«Полюс» не достанется китайцам
Сделка по продаже 15% золотодобытчика Fosun на $1,4 млрд отменена
Китайская Fosun не войдет в капитал золотодобывающей компании «Полюс», как предполагалось. Согласно сообщению «Полюса» и продающего акционера Polyus Gold International Limited (PGIL), сделка по продаже китайцам 10% акций компании и опцион еще на 5% отменены из-за невыполнения предварительного условия (оно не называется).
Фото: Павел Кассин, Коммерсантъ
Polyus Gold International Limited (владеет 82,44% акций ПАО «Полюс») Саида Керимова решило расторгнуть сделку по продаже 10% капитала компании китайской Fosun (в том числе опцион еще на 5%) после того, как не было выполнено одно из предварительных условий по сделке, говорится в сообщении PGIL и «Полюса». Какое условие не было выполнено, не сообщается. «После того как предварительное условие не было выполнено, стороны обсудили дальнейшие возможности, но не пришли к консенсусу, в связи с чем PGIL предложило расторгнуть соглашение»,— сказано в сообщении. Отменена как сделка по продаже 10% капитала «Полюса», так и опцион на покупку еще 5%. Акции «Полюса» на Московской бирже к 12:00 мск подешевели на 3,56%, до 4,172 тыс. руб.
В «Полюсе» и Fosun отказались от комментариев.
Источники “Ъ”, знакомые с ситуацией, говорят, что на срыв сделки повлиял ряд факторов, в том числе, то, что не все участники консорциума получили одобрение властей КНР.
Сделка была объявлена в мае 2017 года, Fosun предполагал купить 12,56 млн акций «Полюса» по цене $70,6 за акцию, исходя из оценки «Полюса» в $9 млрд, сделку предполагалось закрыть до конца 2017 года. Кроме того, до мая 2018 года у Fosun оставалось право реализовать опцион еще на 5%, всего с учетом опциона объем сделки мог составить $1,38 млрд. Ради привлечения китайского инвестора «Полюс» готов был изменить дивидендную политику, пообещав выплачивать 30% EBITDA, но не менее $550 млн в 2017–2019 годах и $650 млн в 2020–2021 годах.
Как должна была пройти сделка
Fosun должен был приобрести 10% ПАО «Полюс» до конца года, но позже стороны договорились перенести закрытие на февраль 2018 года. Еще 5%, как предполагалось, Fosun смог бы купить по повышенной цене через опцион, заплатив в общей сложности почти $1,4 млрд. Но значительную часть этой суммы консорциум мог вернуть в 2018-2022 годах через фиксированные дивиденды, которые превысили бы $440 млн. По мнению аналитиков, на тот момент возможность выплаты этих дивидендов зависела от сохранения цены на золото на приемлемо высоком уровне, а с точки зрения долга, планов по поглощениям и потенциальных капзатрат препятствий для выплат не было.