На кризисе экономики США пока еще могут заработать российские заемщики. Американская валюта падает одновременно со ставкой LIBOR, а банки активно предлагают ипотечные кредиты в долларах и по плавающей ставке.
Кризис на руку
Чтобы удержать экономику от дальнейшего спада, власти США пошли на смягчение денежно-кредитной политики, начав снижать ключевую процентную ставку (аналог российской ставки рефинансирования). Чем ниже эта ставка, тем дешевле банки кредитуют друг друга. В результате с лета 2007 года почти в два раза, до 2,99% годовых, снизилась средняя ставка предоставления межбанковских кредитов на международном рынке — LIBOR. По словам главного аналитика Газпромбанка Артема Архипова, исторически ключевая ставка США и LIBOR "идут нога в ногу".
При этом ипотечные брокеры уже активизировались в предложении ипотечных кредитов с плавающей ставкой. Как рассказал генеральный директор ипотечного брокера ИПОТЕК. РУ Дмитрий Овсянников, два года назад компания практически не рекомендовала долларовые кредиты с плавающей ставкой. Ставка LIBOR была на уровне 5-6%, а учитывая, что к ней банки прибавляли свой процент, получалось 10-12% годовых. Под аналогичный процент можно было получить кредит по фиксированной ставке. "Учитывая низкий LIBOR, менее месяца назад мы начали активно рекомендовать кредиты по плавающей процентной ставке",— сообщил господин Овсянников.
Банкиры тоже используют снижение ставки LIBOR для привлечения новых клиентов. Сегодня кредиты с привязкой к ставке LIBOR предлагают в банке "Мидзухо", DeltaCredit, GE Money Bank, Сведбанке, ОТП Банке, Райффайзенбанке, Московском ипотечном агентстве. Ставки по кредитам находятся в диапазоне LIBOR+3,5-8,8%. По словам руководителя дирекции обслуживания физических лиц Райффайзенбанка Романа Воробьева, ипотечный кредит с плавающей ставкой не только выгоден для клиентов, но и удобен для банка. В целом около 10% выданных банком ипотечных кредитов являются кредитами с плавающей ставкой.
"LIBOR значительно снижался последние несколько месяцев, благодаря чему ставка по долларовой программе в нашем банке сегодня существенно ниже фиксированной",— рассказал старший вице-президент DeltaCredit Сергей Озеров. Средняя фиксированная ставка по кредиту в долларах составляет 10,5% годовых. В условиях снижения ставки заемщик значительно экономит на ежемесячных платежах (ставка по долларовой программе банка — LIBOR+3,5-6%).
Кто на новенького?
Кредит с плавающей ставкой несет в себе дополнительные риски. Базовый индикатор, к которому привязывается LIBOR, может вырасти настолько, что кредит станет обременителен для клиента.
Увеличение ставки, по мнению специалистов, может произойти уже в конце этого года. По словам Артема Архипова, в случае дальнейшего спада американской экономики и продолжения снижения властями страны ключевой ставки LIBOR расти не будет. Если ситуация начнет стабилизироваться к концу года, ставка увеличится. Однако, считает Дмитрий Овсянников, даже если LIBOR вернется на уровень 5-6%, процентная ставка все равно будет ниже среднего уровня по фиксированной ставке.
Однако российские заемщики предпочитают стабильность и не хотят разбираться в причинах, из-за которых может реализоваться риск. В консалтинговой группе "Центр Бизнес Кредит" рассказали, что в основном клиенты спрашивают кредиты по самым низким ставкам, которые останутся таковыми до конца срока погашения. В целом более 80% ипотечных кредитов люди берут в рублях по фиксированной ставке.
ОТП Банк еще с июня 2007 года начал предлагать кредиты в долларах с комбинированной ставкой. Замдиректора дирекции развития — начальник управления ипотечного кредитования ОТП Банка Сергей Арзянцев рассказал, что кредит переходит в режим плавающей ставки начиная с шестого года его жизни. Первые пять лет заемщик платит фиксированную ставку, как при обычном кредите, при этом в течение этого срока ставка несколько ниже, чем та, которая предлагается по фиксированным кредитам. "Возможность получить кредит по более низкой ставке — существенный аргумент для клиента, который рассчитывает погасить его в течение пяти лет",— уверен господин Арзянцев.
Остаться на плаву
Ряд банков предусматривают возможности изменения условий кредита незатратного досрочного погашения. По словам Романа Воробьева, у клиентов Райффайзенбанка всегда есть возможность перейти на фиксированную ставку или изменить валюту кредита. Программа также предусматривает необременительное для заемщика досрочное погашение кредита. В ОТП Банке такой возможностью можно воспользоваться уже после шести месяцев с момента получения кредита. Клиент может погасить кредит без ограничений и штрафов и взять его в другой валюте, рассказывает Сергей Арзянцев. Отсутствует запрет на досрочное погашение по программе с плавающей ставкой и в DeltaCredit.
Впрочем, время кредитов с плавающей ставкой еще не пришло. В течение нескольких лет ситуация будет меняться и банки будут больше предлагать кредиты с плавающей процентной, полагает господин Арзянцев. "В случае необходимости сейчас можно взять ипотечный кредит с плавающей процентной ставкой, но в дальнейшем, когда ситуация на финансовом рынке нормализуется и премия за риск нестабильности, которую банки закладывают в фиксированную ставку, снизится, будет целесообразно переключиться на фиксированную",— говорит Артем Архипов.
Что такое LIBORЛондонская межбанковская ставка предложения (англ.— London Interbank Offered Rate, Libor) — средневзвешенная процентная ставка по межбанковским кредитам, предоставляемым банками, выступающими на лондонском межбанковском рынке с предложением средств в разных валютах и на разные сроки — от одного дня до 12 месяцев. Ставка фиксируется Британской банковской ассоциацией начиная с 1985 года ежедневно в 11:00 по западноевропейскому времени на основании данных первоклассных банков. Банки сообщают, по каким ставкам они делают займы в данной валюте. Затем отсекаются четыре максимальные и четыре минимальные ставки и определяется средняя ставка межбанковских займов. Из-за того, что ставка определяется ежедневно, она получила название "плавающая". Кредиты по ней исчисляются как LIBOR+процентная ставка банка. |