Развитие ситуации на рынке срочных валютных контрактов на протяжении минувшей недели было обусловлено по большей части крайне неспокойным состоянием конъюнктуры биржевого рынка. В итоге тенденции, превалирующие на рынке, несколько раз претерпевали изменения, и "бычий" настрой фьючерсных игроков сменялся на "медвежий".
В начале прошлой недели развитие событий на фьючерсных торгах Московской товарной биржи определялось действиями игроков, ведущих игру на повышение котировочной цены контрактов. При этом "быки" несколько умерили пыл по сравнению с предшествующими торгами (ежедневный прирост котировок по большинству позиций составлял тогда более 200 пунктов), и увеличение котировочной цены контрактов с близкими сроками исполнения составляло порядка 50-60 пунктов.
Однако неспокойное состояние конъюнктуры рынка привело к тому, что игроки заметно переусердствовали в игре на повышение, и в течение последних дней место "быков" на бирже вновь заняли "медведи". При этом темпы снижения котировок практически не уступали, а в ряде случаев даже превышали темпы предшествующего повышения. Так, только в ходе вторничных торгов на Московской товарной бирже снижение котировочной цены контрактов составило от 100 до 160 пунктов по ближним и от 180 до 220 пунктов по дальним позициям.
В итоге за минувшую неделю рост цены фьючерсных контрактов с разными сроками исполнения составил от 70 до 250 пунктов, тогда как неделей ранее суммарный прирост котировок по дальним позициям превышал 400 пунктов.
Как обычно, гораздо более резкие колебания испытывали котировки контрактов объемом $5000, являющихся пока исключительно спекулятивным активом. В частности, котировки 5-тысячных контрактов с близкими сроками исполнения за неделю увеличились на 1100-1350 пунктов, в то время как котировки дальних контрактов либо претерпели гораздо меньшее повышение (порядка 90 пунктов), либо снизились на 50-200 пунктов.