Заместитель генерального директора по стратегическому развитию управляющей компании "Лидер" ЮРИЙ СИЗОВ рассказал ТАТЬЯНЕ Ъ-МАРКИНОЙ о планах компании в области инвестирования в художественные ценности.
— Основные интересы УК "Лидер" лежат в областях, далеких от искусства?
— Если говорить в целом о компании, мы видим себя партнером государства в основных инфраструктурных направлениях. Деньги у нас пенсионные, они должны работать с доходностью выше инфляции, они должны быть вложены надежно. Мы рассматриваем все проблемы, связанные с жизнью людей: дороги, вода, переработка мусора, малая энергетика. Говоря красиво, мы вкладываем деньги в те инфраструктурные объекты, которые нужны людям, все наши проекты — социальные.
— Вы полагаете, что искусство так же важно для жизни, как дороги и электричество?
— Да, мы так считаем. Мы провели серию переговоров с Минкультом и комитетом по культуре, с музеями и специалистами, чтобы понять, насколько востребована наша идея с фондами культурных ценностей. Наш фонд будет пропагандировать искусство и одновременно приращивать средства, вложенные в него.
— Почему вы решили сотрудничать с государственными музеями?
— Там работают специалисты наивысшего уровня. Идя навстречу их пожеланиям, покупая конкретные произведения и отдавая им в управление, мы решаем две задачи — даем стимул для развития науки (так как учитываем потребности искусствоведов) и даем возможность произведениям идти к народу. С другой стороны, мы понимаем, что любая выставочная жизнь произведения — это популяризация и, значит, прирост в цене. Это повышает его капитализацию, как говорят на фондовом рынке. Это будет долгосрочное сотрудничество, ограниченное не только жизнью произведения в фонде или жизнью самого фонда. Для музеев эти произведения могут быть своеобразными "грантами". Мы ориентируем эту программу в основном не на столицы (хотя и такое возможно), но на региональные музеи, которым эта программа более интересна и необходима.
— Не кажется ли вам это слишком рискованным , особенно сейчас, в период кризиса на арт-рынке?
— В кризис на арт-рынке, так же как на рынке недвижимости или фондовом рынке, "сходит пена". Цены близки к минимально возможным. Рынок искусства просел меньше, чем другие, и стало еще более очевидно — чем качественнее произведение, тем устойчивее его цена. Это принцип любого биржевого игрока: "падает — покупаем". Мы благодарны ФСФР, что она внесла эти поправки именно сейчас. В целом наш подход будет консервативен, мы будем приобретать только то, что проверено временем. Мы обеспечим этим ценностям надежное не только финансовое, но и культурное управление. У нас есть договоренности с мировыми страховщиками, все активы будут перестрахованы в Lloyds.
— Этот фонд — самый хлопотный из тех, что вы когда-либо создавали?
— Как ни парадоксально, нет. Мы работаем в отраслях, востребованных людьми: с транспортной системой, с коммунальным хозяйством — их нынешнее состояние известно каждому. И если вы думаете, что в коммунальном хозяйстве все организованнее, чем на рынке искусства, вы сильно ошибаетесь.
Главное наше ноу-хау — применение разработанных технологий из других сфер в совершенно новой области. Как делать оценку, страхование — мы подходили с точки зрения решения именно этих вопросов. Главное — новаторские технологические решения, в частности — музейное управление активами. Это первый опыт подтягивания технологий продаж искусства к опыту фондового рынка, и это делает рынок искусств более прозрачным. Это стимулирует сосредоточение большего количества участников и интересов, прозрачность и публичность.
— Вы уверены, что фонд, инвестирующий в искусство, будет прибыльным?
— Нет ни одного примера разорения фондов, реально инвестировавших в искусство. Прожив свой срок, они закрывались с плюсом. Анализ мирового опыта показывает, что если работать открыто и цивилизованно, убытков не будет. Хотя кризисы в мире за последнее столетие бывали. Доходность подобных фондов оценивают по-разному — от 10% до 30%, в зависимости от способа оценок. Один из самых успешных мировых фондов, British Railroad Pension Fund, был основан в 1974 году на базе пенсионных сбережений компании British Railway, его размер составлял £40 млн, активы — от китайского фарфора до французских импрессионистов. Коллекция состояла из 2400 художественных произведений, которые были проданы в период с 1987 по 1989 годы. Среднегодовая доходность арт-портфеля составила 11,3% чистой прибыли, при том что средняя доходность индекса Dow Jones за тот же период составила 9,6%.
— Сколько денег вы готовы вложить в новый фонд?
— Сегодня мы готовы вложить 3 млрд рублей в год для пилотного фонда, дальше сумму будем корректировать. На первом этапе мы не хотим использовать пенсионные деньги, а только "рыночные" средства, которые УК "Лидер" привлекает от своих партнеров. Мы предполагаем, что, начиная со второго-третьего года, до 10% процентов активов в год мы будем реализовывать.
— Когда этот фонд может быть создан?
— Как только будут утверждены нормативные документы и вступят в силу. По приблизительным расчетам, это произойдет в сентябре. В этом случае уже до Нового года мы сможем совершить первую покупку.