Самым заметным событием рынка валютных фьючерсных контрактов минувшей недели стало заявление Комиссии по товарным биржам при Государственном комитете России по антимонопольной политике, в котором делается попытка создать препятствия для занятия монопольного положения на фьючерсном рынке одним или несколькими (связанными между собой соглашением) участниками.
Из заявления следует, что 22 декабря 1994 года из общей суммы открытых позиций по 1000-долларовым контрактам с исполнением с января по август 1995 года одним из участников было выставлено на продажу $89 811 тыс., или 88,5% всего рынка указанных контрактов. Основываясь на этих цифрах, комиссия предлагает увеличить размер залога в зависимости от занимаемой доли (см. Ъ от 14 января). Главной целью сделанного заявления, скорее всего, является попытка сделать фьючерсный рынок более контролируемым и менее подверженным влиянию конъюнктурных колебаний.
В это время на фьючерсных торгах МТБ дилеры продолжали активную игру. Если первую посленовогоднюю неделю здесь господствовали "быки", то уже к середине прошлой недели в игру вступили "медведи", которым удавалось за одну торговую сессию опускать фьючерсные котировки на 40-60 пунктов. Но начиная с понедельника в игру вновь вступили "быки", причем с большей активностью — ежедневный рост фьючерсных котировок составлял до 200 рублей. Всего за неделю средняя цена ближайших (февральских) фьючерсных контрактов на МТБ увеличилась весьма незначительно — на 2 рубля, зато августовские фьючерсы "подросли" на 400 рублей.
Эксперты ТМБ "Гермес" отмечают, что увеличение в январе темпов роста доллара заметно изменило ситуацию на валютном рынке. Разнообразные слухи о возможных ограничениях деятельности на нем не позволяют делать сколько-нибудь обоснованных прогнозов на длительную перспективу. Фьючерсный рынок ТМБ "Гермес" на прошлой неделе оставался вялым и не дал оснований говорить о какой-либо новой тенденции. Недельный объем торгов находился на прежнем уровне — $74 000. Интересы игроков на ТМБ "Гермес" были сосредоточены на контрактах с ближайшим месяцем поставки (февраль), причем доминировали сделки с put-опционами (98% общего объема сделок по февральским позициям). Цены февральских контрактов находились в диапазоне 4200-4300 руб./$, что соответствует текущим темпам роста доллара на реальном рынке.