Игра на повышение, начатая накануне на фоне присвоения нового рейтинга российским облигациям, вчера вновь увенчалась успехом. Поддержку российскому рынку оказал рост зарубежных индексов на фоне публикаций отчетности ряда компаний, а также выхода позитивной статистики по экономике США. В среду американские индексы выросли на 2-3%, большинство азиатских индексов вчера показали рост на 1-2%. Европейские индексы вчера также дружно прибавили 2-3%. В результате по итогам торговой сессии индекс РТС вырос на 2,2%, до отметки 2223,48 пункта. Индекс ММВБ прибавил 2,95% и закрылся на отметке 1689,3 пункта. Повышение котировок сопровождалось ростом объемов торгов. В секторе классического рынка ФБ РТС объем операций составил $56 млн против $38 млн в среду. На ФБ ММВБ объем торгов вырос с 51 млрд руб. до 58 млрд руб.
По словам аналитика ИГ "Регион" Виталия Лакеева, интерес инвесторов к акциям вызван улучшением отношения игроков к банковскому сектору после отчетности Wells Fargo, опубликованной накануне (см. "Коммерсантъ" от 17 июля). Четвертый крупнейший банк сообщил, что его чистая прибыль во втором квартале упала на 23% — до $1,75 млрд ($0,53 на акцию). Доходы банка выросли на 16%, до $11,5 млрд. При этом аналитики прогнозировали прибыль в размере $0,5 на акцию при доходах $10,7 млрд. Кроме того, банк сообщил о своем решении повысить размер дивидендов. В результате котировки акций Wells Fargo взлетели за день почти на 33%. Одновременно выросли котировки акций Lehman Brothers (+26%), Bank of America (+22%). "Аналогичная ситуация впоследствии наблюдалась в Европе, хотя и в более скромных масштабах,— рассказал начальник аналитического отдела УК "Капиталъ" Сергей Карыхалин.— Добавили оптимизма инвесторам квартальные результаты банка JP Morgan". Прибыль одного из крупнейших инвестиционных банков во втором квартале в расчете на одну акцию составила $0,54, тогда как аналитики ожидали лишь $0,44. По состоянию на 20.00 акции JP Morgan выросли на 11%. "Поскольку именно опасения в отношении глобальной финансовой системы были основными факторами, оказывавшими отрицательное влияние на котировки акций российских банков, вслед за ценными бумагами западных банков инвесторы стали покупать и акции российских банков",— отметил вице-президент SI Capital Дмитрий Садовый. Кроме того, российские финансовые институты получили дополнительную порцию позитива. Вчера рейтинговое агентство Moody`s повысило кредитные рейтинги десяти госбанков, в том числе ВТБ и Сбербанка. В дополнении к этому накануне ВТБ опубликовал позитивные результаты за первый квартал 2008 года. "За отчетный период чистая прибыль банка намного превысила наш прогноз ($39 млн) и составила $121 млн. Приятно удивили показатели чистой процентной маржи банка на фоне замедления роста затрат",— поделилась мнением аналитик Альфа-банка Наталья Орлова. Процентный доход банка превысил прогноз эксперта на 21% и составил $1,08 млрд. Таким образом, чистая процентная маржа выросла с 3,5% в 2007 году до 4,5% по итогам первого квартала 2008 года. По итогам дня котировки акций обоих банков выросли более чем на 6% (см. материал на стр. 1).
Несмотря на снижение цен на нефть (в пределах 0,5%), акции компаний нефтегазовой отрасли вчера выросли в цене. Лучше рынка выглядели бумаги "Роснефти", которая объявила о своей готовности полностью погасить остаток кредитных обязательств, привлеченных на покупку активов ЮКОСа. В результате по итогам дня акции компании прибавили в цене 3,7%. В это время акции ЛУКОЙЛа подорожали на 2,3%, "Газпрома" — почти на 2%.
Вчера стартовала торговля акциями "Интер РАО ЕЭС". Компания управляет пятью электростанциями, расположенными в центральных и западных регионах России, общая установленная мощность которых составляет 1,86 ГВт. Под управлением "Интер РАО" также находятся в общей сложности шесть электростанций в Приднестровье, Казахстане, Грузии и Армении, из них 2,9 ГВт принадлежит ей напрямую, а еще 1 ГВт находится под управлением. Кроме того, "Интер РАО" также принадлежит 75% национальных распределительных сетей в Грузии и 67% аналогичного актива в Армении. Наконец, "Интер РАО" контролирует более 90% российского импорта и экспорта электроэнергии. Котировки акций компании на момент открытия торгов на бирже РТС составили $0,00086, как и в случае с ФСК, сразу после открытия произошло снижение на 8% — до $0,0008. На ФБ ММВБ котировки акций компании в начале торгов упали с 2 коп. до 1,78 коп. По словам аналитиков "КИТ Финанс", акции "Интер РАО" "уронили" в цене бывшие миноритарные акционеры РАО ЕЭС, получившие около 30% акций компании в обмен на акции энергохолдинга и решившие зафиксировать прибыль. Однако, в отличие от акций ФСК, начало торговли которыми привело к обвалу котировок, ближе к вечеру котировки акций "Интер РАО" вернулись к уровню открытия. Текущая рыночная капитализация "Интер РАО" составила $1,8 млрд, что ставит ее в один ряд с самыми маленькими компаниями, выделенными из состава РАО ЕЭС. "Мы полагаем, что данное обстоятельство представляет определенный риск для ценных бумаг "Интер РАО ЕЭС" на первоначальном этапе торговли и ожидаем, что давление на котировки сохранится в краткосрочной перспективе",— отметил аналитик "КИТ Финанс" Даниил Гутеев. Однако при этом он рекомендует покупать акции "Интер РАО ЕЭС", которая является диверсифицированной международной энергокомпанией. "Мы позитивно оцениваем перспективы компании, но, вероятно, в ближайшее время котировки ее акций будут находиться под давлением продаж со стороны бывших акционеров РАО "ЕЭС России", получивших акции "Интер РАО" в ходе реорганизации",— резюмировал аналитик ИГ "Универ" Александр Петров.