No comment The Seattle Times
Сейчас американцы выплачивают автомобильный кредит почти на два года дольше, чем 30 лет назад. Этот тренд способствует тому, что кредиторы оказываются буквально погребенными под грузом долгов, а автопроизводители оказываются в минусе.
Типичный автокредит выдается теперь на пять лет, а в ряде случаев и на семь. Таковы данные Федеральной резервной системы. И сроки выплаты кредитов будут только увеличиваться.
Toyota в январе объявила, что намерена предоставлять семилетние кредиты. Аналитики говорят, что и восьмилетние, пока еще редкие, пользуются все большей популярностью.
"Всего несколько лет назад некоторые банки даже не думали о выдаче кредитов на 72 месяца, то есть на шесть лет,— говорит Джесси Топрак, главный экономист исследовательской компании Edmunds.com.— Это кажется проблемой, у которой нет решения".
В том, что касается потребителей, долгосрочные кредиты связывают бюджет, не позволяя людям откладывать деньги или оплачивать другие долги.
В том, что касается автопроизводителей, долгосрочные кредиты ложатся тяжким грузом на будущие продажи, поскольку потребители слишком ограничены в средствах, чтобы купить новый автомобиль.
И не надо обвинять в этом нынешнюю ситуацию в экономике.
Тенденция предоставлять кредиты на более длительный срок началась не вчера и даже не десять лет назад. С 1975 года, когда ФРС начала вести статистику такого рода, срок кредитования постоянно увеличивается.
Причина: если кредит взят на более долгий срок, то ежемесячные выплаты более низкие. Это означает, что люди могут покупать более дорогие автомобили и при этом еще брать ипотечные кредиты, оплачивать счета по кредитным картам и покрывать другие расходы.
По словам Дженнифер Хортон из Эйкрона (штат Огайо), которая в июле должна родить второго ребенка, она рассчитывает, что долгосрочный кредит поможет ей в этом году обзавестись мини-фургоном. "Эта покупка должна соответствовать нашему бюджету",— сказала 28-летняя Хортон, выбирая мини-фургон Dodge на автошоу в Кливленде. Она знает, что кредит, взятый на пять-шесть лет, будет дольше обременять бюджет семьи, но единственная альтернатива — покупка автомобиля, который может оказаться слишком маленьким для ее растущей семьи. Многие покупатели автомобилей думают так же.
"Для меня очень важен размер ежемесячного взноса",— говорит 32-летняя Мишель Легат из Броудвью-Хейтс (штат Огайо), изучающая автомобиль Chevrolet Malibu на этом автошоу. Она добавила, что точно выберет пятилетний кредит на Malibu, а не трехлетний на автомобиль меньшего размера. "Не люблю делать взносы. Сейчас я пытаюсь решить, оставить ли себе мой автомобиль, который уже оплачен, или взять другой в кредит. Но все дело во времени",— говорит Легат.
Постоянный платеж
Потребители тратили все больше и больше средств на автомобили почти каждый год, с тех пор как Федеральная резервная система начала вести учет данных по автомобильным кредитам. В 1975 году средний потребитель брал на покупку нового автомобиля кредит примерно $17 тыс. (по нынешнему курсу с учетом инфляции). К 2006 году эта сумма выросла на 63% и превышает $27 тыс. Однако размер ежемесячного взноса изменился незначительно. В 1975 году рядовой покупатель автомобиля платил $523 в месяц (по нынешнему курсу), а сейчас — $496.
Как считает директор отдела финансовых услуг федерации потребителей Америки Джин Энн Фокс, тот факт, что ежемесячный взнос на протяжении столь длительного времени значительно не меняется, доказывает, что потребители делают покупки, ориентируясь в первую очередь на размер взноса.
"Автодилер надеется, что вы смотрите лишь на размер ежемесячного платежа,— говорит Фокс.— У дилеров есть такой трюк: выудить у людей информацию о том, какой ежемесячный платеж они могли бы платить". Хотя потребители в целом и могут позволить себе такие взносы, но удлиненные сроки кредита, по словам Фокс, подрывают их возможности накопить средства. "И в итоге получается, что на вашем бюджете висит постоянный платеж... И эти деньги вы не можете использовать для накопления сбережений и чего-то другого",— говорит она.
Платить меньший процент
Хотя все могло бы быть гораздо хуже. Несмотря на удлинение сроков кредита, сейчас люди платят меньше процентов, чем это было несколько десятилетий назад. Хотя кредиты растянулись на более длительные сроки, из-за крайне низких процентных ставок они стали дешевле. Например, в начале 1980-х годов расходы на оплату процентов составляли около 25% от стоимости покупки автомобиля, хотя тогда потребители обычно выплачивали кредиты менее чем за четыре года. В 2006 году, когда потребители оплачивали автомобили более пяти лет, расходы на оплату процентов составляли менее 12% от стоимости.
Низкими процентными ставками можно объяснить и то, почему у автомобильной индустрии не было проблем с кредитами, какие есть сейчас у индустрии ипотечного кредитования. Некоторые покупатели не возвращают кредиты, однако преобладающее большинство по-прежнему способно вернуть деньги.
Обратные заемщики
Большую обеспокоенность производителей автомобилей вызывает то, что удлинение кредитов отрицательно сказывается на продажах новых автомобилей. Если покупатель предпочитает не покупать новый автомобиль до тех пор, пока не покроет кредит на предыдущий, тогда кредит на восемь лет означает, что восемь лет этот покупатель будет отсутствовать на рынке.
Однако некоторые люди все же решаются на новую покупку, даже если они должны по кредиту больше, чем стоят их автомобили. Таких людей в индустрии называют обратными заемщиками. Эти заемщики не слишком завидные покупатели. Если покупатель должен $20 тыс. за свой автомобиль, но при условии встречной продажи он обойдется всего в $15 тыс., так что покупателю придется в итоге заплатить всего $5 тыс. Или, что случается чаще, он добавит $5 тыс. к той сумме, которую он берет в кредит.
Экономист исследовательской фирмы Edmunds.com Топрак говорит, что из-за таких продаж автопроизводители до сих пор не могут отменить разные льготы для покупателей автомобилей вроде возврата части цены покупки. Многим покупателям необходимы скидки, чтобы они могли выплатить предыдущие кредиты. По данным Топрака на декабрь прошлого года, около 25% покупателей были обратными заемщиками по продаже старого автомобиля в счет частичной оплаты нового.