В понедельник на столичном рынке МБК отдельные банки начали предлагать ресурсы на продажу, однако до полной нормализации положения на рынке пока далеко. Новостью дня стало, без сомнения, соглашение о возобновлении операций между пятью крупнейшими участниками межбанковского рынка — Внешторгбанком, Сбербанком, банком "Империал", Инкомбанком и Мост-банком.
Крупнейшие банки решили помочь сами себе
Сознательно нарушая хронологию событий вчерашнего дня, начнем с того, которое, по мнению экспертов, может иметь весьма важные последствия для полуразрушенного рынка межбанковских кредитов. Во второй половине дня официальный представитель Инкомбанка сообщил Ъ о том, что пять крупнейших участников рынка — Сбербанк РФ, Внешторгбанк РФ, Инкомбанк, банк "Империал" и Мост-банк — подписали соглашение, направленное на восстановление межбанковского рынка. Участники соглашения на взаимной основе возобновляют действия линий по депозитным и конверсионным операциям, делая, таким образом, первый шаг к возрождению рынка. Цель соглашения — возобновить операции, но свести при этом до минимума риск невыполнения обязательств контрагентами, поэтому состав участников ограничивается наиболее надежными банками. Ведутся переговоры о вступлении в пул и других первоклассных банков.
После окончательного выяснения того, кто из банков не выполнял своих обязательств по причине кратковременных нарушений ликвидности, а кто — из-за тяжелых финансовых проблем долгосрочного характера, состав участников пула может быть расширен за счет банков первой группы. По словам представителя Инкомбанка, на процесс восстановления рынка МБК потребуется 7-10 дней.
Наблюдатели сходятся во мнении, что восстановление рынка МБК пойдет, скорее всего, именно таким путем — путем возобновления операций в узких "кружках" банков, хорошо знающих друг друга. Подтверждением этого служит и сообщение, полученное нами вчера из МБО "Оргбанк". Представители Оргбанка проинформировали Ъ, что операции по МБК не прекращались в группе банков, в которую входят Кредо-банк, Московский индустриальный банк, Межэкономсбербанк, Мост-банк, Промстройбанк, Столичный банкъ сбережений.
Дела все еще очень плохи
Вернемся, однако, немного назад. Начало рабочего дня в понедельник не давало оснований надеяться на быстрое улучшение ситуации на московском рынке МБК. Дилинговые отделы подавляющего большинства банков по-прежнему не работали. Как сообщил и. о. начальника отдела межбанковских операций банка "Деловая Россия" Александр Синютин, на рынке не происходило никакого движения. По мнению банкира, выданные в пятницу Центробанком 300 млрд рублей в виде кредитов коммерческим банкам — капля в море в условиях, когда некоторым крупным банкам для закрытия необходимо по 100 млрд рублей каждому. Как стало известно, из этой суммы, выданной Центробанком на восстановление межбанковского рынка, 95 млрд рублей получил Инкомбанк. В отделе управления активных операций банка "Кредит-Москва" сообщили, что вчера на рынке МБК ни один банк так и не выставил котировок. Почти не велись взаимозачеты, и информацию о себе банки предоставляли очень неохотно.
Лишь к обеду произошли события, которые можно расценить как первые, пока очень слабые признаки укрепления рынка МБК. Инкомбанк вышел на рынок и предоставил "одному из крупнейших московских банков" небольшой кредит в 15 млрд рублей "под нормальный процент". Межкомбанк также приступил к предоставлению межбанковских кредитов "под средний процент при условии наличия 100-процентного покрытия в виде ГКО, валютных облигаций ВЭБа или страхового валютного депозита". Представитель банка "Российский кредит" заявил, что в понедельник банк также выходил на рынок с предложением рублевых МБК. При этом, однако, не сообщалось, с кем конкретно работал "Российский кредит". В банке отказ сообщить эту информацию объяснили нежеланием "обижать своих партнеров" (очевидно, тех, кому кредитов по-прежнему не дают). Презенткомбанк объявил о начале размещения МБК на сумму от 50 до 100 млрд рублей под ликвидные залоги, включая государственные ценные бумаги.
