ОХК "Уралхим" Дмитрия Мазепина выбрала организаторов IPO, запланированного на осень,— ими стали UBS, Citi и "Ренессанс Капитал". Для размещения компания намерена выпустить допэмиссию в 31% от увеличенного уставного капитала, но размещать на биржах будет не более 20%. Аналитики считают, что успех IPO "Уралхима" будет зависеть от результатов IPO другой компании сектора — "Акрона".
Совет директоров ОХК "Уралхим" рекомендовал внеочередному собранию акционеров, назначенному на 3 августа, одобрить договор андеррайтинга с Citigroup Global Markets Ltd, Renaissance Securities Ltd и UBS Ltd, говорится в сообщении на сайте компании. Продающими акционерами выступят ACF-Agrochem Finance Ltd и CI-Chemical Invest Ltd. Акционеры "Уралхима" также должны рассмотреть вопрос о допэмиссии объемом 45 млн акций по закрытой подписке. Увеличенный уставный капитал составит 145 млн акций, доля вновь выпущенных бумаг составит в нем 31%.
ОХК "Уралхим" — производитель азотных и фосфорных удобрений. Компания контролирует Кирово-Чепецкий химкомбинат, березниковский "Азот" и "Воскресенские минудобрения", владеет 7,5% акций "Тольяттиазота". Выручка в первом квартале 2008 года составила $376 млн, чистая прибыль — $126 млн. Контролируется Дмитрием Мазепиным.
Дмитрий Мазепин объявил о создании холдинга по выпуску минудобрений в декабре прошлого года. Тогда же стало известно, что "Уралхим" может провести IPO в 2008 году. По словам источника "Ъ", участвующего в подготовке размещения, пока оно запланировано на осень, а его объем составит не более 20% акций, "но сроки могут измениться". Что произойдет с акциями допэмиссии, которые не будут размещены в ходе IPO, он не раскрывает.
В этом году в секторе минеральных удобрений запланированы размещения еще двух российских компаний. До конца июля холдинг "Акрон" должен разместить до 10% акций на LSE и российских площадках, а "Уралкалий", ставший в прошлом году первой российской публичной компанией сектора, планирует продать в ходе SPO еще 10-15% своих акций.
Аналитики считают, что на планы "Уралхима" может повлиять размещение "Акрона". "Если "Акрону" не удастся разместиться по высокой цене, то ждать чересчур успешного размещения "Уралхима" также не стоит",— считает директор аналитического департамента "АнтантаПиоглобал" Георгий Иванин. Господин Иванин оценивает "Уралхим" в $5 млрд. По его мнению, привлекательность компании будет зависеть от ценового диапазона и размера пакета. "Акрон" уже скорректировал свои планы, снизив объем размещения с 20% до 10% в пользу максимальной рыночной оценки. Аналитик Альфа-банка Андрей Федоров говорит, что сектор минудобрений сейчас привлекателен для инвесторов в силу своего роста, а появление новых публичных игроков добавит ему привлекательности. Он добавляет, что акции "Уралхима" могут стать для инвесторов хорошей альтернативой акциям "Уралкалия".