Минувшая неделя не принесла сколько-нибудь заметного изменения конъюнктуры биржевого рынка срочных валютных контрактов. Игроки продолжали понижать цены контрактов по всем позициям.
Всю минувшую неделю (как, впрочем, и предыдущую) участники фьючерсных торгов Московской товарной биржи продолжали плавное снижение котировок. В результате котировочная цена контрактов снизилась в среднем на 30 пунктов по ближним и на 100-130 пунктов по дальним позициям. Правда, в ряде случаев (например, по январским позициям) котировочная цена заключенных контрактов практически не претерпела изменений по сравнению с уровнем недельной давности.
По оценкам экспертов валютного отдела ТМБ "Гермес", легко прогнозируемая динамика курса доллара на торгах ММВБ естественным образом снижает привлекательность как игры на спот-рынке, так и биржевой торговли срочными валютными контрактами. В частности, на ТМБ "Гермес" уже на протяжении двух недель объем торгов фьючерсами уверенно держится на отметке $250 тыс. в неделю, что значительно ниже среднебиржевых показателей, характерных для периодов с нестабильной конъюнктурой рынка.
Также, по свидетельству специалистов биржи, в последнее время наметилась также тенденция к изменению приоритетов у участников торгов — на протяжении двух недель основную массу сделок обеспечивают исключительно спекулянты. В свою очередь, интерес к торгам хеджеров в условиях отсутствия риска непредсказуемого изменения курса и, соответственно, необходимости страховать валютные позиции, близок к нулю.
Межбанковский сектор рынка срочных валютных контрактов по-прежнему продолжает переживать последствия "черного вторника". Несмотря на быстрое восстановление равновесия и возвращение объемов межбанковских сделок на привычный уровень, достаточно крупные суммы контрактов, заключенных в момент дестабилизации рынка, остались неоплаченными в связи с отсутствием у ряда банков возможностей выполнить принятые обязательства.