«Русал», который не успел к июлю договориться о рефинансировании синдицированных предэкспортных кредитов на $5,15 млрд, получил от кредиторов очередную отсрочку по выплатам и требованиям — до 31 октября. Впрочем, компания рассчитывает раньше договориться с единственным несогласным кредитором, Royal Bank of Scotland, либо утвердить схему реструктуризации в судах Лондона и Джерси.
Фото: Василий Шапошников, Коммерсантъ / купить фото
Кредиторы «Русала» Олега Дерипаски продлили до 31 октября режим forbearance, предполагающий отказ участников синдицированных предэкспортных кредитов компании (PXF) от требований, отсрочку выплат и нетестирование ковенантов. Об этом говорится в сегодняшнем сообщении «Русала». Там же уточняется, что режим может быть продлен, но не дольше чем до 30 ноября.
Действие предыдущего forbearance истекало 7 июля — к этому времени «Русал» рассчитывал договориться о рефинансировании двух PXF — на $4,75 млрд и $400 млн — со сроками погашения в 2016 году: компания планирует объединить их в один кредит с погашением в 2018 году. Сейчас по двум PXF «Русалу» осталось заплатить $3,55 млрд, в синдикатах участвуют 23 западные и российские кредитные организации. Но, как рассказывал 27 июня директор по стратегии, развитию бизнеса и финансовым рынкам «Русала» Олег Мухамедшин, к минувшей пятнице оставалось «два кредитора», которые «настаивают на специальных условиях и преференциях для себя». Они, по словам топ-менеджера, были готовы выйти из синдикатов, но хотели продать свои доли «не по рыночной цене», поэтому банки выкупать их был не готовы. На этих кредиторов приходится всего 6% от оставшейся суммы выплат по PXF, уточняла компания. Два источника “Ъ” говорили, что это немецкая финансовая корпорация Portigon и Royal Bank of Scotland (RBS). Один из источников “Ъ”, знакомый с ситуацией, объяснял, что Portigon не соглашается на рефинансирование, поскольку в «Русал» вложены деньги управляемого компанией фонда, который закрывается в 2016 году. Почему не соглашается RBS, собеседники “Ъ” не знали.
Если «Русал» не договорится с несогласными кредиторами, то применит схему судебной реструктуризации, «заручившись поддержкой банков-координаторов», сообщала компания. Собрание кредиторов в Высоком суде Лондона в таком случае может состояться 10 июля, а в Королевском суде Джерси — 15 июля (головная компания «Русала» — джерсийская UC Rusal Plc.). Господин Мухамедшин говорил, что схема может быть утверждена в сентябре. Но 1 июля Financial Times сообщила, что Portigon согласился участвовать в рефинансировании. В «Русале» подтверждали, что «еще один банк присоединился к большинству». Какой выход из ситуации с закрытием фонда нашел Portigon, не сообщалось, сама немецкая компания это не комментировала. В остающемся единственным несогласным на рефинансирование долгов «Русала» банке RBS отказались от комментариев.
Чистый долг «Русала» на конец первого квартала достигал $10,3 млрд, компания уже договорилась о рефинансировании со Сбербанком по кредитам на $4,9 млрд и Газпромбанком по кредитам на $660 млн.
Как «Русал» решил вручить себя лондонскому суду
В конце июня стало известно, что «Русал» Олега Дерипаски планирует радикально решить вопрос с рефинансированием предэкспортных синдицированных кредитов (PXF) на общую сумму $3,55 млрд. Если два кредитора в PXF, которые сейчас не хотят рефинансировать долги на общих условиях, останутся при своем мнении, то «Русал» задействует схему судебной реструктуризации в судах Лондона и Джерси. Читайте подробнее