25% акций «Вертолетов России» купят РФПИ и арабский инвестфонд

Спустя три года после объявления планов приватизации доли в холдинге «Вертолеты России» владелец компании «Ростех» определился с ключевым инвестором. По данным “Ъ”, им станет консорциум Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) и ближневосточных инвесторов, который выкупит до 25% акций за «несколько сотен миллионов долларов». До этого наиболее известным партнером РФПИ в этом регионе являлся фонд Mubadala из ОАЭ, а в марте глава «Ростеха» Сергей Чемезов говорил о переговорах с этим фондом по продаже блокпакета в «Вертолетах России».

Сегодня в рамках Петербургского международного экономического форума «Ростех» подпишет соглашение об основных условиях инвестирования в холдинг «Вертолеты России», рассказал “Ъ” источник, знакомый с ситуацией. «Потенциальными инвесторами выступят РФПИ и инвестфонды Ближнего Востока»,— пояснил он. По словам собеседника “Ъ”, по итогам сделки консорциуму будет принадлежать до 25% акционерного капитала холдинга, а сумма сделки может составить «несколько сотен миллионов долларов». В РФПИ и «Ростехе» “Ъ” подтвердили, что соглашение может быть подписано, но не стали комментировать детали.

АО «Вертолеты России» принадлежит «Ростеху» через «Оборонпром», в него входят основные вертолетостроительные заводы РФ. В 2015 году «Вертолеты России» передали заказчикам 212 машин (на 59 машин меньше, чем в 2014 году), выручка по МСФО — около 220 млрд руб. (169,9 млрд руб. в 2014 году), на продажи пришлось 177 млрд руб., на сервис и послепродажное обслуживание — 38,3 млрд руб. За счет девальвации рубля прибыль выросла почти на 104%, до 42,4 млрд руб. Общие долговые обязательства — 229 млрд руб.

О продаже доли в «Вертолетах России» стратегического инвестора глава Минпромторга Денис Мантуров и глава «Ростеха» Сергей Чемезов говорили еще в 2013 году. В качестве стратега рассматривали AgustaWestland (дочерняя компания итальянской Finmeccanica), но до договоренностей дело не дошло. В 2011 году рассматривался и вариант IPO «Вертолетов России» на Лондонской фондовой бирже, компания планировала разместить акции на сумму более $500 млн, из которых до $250 млн — в рамках допэмиссии, но не собрала заявки от инвесторов.

В 2015 году господин Чемезов говорил, что вхождение стратегического инвестора позволит «привлечь дополнительные инвестиции, необходимые для реализации стратегии и бизнес-плана “Вертолетов России”, включая разработку новых типов вертолетов, и обеспечить выход на новые рынки». В «Ростехе» и «Вертолетах России» заявляли, что приватизация госпакета может пройти до конца года. Были варианты продажи до 49% инвестору из России или до 25% — иностранному. А в марте Сергей Чемезов сообщил The Wall Street Journal, что «Ростех» ведет переговоры с Mubadala Development Company из Абу-Даби о продаже доли: «Они серьезно рассматривают возможность покупки акций, не 49%, но, может, 20% или 25%».

Источник “Ъ” в отрасли отмечает, что продажа пакета промышленному партнеру «выглядела бы логичнее и правильнее». Собеседник “Ъ” напомнил, что такие примеры уже были, когда в 2005 году корпорация «Иркут» договорилась с европейской EADS (сейчас Airbus) о том, что та станет ее стратегическим партнером, купив 10% российской компании. Эксперт портала Aviation Explorer Владимир Карнозов считает, что в новой геополитической обстановке сделка призвана открыть РФ доступ к ближневосточному капиталу. Интерес к холдингу в этом регионе понятен, считает он, поскольку российская вертолетная техника широко здесь известна.

Елизавета Кузнецова