МДМ-банк в числе первых крупнейших российских банков с российскими акционерами опубликовал финансовую отчетность по международным стандартам. Ее результаты показывают, что на деятельности банка отразился не только мировой кризис ликвидности, но и раздел активов между акционерами.
Вчера МДМ-банк опубликовал отчет о результатах финансовой деятельности по итогам 2007 года по МСФО. Одним из главных итогов "умеренно показательной", как охарактеризовали ее аналитики, деятельности банка за прошлый год стал рост чистой прибыли на 66% — она составила 5,5 млрд руб. Без учета разовых неоперационных доходов в четвертом квартале (реализация недвижимости) чистая прибыль составила 5,1 млрд руб. (рост на 53% по сравнению с итогами 2006 года).
Значительный прирост по чистой прибыли в банке был достигнут за счет роста чистого процентного дохода (на 40% по сравнению с 2006 годом), ростом комиссионного дохода на 47%, реализацией недвижимости в четвертом квартале и небольшим увеличением расходов на резервирование средств (на 21%). Собственные средства МДМ-банка составили на начало текущего года 38,9 млрд руб. (рост на 42%), доходы — 17,8 млрд руб. (рост на 37%).
По данным на 1 октября 2007 года МДМ-банк занимал 11-е место по размеру собственного капитала (35,1 млрд руб.) и по сумме чистых активов (261,5 млрд руб.). До декабря 2006 года МДМ-банк контролировался совладельцами СУЭК и "Еврохима" Андреем Мельниченко и Сергеем Поповым. После раздела активов 90% акций МДМ-банка достались Сергею Попову (сейчас он контролирует 77% акций), 10% — члену комитета по стратегии банка Мартину Андерссону. В июле 2007 года у МДМ-банка появилось еще два новых акционера — Международная финансовая корпорация (IFC) (5%) и инвесткомпания Olivant Limited (компания выкупила 9,5% акций и получила право на выкуп еще 4,75% в течение шести лет).
"Вероятно, что такой рост прибыли не станет рекордным для крупных банков с частным капиталом",— считает старший аналитик "Уралсиба" Леонид Слипченко. Так, эксперты ожидают, что по итогам 2007 года чистая прибыль банков "Возрождение" и УРСА-банк может вырасти более чем на 100%. Тем не менее аналитик инвесткомпании "Брокеркредитсервис" Денис Мухин считает результаты работы МДМ-банка "умеренно позитивными". "Отчетность демонстрирует, что темпы роста деятельности банка заметно снизились во втором полугодии, причиной чего стал мировой кризис ликвидности",— отмечает Денис Мухин. "Надо отдать должное менеджменту, который еще осенью начал формировать "подушку ликвидности"",— комментирует отчет банка аналитик "АнтантаПиоглобал" Максим Осадчий. Помогли и денежные вливания новых акционеров банка, добавляет эксперт.
Темпы роста остальных показателей деятельности МДМ-банка значительно отстают от среднерыночных. Если активы МДМ-банка выросли на 32% и составили 321,4 млрд руб., то, согласно официальной статистике Банка России, средний темп прироста активов по всей банковской системе составил в прошлом году 44,1%. По части рентабельности капитала МДМ-банк показал 18,3% (в прошлом году — на уровне 13%), среднерыночный показатель, по данным ЦБ, составляет 23,3%.
Более всего экспертов озадачили показатели кредитной политики МДМ-банка. Если по итогам 2006 года его кредитный портфель вырос более чем в два раза, то в 2007 году он увеличился всего на 8% (до 186, 505 млрд руб.). В то время как в среднем, по данным ЦБ, российские банки продемонстрировали рост на 51,6%. В МДМ-банке такие скромные показатели объясняют смещением акцентов в кредитовании на сектор малого и среднего бизнеса. "В связи с этим портфель крупных низкодоходных корпоративных кредитов был целенаправленно сокращен,— пояснил финансовый директор МДМ-банка Андрей Ильин.— В то же время значительный рост происходил в рознице и малом бизнесе, но для полного замещения портфеля крупных кредитов должно пройти больше времени".
После "развода" акционеров МДМ-банка участники рынка предполагали, что он лишится части крупных корпоративных заемщиков. Действительно, по расчетам Дениса Мухина, если в 2005 году доля кредитов, выданных 20 крупнейшим юридическим лицам, в общем портфеле банка составляла 34,4%, в 2006 году она снизилась до 23,7%, а в прошлом году — уже до 18,6%.
"Результаты по итогам года могли быть и лучше,— полагает Леонид Слипченко,— если бы не смена команды менеджеров в банке (см. "Ъ" от 11сентября 2007 года.— "Ъ"). Сейчас МДМ-банк находится на перепутье, но в целом рост есть, и это уже хорошо".