Трехмесячная работа вексельного центра Тверьуниверсалбанка по развитию рынка межбанковских долгов дала первые результаты. К "юбилею" деятельности вексельного центра Ъ решил приурочить краткий обзор развития этого сравнительно молодого рынка.
Три месяца назад российский финансовый рынок расширился — Тверьуниверсалбанк организовал в своем вексельном центре в Москве проведение довольно специфических операции: котировку и куплю-продажу долгов коммерческих банков и предприятий.
За три месяца объем котируемых долгов увеличился в 6,5 раз. Стремительно растет и количество банков-должников. Если в июне на продажу были выставлены долговые обязательства 12 банков, то сегодня банков-должников уже более 40. Объемы котируемых долгов фактически еженедельно увеличиваются на 4--6 млрд рублей, и сегодня общий размер выставленных на продажу межбанковских обязательств составляет 93 млрд рублей.
Одно из несомненных достоинств начинания — публичное оглашение списка банков-должников с целью информирования потенциальных клиентов, желающих приобрести реализуемые ими продукты, о фактическом положении такого банка. Так РВГ-банк, чьи долги вставлены на продажу, широко рекламирует прием вкладов от населения по довольно высокой сегодня процентной ставке, а другой должник — банк "Кредит-консенсус" реализует свидетельства, обещающие их владельцам получить в третьем квартале будущего года кредит под льготный процент.
Кроме того, рынок открывает новые возможности и перед самими банками-должниками, которые могут выкупать собственные долги. Правда, пока они этими возможностями не пользуются. Например, Холдингтемпбанк и Медстройинвест при желании могли бы выкупить свои долги через вексельный центр и рассчитаться со своими кредиторами, сэкономив при этом как минимум 20--25% от общей суммы задолженности.
В целом ожидания организаторов нового рынка оправдались не в полной мере. Сегодня можно говорить о начале котировок долгов банков и предприятий, но собственно торговля долгами идет пока вяло. Реальных сделок с межбанковскими долгами было заключено всего три. Покупателей нашли вексель Ростурбанка, долг которого был продан за 35% от номинала (первоначальная котировка 50%), и вексель Прогрессбанка за 40% (первоначальное предложение 80%). Вызывают интерес и некоторые другие долговые обязательства. В качестве примера можно назвать переуступку прав по кредитному договору Яуза-банка за 80% всего через несколько дней после включения обязательств банка в лист котировок.
Низкий процент заключаемых сделок, по мнению специалистов Тверьуниверсалбанка, связан с выставлением на торги долговых обязательств банков, имеющих критическое финансовое положение. Потенциальные покупатели векселей практически не имеют возможности получить прибыль. Как правило, банки-должники шансов выбраться из кризиса уже не имеют — у них почти нет активов, которыми могли бы воспользоваться потенциальные кредиторы. Не испытывают особых иллюзий по поводу выхода из кризиса кредиторы банков "Кредит-консенсус" (средние котировки составляют лишь 26,74% от номинала), "Тэсма" (31,13%), "Меридиан" (37,72%), Издат-банка (38,47%), Ростурбанка (35,36%).
Другой причиной низкой активности покупателей на рынке долговых обязательств является отсутствие механизма использования прав кредитора: нет порядка востребования долгов. Заемщики фактически уже являются банкротами, но официально это еще не признано, поэтому добиться через арбитраж удовлетворения своих требований кредиторам не представляется возможным. Впрочем, специалисты Тверьуниверсалбанка надеются, что с увеличением количества предложений расширится и выбор для желающих воспользоваться возможностью получить прибыль таким рискованным способом.
МАКСИМ Ъ-АКИМОВ