл этого варианта сводится к экспроприации накоплений населения сразу через централизованное повышение розничных цен. В этом случае нет необходимости принимать дополнительные меры по замораживанию вкладов населения, кроме тех, что уже действуют в соответствии с указом президента.
Отсюда однозначно следует второй шаг "реформы" — масштабное повышение розничных цен с неполной компенсацией населению падения уровня жизни. Эта мера готовилась правительством давно, позиция центра по этому вопросу хорошо известна, и "Ъ" не раз писал об этом (см. N 51 и 53).
Подготовка, причем практическая, происходит, по всей видимости, и сейчас. Так, на расширенном заседании президиума совета министров РСФСР, прошедшем 23 января по горячим следам денежной реформы, Геннадий Фильшин заявил, что соглашение о единовременном введении новой системы ценообразования в России, Казахстане, на Украине и в Белоруссии уже достигнуто и день икс уже определен. Это означает, что правительства республик нашли с центром компромисс в проведении ценовой политики.
По мнению наблюдателей, день икс может наступить 1 февраля или сразу после этого, когда в городах будет введен режим усиленного патрулирования армейскими подразделениями. Видимо, союзное руководство решило учесть опыт повышения цен в республиках Прибалтики и принять превентивные меры.
Интересно отметить в этой связи, что, по сугубо неофициальной и непроверенной информации, поступившей, однако, из достаточно компетентных источников, значительное число сотрудников КГБ СССР якобы разъехались по крупным городам и столицам республик, имея на руках запечатанные конверты, предназначенные к вскрытию в определенный момент. Факт, который смотрится весьма значительно, если учесть степень участия КГБ в проведении первого этапа реформы.
В результате проектируемого повышения цен, по оценкам экспертов 'Ъ", текущие доходы высоко- и среднеобеспеченных слоев населения обесценятся на 40-45%, а сбережения — на 70-80%.
Третьим и последним шагом этого варианта реформы также должен стать выпуск в обращение новой валюты с обменом остатков старых денег и сбережений населения в пропорции 1:1. "Конфискационный" механизм обмена в этом случае едва ли будет применен, так как деньги (у одних "горячие", у других последние) уже будут изъяты через цены.
Вдоль дороги все не так, а в конце подавно
Кроме рассмотренных "чистых" схем, эксперты "Ъ" допускают возможность того, что все известные президенту и премьеру способы "сравнительно честного получения денег" будут применены по комбинированной схеме.
Однако в любом случае ситуация складывается так, что структуры альтернативной экономики и многие государственные предприятия оказываются практически беззащитными. Специалисты и эксперты "Ъ" считают весьма сомнительным существование легальных способов избежать последствий жестких правительственных мер. Очевидно, что в такой ситуации многие предприниматели будут использовать способы нелегальные. В первую очередь — перекачку рублевых средств в валюту и хранение ее на счетах вне СССР.
Не вызывает сомнений, однако, что, если любой из приведенных вариантов будет применен на практике, коммерческая активность в СССР будет заторможена по крайней мере на срок проведения реформы.