Комиссия посоветовала правительству увольнять скомпрометировавших себя директоров
Ъ уже неоднократно писал об исследовании финансового состояния предприятий нефтяной промышленности, которое проводила специально созданная правительственная комиссия. Еще раз вернуться к этой теме нас заставила попавшая в распоряжение редакции окончательная версия итогового доклада восьми федеральных ведомств. В ней, помимо констатирующей части, содержится перечень мер, к которым власти намерены прибегнуть для "вывода отрасли, внешне нормально и благополучно осуществляющей производственную деятельность, из финансового кризиса". В силу ряда причин (преимущественно политико-экономического характера) можно предположить, что эти предложения ожидает нетипичная аппаратная судьба: большинство из них будет выполнено в полной мере и весьма быстро.
16 сентября прошлого года распоряжением правительства была создана специальная рабочая группа по проверке финансовой дисциплины на предприятиях нефтедобычи, нефтепереработки и реализации нефтепродуктов. Силами экспертов восьми федеральных ведомств (среди которых были представители Федерального управления по делам о несостоятельности, ФСК, МВД, Госналогслужбы и Федеральной службы по валютному и экспортному контролю) были проверены 94 предприятия отрасли. Выбор объекта беспрецедентной для постсоветской России проверки не случаен — по заявлениям представителей Минтопэнерго, именно нефтяной сектор ТЭК в наибольшей степени подвержен кризису неплатежей. В то же время у экспертов Федерального управления по делам о несостоятельности (ФУДН) были серьезные подозрения в том, что именно в этом секторе сосредоточены "авторы и дирижеры кризиса неплатежей".
Суммарный объем оборотных фондов обследованного комплекса предприятий на 1 июля 1994 года составил 16,9 трлн рублей. Эта цифра сопоставима с 60% доходов федерального бюджета. Эксперты комиссии делают вывод о том, что национальный нефтяной комплекс, в отличие от других, имеет устойчивый сбыт продукции, рентабелен, работает практически в непрерывном технологическом режиме и обеспечивает один из самых высоких уровней оплаты труда (в середине года 526 тыс. рублей в нефтедобыче и 453 тыс. рублей в нефтепереработке). Однако, как утверждают специалисты комиссии, все эти предприятия (за исключением четырех) по своему финансовому состоянию являются неплатежеспособными.
Основным критерием, на котором основывались подобные заключения комиссии, является доля собственного капитала в оборотных фондах предприятия. Этот показатель у предприятий нефтедобычи составил 3,7%, нефтепереработке — 4,4%, а у торгующих нефтепродуктами предприятий собственных средств вообще нет. Следовательно, оборотные фонды почти целиком формируются за счет заемных средств. При этом структура заемного капитала крайне неблагоприятная — в нем преобладают краткосрочные обязательства. Это, в свою очередь, вовлекает предприятие в порочный круг: если расплачиваться по долговым обязательствам вовремя, то совершенно не останется средств на производственную деятельность. Выход — продолжать деятельность, но тогда оплата по обязательствам оттягивается на годы.
Расследование, проведенное комиссией, показывает, что отрасль практически полностью утратила собственные оборотные средства и стала тотальным заемщиком, способным работать исключительно за счет ресурсов других предприятий и неплатежа бюджету. Основных направлений утечки собственного оборотного капитала три: неэффективные для собственника долгосрочные финансовые вложения, инвестиции, не ведущие к росту прибыли, а являющиеся расходами, и уход капитала в сферу потребления. Анализ использования предприятиями оборотных фондов показал, что их внепроизводственная часть за последние несколько лет возросла в 4 раза в торговле и в 20 раз в нефтедобыче.
При этом наиболее существую роль в "разбухании" оборотных фондов играет дебиторская задолженность, или, иными словами, товарные ссуды потребителям. Эксперты комиссии в своем докладе постарались разрушить устоявшийся в обществе стереотип, состоящий в том, что в значительной части кризиса неплатежей повинен бюджет и бюджетные организации. Так, например, в преимущественно сельскохозяйственной экономике Дагестана неплатежи аграриев за нефтепродукты не превышают 30% общей задолженности, а задолженность армии нефтеперерабатывающему АО "НОРСИ" составляют всего 8%. Вместе с тем признается, что на размер дебиторской задолженности весьма существенно влияет административное давление госструктур на предприятия в пользу некоторых дебиторов. Кроме того, широко распространена практика, когда должниками являются иностранные импортеры, теоретически не испытывающие дефицита платежных средств. Объяснить это эксперты комиссии смогли только тем, что руководство нефтеперерабатывающих предприятий строит внешнеэкономическую деятельность в пользу зарубежных фирм.
Вообще говоря, специалисты, проводившие проверку, при анализе ситуации склонны отводить большую роль фактору качества управления. Такая позиция весьма необычна для российских условий, поскольку и для массового сознания, и большинства властных структур более привычен анализ, основывающийся на исследовании внешних, общеэкономических причин кризиса. В качестве примера действенности фактора менеджмента приводится деятельность компании "Сургутнефтегаз". В структуре оборотных фондов этой компании собственные средства составляют почти половину, в то время как у остальных предприятий отрасли этот показатель составляет 3,3%. Финансовое состояние этой компании позволило ФУДН сделать вывод о том, "может существовать школа управления, способная устоять в якобы 'независимом от руководителей кризисе неплатежей, охватившем все народное хозяйство'".
В итоге специалисты комиссии делают вывод, что своей внешне благополучной деятельностью нефтяная отрасль угнетает деятельность других предприятий, вынужденных кредитовать ее своими ресурсами (в терминологии ФУДН — "аморальный бизнес"). Более того, такое положение воспроизводится внутри самой нефтяной отрасли: по мнению комиссии, весьма отчетливо просматривается финансовое угнетение нефтедобычи со стороны нефтепереработки.
В качестве одного из основных средств преодоления создавшейся ситуации эксперты комиссии смогли предложить правительству "безусловное выполнение указа президента 'Об обеспечении правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку товаров'". Реализация подписанного 20 декабря документа позволит, по мнению авторов, очистить оборотные средства отрасли от безнадежной задолженности и остановить механизм воспроизводства и роста неплатежей. Как следует из текста доклада, работники комиссии вполне всерьез рассчитывают и на то, что сами акционеры нефтяных компаний способны влиять на финансовую политику их руководства. По крайней мере именно так следует трактовать повторение в рекомендациях правительству тезиса о полезности мобилизации интересов акционеров к финансовому оздоровлению отрасли. Для этого авторы документа настаивают на разработке более действенных механизмов контроля бухгалтерских балансов со стороны акционеров.
Кроме того, предлагается разработать план финансового оздоровления отрасли в целях обеспечения предприятий достаточной прибылью для нормальной финансовой деятельности. Сейчас остающаяся в распоряжении предприятия прибыль недостаточна для существенного пополнения оборотных средств и развития основных фондов. Это происходит вследствие жесткого регулирования цен на нефть (обещанная правительством окончательная либерализация ценообразования пока не произошла) и отсутствия у предприятий возможностей для маневра внутри цен, поскольку "чрезмерная фискальная политика изымает из цены почти 70%". В этой связи рекомендуется расплывчатая "оптимизация налоговой политики" и вполне конкретное освобождение от налогообложения прибыли предприятия, направляемой на пополнение оборотных средств. И последняя, но потенциально, быть может, одна из самых действенных рекомендаций комиссии: увольнение скомпрометировавших себя директоров предприятий.
АНДРЕЙ Ъ-БАГРОВ