Рынок лекарств и медицинской техники ФРГ переживает сейчас крупные структурные изменения. Для улучшения своих позиций в мире ведущие фармахимические концерны Германии инвестировали за последние полтора года свыше DM15 млрд. С помощью столь внушительных денежных вливаний немцы рассчитывают наверстать свое отставание в технологии от крупных иностранных конкурентов (прежде всего из США, Британии и Швейцарии), которое обозначилось в конце восьмидесятых годов.
Объединение Германии притормозило экспансию
Согласно официальной статистике, фармацевтическое производство немецких фирм (в том числе за пределами ФРГ) десять лет с 1983 по 1993 год выросло только на 165% (с DM18 млрд до 31 млрд). "Только" — потому как аналогичный рост мирового фармарынка составил 300%, а его объемы достигли $230 млрд. Правда, нужно учитывать серьезные финансовые перегрузки германских концернов в период с 1990 по 1993 годы, вызванные присоединением ГДР к ФРГ. И все же к 1994 году ведущие химические концерны страны осуществили ряд крупных структурных преобразований теперь уже на едином рынке Германии, и их мировые обороты стали уверенно расти.
Большая германская химическая тройка вновь развернулась: в 1994 году по сравнению с 1993-м концерн Bayer зафиксировал рост оборота на 6,5% до $26,802 млрд (в фармацевтическом секторе $5,12 млрд, 13-е место в мире без учета новых покупок), у концерна Hoechst этот прирост составил в 1993/94 деловом году 5,3% до $30,64 млрд (оборот фармасектора — $6,34 млрд, 5-е место в мире без учета покупок 1995 года); концерн BASF/Knoll — рост на 0,8% до $26,957 млрд (фармацевтика — $1,2 млрд, 44-е место в мире, также без учета новых покупок). Больше всего вырос оборот концерна Schering — на 14,7% до $2,89 млрд (оборот фармасектора — $2,87 млрд), что вывело Schering на 25-е место в мире среди фармацевтических компаний. В целом же в прошлом году валовое фармацевтическое производство на территории ФРГ по сравнению с 1993 г. выросло на 6,6% до DM28,6 млрд.
Рабочее время в Германии — самое дорогое в мире
По данным германской деловой газеты Handelsblatt, концерны значительно проигрывают по оперативным прибылям с фармаоборота своим ведущим конкурентам. Наиболее высоких показателей в этом отношении в прошлом году добились американские компании Bristol-Myers-Squibb (около 32,6%) и Johnson & Johnson (около 32,4%), а также британские Glaxo и Zeneca (по 32%). Для сравнения: аналогичный показатель у Bayer составил 14,8%, у Hoechst — 13,1%, а у Schering — 12,4%. Наиболее успешно действующим в области фармацевтики концерном Германии последнего десятилетия считается Bayer, который поднялся к 1995 году в мировой табели о рангах на три места и достиг 11-й позиции.
Чем же объясняются невысокие прибыли с оборота, ставшие уже характерной чертой фармацевтического бизнеса в Германии? Во многом — крайне высокими затратами на производство. ФРГ остается в этой области мировым лидером — средняя стоимость 1 часа рабочего времени в стране составляет DM43,97. Тогда как Япония, например, стоит в этом списке на 5-м, а США — на 11-м месте. Из-за высокой стоимости производства на родине немцы переносят свой бизнес на новые рынки. Особенно больших успехов в этом добился в прошлом году концерн Bayer (расширивший бизнес в Японии и КНР, выкупивший права на свою марку в США, развивающий производственные проекты и в России), а также концерн Schering.
Фармацевтический блицкриг
На этом фоне главное значение немецкие производители фармацевтики придают активному приобретению новых фирм вне ФРГ. К наиболее крупным структурным инвестициям последнего времени относятся расширение мировых рыночных позиций ФРГ в секторе генетической фармацевтики, перекупка концерном Bayer подразделения домашней медицины американо-британского концерна Sterling Winthrop (Ъ уже писал об этом), покупки концерном BASF за DM1,9 млрд британской компании Boots Pharma и концерном Hoechst американской фармакомпании Marion Merrell Dow приблизительно за DM10 млрд, а также целый ряд других сделок меньшего объема. В результате такой политики в этом году Hoechst и BASF увеличили мировые объемы своего фармабизнеса на 50% каждый — соответственно до DM14 и 3 млрд.
Одной из самых крупных сделок на фарматорговом рынке мира стала недавняя покупка (ориентировочно за DM900 млн) германской компанией Gehe AG британского оптового фарматоргового дома AAH Plc. Эксперты ожидают, что оборот AAH в 1995 году превысит DM3,6 млрд, а консолидированный оборот Gehe подскочит до DM18 млрд, что сделает Gehe одной из самых крупных компаний в мире, занимающихся торговлей лекарствами.
Стоит отметить, что наряду с ведущей фарматройкой (Hoechst, Bayer, BASF) очень интенсивно развиваются компании "второго эшелона" — прежде всего Boehringer Ingelheim, E. Merck и Degussa. Особенно большие ожидания связывают эксперты с будущим развитием бизнеса германо-швейцарского холдинга E. Merck. Эта частная семейная фирма превратилась в ведущую в мире в секторе лабораторной медицинской техники и препаратов. Сейчас E. Merck готовит одно из самых крупных в истории ФРГ акционирований (акции первой эмиссии общим объемом до DM2,5 млрд будут размещены на бирже до октября).
РОДИОН Ъ-ВОДИН, СЕРГЕЙ Ъ-МУРАВЬЕВ