Ведущие европейские банки начали публиковать отчеты о своей деятельности за второй квартал, на который пришлись наиболее жесткие ограничительные карантинные меры. Прибыль британского Barclays рухнула на 75%, а убытки испанского Santander составили рекордные €11 млрд на фоне выделения крупных резервов для покрытия потерь по невыплатам кредитов. Смягчить удар от карантина смогли банки, у которых развиты инвестиционные операции по торговле ценными бумагами и валютами — выручка Deutsche Bank (DB) от таких операций во втором квартале подскочила на 39%.
Фото: Paul Childs / Reuters
Фото: Paul Childs / Reuters
Начавшийся сезон квартальной отчетности в европейском банковском секторе в целом подтвердил тенденцию, обозначенную ранее американскими банками. Финансовым компаниям приходится выделять огромные резервы на покрытие потерь от невыплат по кредитам, которые потребителям и бизнесу стало очень сложно обслуживать в условиях жесткого карантина и резкого замедления экономической активности. Испанский Santander сообщил, что, несмотря на всего лишь 10-процентное снижение общей выручки во втором квартале (с €8,5 млрд до €7,7 млрд), он был вынужден выделить €7 млрд на покрытие кредитных потерь. Еще на €3 млрд испанский банк был вынужден списать обесценившиеся активы. В результате по итогам второго квартала чистый убыток Santander составил €11,1 млрд, тогда как еще в первом квартале банк смог получить чистую прибыль в €331 млн.
Британскому Barclays во втором квартале удалось остаться в прибыли, хотя она и сократилась на 75%, до £360 млн, тогда как годом ранее прибыль была на уровне £1,5 млрд. Банку также пришлось выделить крупные резервы на покрытие кредитных потерь, хотя и существенно меньше, чем испанскому конкуренту,— £1,6 млрд. С учетом того, что Barclays еще в первом квартале начал выделять резервы на покрытие кредитных потерь, по итогам первого полугодия общий объем таких резервов составил £3,7 млрд. После публикации отчетности акции Barclays подешевели в цене на 6%, поскольку аналитики ожидали от банка большей прибыли — на уровне £491 млн.
Дело в том, что, в отличие от преимущественно розничного банка Santander, у Barclays сильно развиты инвестбанковские операции, которые во втором квартале показали рост выручки на 31%.
Банк отметил, что диверсификация операций позволила ему смягчить последствия второго квартала в кредитном сегменте, а высокая волатильность на рынке ценных бумаг, начавшаяся еще в марте, позволила достичь неплохих результатов трейдерским подразделениям.
Торговля ценными бумагами позволила смягчить последствия от жесткого карантина и для Deutsche Bank. Несмотря на то что в последние годы этот немецкий банк переживает непростой этап сложной трансформации и судебных разбирательств, по итогам второго квартала ему даже удалось получить чистую прибыль — €61 млн, тогда как годом ранее был зафиксирован чистый убыток в €3,1 млрд. По сравнению с Barclays и тем более с Santander выделенные DB резервы на покрытие кредитных потерь во втором квартале оказались весьма умеренными — €761 млн.
Позитивные в целом результаты для немецкого банка были достигнуты благодаря не только продолжающейся реструктуризации, но за счет резкого роста выручки инвестбанковского подразделения — она подскочила на 46%, до €2,7 млрд.
Выручка операций по торговле облигациями и валютой увеличилась на 39%, до €2,1 млрд, а выручка трейдерских операций — на 75%. Таким образом европейские банки последовали еще одной тенденции, обозначенной американскими банками. Как отметил в интервью Forbes портфельный менеджер инвесткомпании Gabelli Global Financial Services Fund Иэн Лапи, в нынешних условиях «банки, у которых в бизнесе велика доля инвестиционных и трейдинговых операций в противовес традиционному кредитованию, чувствуют себя значительно лучше».