Центробанки вывозят золотые запасы в свои страны из-за растущих геополитических рисков
Центральные банки начали активнее вывозить из хранилищ Нью-Йорка и Лондона свои золотые запасы. По данным Всемирного золотого совета (World Gold Council, WGC), 9% опрошенных ЦБ заявили, что за последние 12 месяцев увеличили объемы хранения золота внутри своих стран. В прошлом году таких было лишь 5%. Также 10% опрошенных центробанков заявили, что диверсифицировали свои зарубежные хранилища золотых запасов — годом ранее таких было в пять раз меньше (2%). Крупнейшие хранилища золотых запасов сейчас находятся в Нью-Йорке (Федеральный резервный банк Нью-Йорка, более 500 тыс. золотых слитков примерно на $900 млрд) и в Лондоне (Банк Англии, около 400 тыс. золотых слитков примерно на $800 млрд).
Как отмечает WGC, «эта тенденция, по всей видимости, сохранится». Сообщается, что 7% опрошенных ЦБ планируют увеличить объемы хранения золота внутри своих стран, а 9% — диверсифицировать зарубежные хранилища в следующем году.
Всемирный золотой совет не раскрывает конкретных причин растущего желания ЦБ вывозить запасы золота в свои страны. Однако говоря о причинах, влияющих на планы центробанков сохранять или увеличивать запасы золота в нынешней ситуации, отмечается, что 85% опрошенных указали в числе таких причин «защиту от геополитических рисков». Кроме того, в интервью Financial Times руководитель управления WGC по международному сотрудничеству Шаокай Фань заявил, что «геополитические опасения» и «боязнь постоянного доступа к золоту» являются движущей силой тенденции к репатриации слитков и диверсификации мест хранения. «Эти опасения, конечно, назревали давно. Но я думаю, что центральные банки сейчас относятся к этому серьезнее, больше задумываясь о том, где им следует хранить свое золото»,— полагает представитель WGC.
Центральные банки, особенно из развивающихся стран, активно увеличивают свои золотые резервы, рассматривая золото как защиту от геополитических рисков и нестабильности глобальной финансовой системы, чему способствует снижение доверия к доллару и евро после истории с блокировкой золотовалютных резервов России. По итогам 2023 года центробанки приобрели 1037 тонн золота, что стало вторым по объему показателем в истории, а в 2022 году — 1082 тонны, что является рекордом. Ожидается, что эта тенденция сохранится, так как 76% опрошенных ЦБ прогнозируют увеличение своих запасов золота в ближайшие пять лет.
В июне 2024 года геополитические риски вновь стали ключевыми для мировой экономики, что подтверждено опросом Bank of America, где 26% респондентов назвали их главной угрозой. Инвесторы также рассматривают золото как защитный актив на фоне геополитической неопределенности, высокой долговой нагрузки в США, дефицита американского бюджета и ожиданий возможного снижения процентной ставки ФРС. Однако ослабление геополитической напряженности может негативно сказаться на динамике цен на золото, поскольку инвесторы станут более склонными к рисковым активам.