Непосредственным следствием событий прошлой недели может стать ужесточение условий предоставления кредитов. Так, по мнению первого заместителя председателя Московского банка Сбербанка Серафима Ярных, в будущем банк будет предоставлять средства исключительно под залог со стороны заемщика. Необеспеченные кредиты останутся лишь для узкого круга банков (исключительно крупных), с которыми Московский Сбербанк работал до настоящего момента и которые проявили себя во время кризиса с наилучшей стороны. Вчера Московский Сбербанк несколько оживил рынок, выступив в качестве заемщика. Это дало возможность банкам, у которых есть деньги, вновь приступить к проведению активных операций.
На кредитной площадке Межбанковского финансового дома (МФД) также впервые за последние несколько дней появились предложения на продажу межбанковских кредитов. Объем этих предложений пока невелик и составляет около 15 млрд на срок 1-7 дней. Процентная ставка по таким кредитам колеблется в диапазоне 150-250% годовых. По сведениям пресс-службы МФД, в качестве кредиторов выступают малые и средние банки. Большую часть операций по-прежнему составляют договора о пролонгации ранее выданных МБК (ставки по ссудам overnight также колеблются в пределах 150-250% годовых). Есть варианты предоставления кредитов в рублях с погашением в валюте.
Моральный кодекс — это хорошо, а деньги --лучше
Участники рынка по-прежнему расходятся в вопросе о возможной цене преодоления кризиса. Как известно, ЦБ в четверг и пятницу потратил 1,6 трлн рублей на скупку у банков государственных ценных бумаг и выдал 0,3 трлн в виде краткосрочных кредитов банкам. По заявлениям официальных представителей Центробанка, ЦБ готов выдавать кредиты крупным банкам из расчета до 25% суммы обязательных резервов банка по ставке рефинансирования (180%). Исходя из того, что по состоянию на 1 июля текущего года обязательные резервы составляли 16,1 трлн рублей (17,6% от общего показателя денежной базы), на эти цели может быть израсходовано около 4 трлн рублей. Многие банкиры настаивают на том, что этого может оказаться недостаточно. Так, исполнительный директор АРБ Михаил Базаря заявил в интервью телепрограмме "Деловая Россия", что 1,6 трлн рублей, выделенные ЦБ на покупку у банков ГКО, не могут решить проблемы, а лишь дадут банкам короткую передышку. Впрочем, никто сегодня не может точно определить размер "дыры", которую необходимо заткнуть.
Часть банкиров продолжает считать, что ЦБ должен пойти на большие уступки и, в частности, снизить нормативы отчислений в фонд обязательных резервов. Однако, по сведениям Ъ, против этой меры выступают некоторые высокопоставленные члены правительства, так как снижение резервных требований может означать поступление дополнительной денежной массы в оборот. Что приведет к ухудшению ряда экономических нормативов и осложнит отношения с МВФ.
Тем временем в пятницу Центральный банк РФ предложил коммерческим банкам заключить открытое соглашение о правилах поведения в условиях кризисной ситуации, сложившейся в банковской системе страны. Это предложение прозвучало на совещании в ЦБ, в котором участвовали представители 15 ведущих коммерческих банков Москвы. Директор департамента иностранных операций ЦБ Александр Потемкин считает, что выходу из кризиса могло бы помочь заключение "джентльменского соглашения", обязывающего банки беспрекословно выполнять все взятые на себя обязательства. Этот документ должен носить характер морального кодекса в кризисной обстановке, нарушение которого не влечет за собой юридических санкций, однако сказывается на деловой репутации банка. Банкиры — участники совещания отметили, что заключение подобного соглашения вряд ли может коренным образом исправить ситуацию. По их мнению, без пополнения банковской системы денежными средствами остроту кризиса ликвидности снять не удастся.
О влиянии кризиса рынка МБК на внебиржевой валютный рынок и рынок государственных ценных бумаг читайте на стр. 6 и 7.
ОТДЕЛ ФИНАНСОВ