Вчера Центральным банком были зарегистрированы проспекты эмиссии новых выпусков акций двух крупных коммерческих банков — Сибирского торгового и Тверьуниверсалбанка. Одновременно с этим, как стало известно Ъ, указанные банки пришли к соглашениям о создании совместной программы развития вторичного рынка своих бумаг с московской инвестиционной компанией "Национальное финансовое бюро". Эти события привлекло внимание экспертов Ъ по двум причинам — во-первых, из-за традиционно высокого интереса профессионалов фондового рынка к любым действиям этих эмитентов на рынке ценных бумаг, а во-вторых, вследствие нового подхода к поддержанию престижа своего акционерного капитала, продемонстрированного банками из Твери и Новосибирска.
Начавшаяся прошедшей весной стагнация российского финансового рынка заставила банкиров всерьез задуматься над формированием крупных собственных капиталов возглавляемых ими финансовых структур. Самым простым способом пополнения собственного капитала традиционно являлось увеличение уставного фонда, в первую очередь — путем размещения новых выпусков акций. Однако и здесь перед банками возникли новые сложности, послужившие причиной того, что при размещении акций эмитенты встали перед необходимостью привлечения профессиональных фондовых торговцев не только для участия в размещении акций, но и для совместной долгосрочной работы на вторичном рынке этих бумаг.
Так поступил, в частности, Сибирский торговый банк, который в конце августа (после завершения сезона отпусков) активно приступит к размещению акций 6-го выпуска, общий объем которого весьма велик — 17 млрд рублей (к настоящему моменту уставный капитал банка составляет 8 млрд рублей — см. Ъ за 26 июля). Впрочем, из этой суммы лишь 7 млрд будет получено от размещения голосующих акций, поскольку банк впервые будет размещать привилегированные акции номиналом 10 000 руб. — объем их эмиссии составит 10 млрд рублей. Как заявил начальник управления ценных бумаг Сибторгбанка Григорий Мац, выпуск планируется полностью разместить к октябрю, чтобы еще в этом году начать увеличение уставного капитала до намеченных годовым собранием акционеров 50 млрд рублей.
Практически одновременно с регистрацией проспекта 6-й эмиссии Сибторгбанк впервые в отечественной практике подписал договор о комплексном формировании рынка собственных ценных бумаг в европейской части России с московской компанией "Национальное финансовое бюро". Ее управляющий директор Наталья Рабинкова сообщила, что помимо участия в первичном размещении новых эмиссий, возглавляемая ею компания, получившая по договору статус официального дилера акций Сибирского торгового, будет формировать и вести единую с банком ценовую политику на рынке его ценных бумаг. Эта политика, в частности, направлена на обеспечение заинтересованности акционеров в среднесрочных (до одного года) инвестициях в акции Сибторгбанка. Кроме того, "Национальное финансовое бюро" возьмет на себя формирование межрегиональной дилерской сети торговли акциями банка. Московская компания, таким образом, берет на себя функции как основного консультанта, так и генерального фондового дилера банка.
Эта же инвестиционная компания, по словам г-жи Рабинковой, займется и размещением акций Тверьуниверсалбанка только что зарегистрированного 6-го выпуска. Высокий престиж акций тверского банка среди инвесторов позволил эмитенту установить крайне высокую цену первичного размещения новых акций — 3000 рублей или $10 при номинале ценной бумаги в 1000 рублей (надо отметить, впрочем, что курсовая стоимость бумаг банка старых выпусков составляет сейчас около 4500 рублей или $11). Объем выпуска (по номинальной стоимости бумаг) составит 3 млрд рублей, а уставный капитал банка по его завершении увеличится до 7 млрд руб. При этом, как стало известно Ъ, большая часть акций будет распространяться за СКВ, главным образом, среди старых акционеров банка.
ЕВГЕНИЙ Ъ-КИМ