По данным американской исследовательской фирмы Securities Data Co, 1-е место в рейтинге ведущих финансовых советников в сделках по международным слияниям и поглощениям заняла в прошедшем году аудиторско-консалтинговая фирма KPMG. Недавно KPMG опубликовала отчет, в котором отметила тенденцию к бурному росту числа международных сделок по слиянию и поглощению компаний, а также к консолидации мелких, но стратегически важных сделок в отдельных отраслях и регионах.
Специалисты Securities Data Co, проанализировав прошлогоднюю деятельность крупнейших "персонажей" Уолл-Стрит, объявили о том, что KPMG поднялась с 6-го на 1-е место как самый активный советник по международным слияниям и поглощениям, оставив позади Goldman, Sachs и Merrill Lynch. Так, KPMG ассистировала в продаже американской телекоммуникационной компании Nextel Communications Inc. 22-процентного пакета акций мексиканской фирмы Mobilcom SA на сумму $108 млн. KPMG также содействовала вливанию восьми европейских производителей печатных машин в голландскую группу Omnigraph.
Последний отчет KPMG обращает внимание на новый характер международных сделок: они являются ключевым барометром глобальной корпоративной экспансии, когда слияния, создания СП и другие альянсы в большей степени означают рост и усиление компаний, чем прямые инвестиции, допустим, в строительство заводов. Резко возросло количество мега-сделок (стоимостью свыше $1 млрд) — с 24 в 1993 году до 40 в 1994. Общее количество международных сделок увеличилось в прошлом году на 20% до рекордной отметки 5085 (по сравнению с 4249 в 1993 году). Особенно велика была активность американцев в Европе и, наоборот, европейцев в США. Последних стимулировали усиление европейской экономики, ослабление доллара и страх потерять рыночную долю из-за NAFTA, в результате чего иностранцы потратили $57 млрд на 668 приобретений в США. Щедрее всех действовали швейцарские и британские инвесторы в области биотехнологий, химической и пищевой промышленности.
Со своей стороны, американские компании сосредоточились на рынках Британии, Испании и Китая, где осуществили 1173 трансакции стоимостью $87 млрд — в первую очередь в области химии, информатики, телекоммуникаций, энергетики. Последний сектор попал в поле зрения благодаря мега-сделке — созданию компанией Exxon совместного предприятия стоимостью $40 млрд с индонезийской государственной компанией Pertamina для разработки крупнейшего газового месторождения Natuna.
В интервью американской телерадиосети PRNewswire глава департамента корпоративных финансов KPMG Peat Marwick LLP Стив Блум отметил, что новая волна слияний и поглощений прошлого года, уже прозванная специалистами как merger mania, сильно отличается от подобного процесса, имевшего место в середине-конце 80-х, когда такие сделки стимулировались не дружественными стратегическими игроками, а вынужденными покупателями, зачастую отягощенными долгами. Сегодня компании действуют расчетливее, стремясь к более быстрому и менее затратному росту. Цель нынешних международных альянсов — прощупывание новых рынков, апробация новых технологий и создание новых предприятий.
ВЛАДИМИР Ъ-ГЕНДЛИН