«Т-Технологии» оценили банк «Точка» почти в 85 млрд рублей
Совет директоров «Т-Технологий» оценил 100% банка «Точка» для консолидации в 84,8 млрд. руб. (.pdf). Технологическая компания планирует завершить сделку до конца года.
Для консолидации «Т-Технологии» будут использовать смешанную форму сделки. 36% стоимости компания выплатит деньгами. 64% будет оплачено акциями «Т-Технологий» — допэмиссия по цене 320 руб. за акцию пройдет по закрытой подписке в пользу владельца банка «Точка». Премия к текущим рыночным котировкам составляет 27%.
По оценкам совета директоров, для допэмиссии потребуется разместить 170 млн акций. Половина из них останется внутри группы, а реальное увеличение числа ценных бумаг составит около 85 млн — 3,2% от их общего количества.
Председатель совета директоров «Т-Технологий» Алексей Малиновский считает, что консолидация окупится с доходностью выше 30%. В компании также ожидают, что совокупный размер дивидендов в 2026 году увеличится более чем на 20%.
Подробнее — в материале «Ъ» «"Точку" ставить рано».
Экономический смысл консолидации — объединить почти не пересекающиеся клиентские базы и взаимодополняющие линейки продуктов. По оценке аналитиков, это должно значительно укрепить позиции группы, поскольку клиентские базы банков почти не совпадают, а их продуктовые линейки взаимодополняют друг друга. «Точка» специализируется на финансовых и нефинансовых сервисах для предпринимателей и предприятий, включая решения для продавцов на маркетплейсах.
В 2025 году «Т-Технологии» уже приобрели контроль над компанией, владевшей 64% «Точки», однако эта доля оставалась мажоритарной, но неконтролирующей. Нынешняя консолидация устраняет этот корпоративный разрыв.